Ένα από τα χειρότερα σενάρια για τις χρηματοπιστωτικές αγορές έχει εγκατασταθεί στην Ισπανία όταν ήταν λιγότερο αναμενόμενο. Πρόκειται για πολιτική αστάθεια ως συνέπεια της αστάθειας της σημερινής ισπανικής κυβέρνησης να συνεχίσει να κατευθύνει τη ζωή της χώρας. Με πρόταση μομφής πολύ κοντά που οδηγεί τους επενδυτές σε άλλα διεθνή χρηματιστήρια ή ακόμη και άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Ο φόβος έχει εγκατασταθεί ξανά στους ισπανικούς αποταμιευτές. Και πώς θα μπορούσε να είναι λιγότερο, οι κύριοι δείκτες μετοχών το έχουν συλλέξει αίσθηση αγοράς.
Πριν από αυτές τις ειδήσεις, την περασμένη Παρασκευή οι ισπανικές μετοχές ήταν οι χειρότερες από αυτές που ενσωματώθηκαν στην παλιά ήπειρο. Στο σημείο που μένει σχεδόν σε μία συνεδρία συναλλαγών σχεδόν 2% στην προσφορά του Ibex 35. Πάνω από άλλα μέρη όπου η απάντηση δεν ήταν τόσο αρνητική και όπου υπήρχαν ακόμη και πρόοδοι στο ισχυρό DAX από τη Γερμανία. Αυτό δείχνει ότι είναι τοπικό γεγονός, αν και δεν υπάρχει αμφιβολία ότι στο τέλος μπορεί να καταλήξει να μολύνει άλλα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια. Με τον ελαφρυντικό παράγοντα ότι η Ιταλία δεν βιώνει επίσης καλές στιγμές για να επενδύσει στο χρηματιστήριο και για λόγους που μοιάζουν πολύ με τη δική μας.
Ένα δείγμα αυτής της ανησυχίας εκ μέρους των μικρών και μεσαίων επενδυτών είναι το γεγονός ότι οι κινητές αξίες που είναι εκφραστικές ως αμυντικές ή συντηρητικές ήταν μερικές από τις πιο τιμωρημένες αυτές τις μέρες. Για παράδειγμα, Enagás, Gas Natural ή Endesa που έχουν υποτιμηθεί πάνω από τον εθνικό μέσο όρο, δηλαδή με πτώσεις άνω του 3%. Στην πραγματικότητα είναι μερικές από τις πιο σταθερές αξίες των εθνικών μετοχών. Αλλά η αλήθεια είναι ότι οι πωλήσεις έχουν επιβληθεί έντονα στις αγορές. Τώρα το ερώτημα είναι αν αυτές οι κινήσεις είναι συγκεκριμένες ή θα συνεχιστούν για τις επόμενες ημέρες ή ακόμα και εβδομάδες.
Αστάθεια σε επενδυτικές θέσεις
Σε κάθε περίπτωση, οι προοπτικές δεν είναι θετικές για τους επενδυτές. Υπό αυτήν την έννοια, ο επιλεκτικός δείκτης του ισπανικού χρηματιστηρίου έχει καταρρεύσει πολύ σημαντικά υποστηρίγματα που περιπλέκουν σε μεγάλο βαθμό την εξέλιξή του από αυτές τις συγκεκριμένες στιγμές. Επειδή στην πραγματικότητα, το Ibex 35 έκλεισε αυτήν τη Δευτέρα με πτώση 0,7% σε ελαφρώς κάτω των 9.700 πόντους. Όχι μόνο ως συνέπεια της πολιτικής αστάθειας στη χώρα μας. Εάν δεν υποστηρίζεται επίσης από την πολιτική κατάσταση στην Ιταλία, μετά τον πρόεδρο της Δημοκρατίας, Sergio Mattarella, άσκησε βέτο στην πρόταση για την κυβέρνηση του Βόρειου Συνδέσμου και του Κινήματος Πέντε Αστέρων, με την ενσωμάτωση ενός Ευρωσκεπτικιστή Υπουργού Οικονομίας.
Υπό αυτήν την έννοια, δεν μπορείτε να ξεχάσετε ότι οι συνέπειες του σχηματισμού κυβέρνησης και στις δύο χώρες είναι μυστήριο αυτή τη στιγμή. Στο σημείο που ένα μεγάλο μέρος των χρηματοοικονομικών αναλυτών το θεωρούν αυτό η σακούλα θα υποστεί σαφείς ζημιές. Τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα. Ως εκ τούτου, όλα δείχνουν ότι ένα ζεστό καλοκαίρι μπορεί να αντιμετωπιστεί σε αυτές τις σημαντικές γεωγραφικές περιοχές της ευρωζώνης. Όπου θα είναι απαραίτητο να λαμβάνουμε πολύ ενεργητικές αποφάσεις για την προστασία της προσωπικής και οικογενειακής μας κληρονομιάς. Για να μην πέσετε σε άχρηστους κινδύνους που μπορεί να σας κάνουν να χάσετε πολλά ευρώ κατά τη διάρκεια αυτών των δύσκολων ημερών.
