Η νομισματική πολιτική των Ηνωμένων Πολιτειών έχει μεγάλο αντίκτυπο στις χρηματοπιστωτικές αγορές, αλλά με μικρότερες και έμμεσες επιπτώσεις στην ευρωπαϊκή οικονομία και, κατά συνέπεια, στις τσέπες των πολιτών της ευρωζώνης. Από τα τέλη του περασμένου έτους, η στρατηγική της έχει αλλάξει, μετά την απόφαση της Federal Reserve να αυξήσει τα επιτόκια κατά το ένα τέταρτο του σημείου, έως 0,50%. Δεν θα είναι η μόνη, αφού η κεντρική τράπεζα της Βόρειας Αμερικής έχει δείξει στις τελευταίες δηλώσεις της ότι θα υπάρξουν περαιτέρω αυξήσεις στην τιμή του χρήματος τους επόμενους μήνες, αν και θα γίνει σταδιακά και με ελεγχόμενο τρόπο.
Αυτή η αλλαγή θέσης στη νομισματική της πολιτική πραγματοποιείται μια δεκαετία μετά την τελευταία αύξηση των επιτοκίων. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι είναι η πρώτη από το 2006, πριν ξεσπάσει η οικονομική κρίση. Αυτό το μέτρο συνέβαλε στην παγίωση της ανάπτυξης της οικονομίας των Ηνωμένων Πολιτειών, μέσω ενός επεκτατικού κύκλου στην παραγωγική της δραστηριότητα που την οδήγησε να φτάσει επίπεδα υψηλότερα από 4% στο ακαθάριστο εγχώριο προϊόν του κατά τη διάρκεια ορισμένων τριμήνων των τελευταίων ετών. Με την ανάκαμψη της οικονομίας να αποσύρεται, λαμβάνοντας υπόψη τα προφανή σημάδια βελτίωσης, το μέγεθος αυτών των αυξήσεων πρέπει να επαληθευτεί. Από το 6,25% στο οποίο η τιμή του χρήματος κινήθηκε στις αρχές αυτού του αιώνα, και στο 0,25% στα τέλη του 2008, να μην εγκαταλείψει αυτά τα επίπεδα για επτά χρόνια. Και αυτό έρχεται σε αντίθεση με τα αρνητικά ποσοστά της Ελβετίας (0,75%) ή της Ιαπωνίας (0,10%) που είναι οι χώρες όπου η τιμή του χρήματος είναι φθηνότερη.
Είναι εντυπωσιακή η απόκλιση της νομισματικής πολιτικής της Βόρειας Αμερικής με την οποία ασκείται στην Ευρωπαϊκή Ένωση, η οποία είναι εντελώς διαφορετική. Στην πραγματικότητα, από αυτή την πλευρά του Ατλαντικού, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) αποφάσισε πρόσφατα να συνεχίσει τη στρατηγική της για τη νομισματική χαλάρωση χαμηλώστε την τιμή του χρήματος στο 0%, ως μέσο ενίσχυσης της οικονομικής δραστηριότητας σε αυτήν τη γεωγραφική περιοχή, όταν εντοπίζονται κάποια σημάδια επιβράδυνσης στην οικονομία της.
Τύποι: επενδυτικές ευκαιρίες
Το σημείο καμπής στη νομισματική πολιτική των ΗΠΑ έχει τον πιο άμεσο προβληματισμό του για το χρηματιστηριακές αγορές. Αν και σε μεγάλο βαθμό έχει μειωθεί κατά το παρελθόν έτος. Δεν αποτελεί έκπληξη, ότι οι αντιδράσεις των αγορών σε αυτήν την αλλαγή τάσης ήταν να κινηθούν προς άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, ή με άλλα λόγια, προς νέα επενδυτικά προϊόντα που λαμβάνουν υπόψη αυτές τις κινήσεις. Όταν οι τιμές πέφτουν, οι επενδυτές βλέπουν το χρηματιστήριο ως το καλύτερο μέσο για να κάνετε τις αποταμιεύσεις σας κερδοφόρες και οι ροές κεφαλαίου κατευθύνονται προς αυτήν την επένδυση. Δεδομένου αυτού του νέου οικονομικού σεναρίου, οι αυξήσεις που σημειώθηκαν στις αγορές τους πιθανότατα δεν θα γίνουν αντιληπτές με τα χρόνια που έπρεπε να ζήσουν με εξαιρετικά χαμηλά ποσοστά.