Υψηλότερο ασφάλιστρο κινδύνου
Ένας άλλος παράγοντας που επηρεάζει την πολιτική αστάθεια στην Ισπανία είναι το ασφάλιστρο κινδύνου. Στο σημείο που επιστρέφουμε στους παλιούς τρόπους μας μετά από μια περίοδο μεγάλης ηρεμίας και αυτό έχει βοηθήσει την εξέλιξη του ισπανικού χρηματιστηρίου στο τρέχον διεθνές οικονομικό πλαίσιο. Επειδή είναι αλήθεια ότι υπάρχουν πολλοί περισσότεροι κίνδυνοι από πριν και είναι μια αντίληψη που διαπερνά τους Ισπανούς επενδυτές. Επειδή χωρίς να φτάσετε στον πανικό του χρηματιστηρίουΕίναι αλήθεια ότι η αποθάρρυνση έχει εγκατασταθεί σε αυτό το σημαντικό μέρος του εθνικού πληθυσμού.
Σε κάθε περίπτωση, πρέπει να θυμόμαστε ότι το ισπανικό ασφάλιστρο κινδύνου έχει αυξηθεί σε 118,6 μονάδες βάσης με αύξηση άνω του 11%. Επίπεδα που δεν είχαν δει τους τελευταίους μήνες ή ακόμη και χρόνια. Αν και χειρότερα είναι τα επίπεδα που προσφέρει το ιταλικό ασφάλιστρο που διαμορφώθηκε σε 223 μονάδες βάσης και τα πορτογαλικά στους 170 βαθμούς. Σε όλες τις περιπτώσεις, μια γενική τάση στις χρηματοπιστωτικές αγορές είναι ότι τα περιθώρια χρέους αυτών των ευρωπαϊκών χωρών διευρύνονται σε σχέση με το γερμανικό δεκαετές ομόλογο. Πιο γνωστό ως το bund, το οποίο είναι καταφύγιο από τις νομισματικές ροές των διεθνών επενδυτών. Μια περίπλοκη κατάσταση που σίγουρα πλήττει τους λιανοπωλητές αυτή τη στιγμή.
Ο τραπεζικός τομέας επηρεάζεται περισσότερο
Υπάρχει ένα πράγμα πολύ σαφές και είναι ότι αυτές οι κινήσεις πλήττουν όλα τα αποθέματα και τους τομείς των μετοχών. Όταν οι μεγάλες τράπεζες αφήνουν πολλά εκατομμύρια ευρώ, όπως στις συγκεκριμένες περιπτώσεις του Banco Santander και BBVA. Αλλά και σε άλλα σχετικά μέλη αυτού του δείκτη μετοχών, με πολύ ισχυρές υποτιμήσεις σε Telefónica, Iberdrola ή Repsol. Προς το παρόν, μπορούμε να πούμε ότι το ισπανικό χρηματιστήριο είναι ένα από τα χειρότερα στην παλιά ήπειρο, με πολύ αξιοσημείωτες αποκλίσεις σε σχέση με άλλες αγορές μετοχών. Αυτό είναι ένα από τα μηνύματα που μας στέλνει φέτος και σίγουρα δεν είναι πολύ θετικό.
Ένα άλλο από τα κινήματα που δημιουργούνται αυτές τις μέρες είναι ότι στην αγορά πρώτων υλών, οι τιμές του πετρελαίου συνεχίζουν να πέφτουν. Όπου, ο Brent, σημείο αναφοράς στην Παλιά Ήπειρο, υποχώρησε 1,5% στα 75,27 $, ενώ το West Texas μειώθηκε 2% στα 66,47 $ ανά βαρέλι. Αν και σε κάποιο βαθμό αυτά τα νέα μπορεί να έχουν θετική επίδραση στις παραδοσιακές αγορές μετοχών. Αφού έχει τιμή άνω των 80 $ το βαρέλι και δημιουργεί μια ανησυχία μεταξύ των μικρομεσαίων επενδυτών.
Εναλλακτικές λύσεις σε αυτήν την κατάσταση
Φυσικά, η πολιτική αστάθεια στην Ισπανία σημαίνει ότι πρέπει να προσαρμόσετε το χαρτοφυλάκιό σας για να διατηρήσετε τα ενδιαφέροντά σας σε σχέση με τον κόσμο του χρήματος. Ή ίσως δεν έχετε άλλη επιλογή, αλλά κλείστε θέσεις και ξεκουραστείτε για μερικούς μήνες μέχρι να ηρεμήσει η πολιτική ζωή στη χώρα μας. Επιπλέον, αυτή η στρατηγική θα σας βοηθήσει να αναζητήσετε νέα επενδυτικά μοντέλα. Σε κάθε περίπτωση, πρόκειται να είστε πιο ήρεμοι για να απολαύσετε τις αξέχαστες διακοπές σας. Επειδή όλα φαίνεται να δείχνουν ότι αυτοί οι μήνες θα είναι πολύ εκρηκτικοί από την άποψη της επένδυσης.
Από την άλλη πλευρά, η πολιτική αστάθεια στην Ισπανία, αλλά και στην Ιταλία, μαζί με το αίσθημα μεγαλύτερης ισχύος στον κύκλο στις ΗΠΑ, προκαλεί μαζική αγορά αμερικανικών περιουσιακών στοιχείων σε σύγκριση με τους Ευρωπαίους, όπως φαίνεται από τις εκθέσεις της Bankinter. Στο σημείο αυτό μπορεί να είναι μία από τις εναλλακτικές λύσεις που μπορείτε να επωφεληθείτε από τώρα και στο εξής. Είτε μέσω της έγκαιρης αγοράς του αμερικανικού νομίσματος είτε, αντίθετα, πηγαίνοντας στις αγορές μετοχών σε αυτήν τη γεωγραφική περιοχή. Αν και δεν είναι μια λειτουργία χωρίς κίνδυνο, όπως είναι λογικό να κατανοήσουμε.
Περιμένετε να αγοράσετε φθηνότερα
Ένα άλλο από τα σενάρια που αντιμετωπίζονται αυτές τις μέρες είναι ότι αργότερα θα έχετε την ευκαιρία να αγοράσετε τις μετοχές των τίτλων που αναφέρονται για πιο ανταγωνιστική τιμή. Και ίσως ακόμη και με πολύ πιο ισχυρό δυναμικό επανεκτίμησης από ό, τι αυτή τη στιγμή. Αλλά το κλειδί για την υλοποίηση αυτής της ειδικής στρατηγικής θα είναι το πότε θα το υλοποιήσετε και αυτό είναι το κύριο πρόβλημα που μπορεί να έχετε για να επιτύχετε τους επιθυμητούς στόχους σας. Επειδή διατρέχετε τον κίνδυνο ότι οι εθνικές μετοχές θα μπορούσαν να εισέλθουν σε μια βαθιά πτωτική τάση.
Σε κάθε περίπτωση, τίποτα δεν μας καλεί να ανοίξουμε θέσεις αυτές τις μέρες και το πιο λογικό είναι να περιμένουμε και να δούμε πώς εξελίσσονται οι διάφορες χρηματοοικονομικές αγορές. Έτσι, με αυτόν τον τρόπο, είστε σε καλύτερη διάθεση να λάβετε μια πιο αντικειμενική απόφαση προκειμένου να κάνετε τις αποταμιεύσεις σας κερδοφόρες. Διότι τώρα η αγορά χρήματος είναι πολύ πιο περίπλοκη στην ερμηνεία. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι υπάρχουν πολλά χρόνια στα οποία η χρηματιστηριακή αγορά αυξάνεται και ανά πάσα στιγμή μπορεί να τερματίσει αυτήν την τάση. Επομένως, να είστε πολύ προσεκτικοί στις κινήσεις που πρόκειται να κάνετε από τώρα και στο εξής.
Τέλος, δεν μπορεί να αποκλειστεί ότι τα πράγματα δεν φτάνουν στα ανεπιθύμητα άκρα και ότι η αρχική τάση στις χρηματοπιστωτικές αγορές κυριαρχεί ξανά. Σε κάθε περίπτωση, υπάρχει ένα πράγμα σίγουρο και είναι ότι η αστάθεια θα υπάρχει στην τιμή των κινητών αξιών που είναι ενσωματωμένα στο Ibex 35. Και αυτός είναι ένας παράγοντας από τον οποίο μπορείτε επίσης να επωφεληθείτε εάν επιλέξετε τα σωστά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία . Για παράδειγμα, μέσω ενός επενδυτικού ταμείου αυτών των χαρακτηριστικών. Ή ακόμη και μέσω των λεγόμενων χρηματιστηριακών κεφαλαίων που είναι πιο γνωστά ως ETF.