Σε αυτό πρέπει να προστεθεί ότι, δεδομένης της απώλειας ανταγωνιστικότητας των εταιρειών της Βόρειας Αμερικής ως αποτέλεσμα της δύναμη του δολαρίου, η εξοικονόμηση μπορεί να κατευθύνεται σε προϊόντα σταθερού εισοδήματος. Και πολύ συγκεκριμένα στο βορειοαμερικανικό ομόλογο, ένας από τους μεγάλους δικαιούχους αυτής της κατάστασης. Η μείωση της τιμής της, με αύξηση της κερδοφορίας της, θα δώσει στους επενδυτές την ευκαιρία να πάρουν θέσεις σε αυτό το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο από τώρα και στο εξής με καλύτερες προοπτικές για την απόδοσή του.
Αν και μπορεί να συμβληθεί άμεσα, το απλούστερο και πιο άνετο είναι να το κάνετε από ένα ταμείο σταθερού εισοδήματος, το οποίο το συμπεριλαμβάνει στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Ή ακόμη και να κινηθούμε προς τις ευρωπαϊκές μετοχές, και ότι ως αποτέλεσμα των χαμηλότερων επιτοκίων που παρουσιάζει αυτή τη στιγμή, μπορεί να πάρει το μπαστούνι που έχει απομείνει η χρηματιστηριακή αγορά της Βόρειας Αμερικής μετά την ανοδική πορεία τα τελευταία χρόνια. Δεν αποτελεί έκπληξη, ο πιο αντιπροσωπευτικός δείκτης του, ο Dow Jones, έχει εκτιμήσει σε αυτήν την περίοδο χαμηλών τιμών περίπου 90%, αφού έφτασε στα υψηλά όλων των εποχών το 2015, όταν επισκέφτηκε το επίπεδο των 18.312 πόντων.
Πιο ακριβά ταξίδια για τους Ευρωπαίους
Οι πολίτες που ανήκουν στη ζώνη του ευρώ και πρόκειται να μετακινηθούν στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού, θα παρατηρήσουν επίσης τα αποτελέσματα αυτού του μέτρου, καθώς θα υποστούν ζημία από ένα λιγότερο πολύτιμο ευρώ στην ανταλλαγή τους με το νόμισμα της Βόρειας Αμερικής. Κατά συνέπεια, το πακέτο διακοπών σας, η κράτηση διαμονής ή η πρόσβαση σε άλλες τουριστικές υπηρεσίες θα είναι πλέον ευρύτερη από τώρα και στο εξής.
Σε άλλους τομείς οικονομικής δραστηριότητας, τα αποτελέσματα θα είναι πολύ μικρότερα και δύσκολα θα φτάσουν στις τσέπες σας. Χωρίς να προχωρήσει περαιτέρω, δεν θα έχει αντίκτυπο στο κόστος των τραπεζικών υπηρεσιών και προϊόντων, τα οποία εξαρτώνται αποκλειστικά από την κοινοτική νομισματική πολιτική. Χωρίς πρόθεση να αλλάξει τη στρατηγική της, μετά την τελευταία δήλωση της εκδότριας τράπεζας. Με αυτόν τον τρόπο, η σχέση με τα δάνεια και τα στεγαστικά δάνεια θα συνεχίσει να είναι όπως πριν, με χαμηλότερα επιτόκια. Πρέπει να θυμόμαστε ότι ο κύριος δείκτης αναφοράς για την επίσημη υποθήκη, Euribor, είναι σήμερα - 0,012%, αφού παρέμεινε κατά την τελευταία δεκαετία μεταξύ 0,059% και 5,384%.
Όσον αφορά τα βασικά προϊόντα για αποταμιεύσεις (καταθέσεις, τραπεζογραμμάτια κ.λπ.), θα συνεχίσουν να κινούνται σε πολύ αδύναμα επίπεδα στην απόδοσή τους, σχεδόν αμελητέα. Οπου σπάνια θα ξεπεράσουν το εμπόδιο 0,50%, Εκτός αν χρησιμοποιούνται συγκεκριμένες στρατηγικές για την αύξηση της κερδοφορίας της (σύνδεση με άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, προσφορές για νέους πελάτες ή συμβάσεις άλλων προϊόντων).
Ισοτιμία νομίσματος
Ένα άλλο χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που είναι ευαίσθητο στην αλλαγή του νομισματικού κύκλου στις Ηνωμένες Πολιτείες είναι αυτό που έχει νομίσματα ως σημείο αναφοράς. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι το δολάριο ΗΠΑ έχει εκτιμήσει σε σχέση με άλλα νομίσματα σε όλο τον κόσμο, από τότε που ξεκίνησε αυτή η νέα στροφή στην οικονομική αστυνομία. Και παρά το γεγονός ότι η τιμή του έναντι του ευρώ έχει συρρικνωθεί ελάχιστα κατά 2,80%, κατά τους πρώτους μήνες του τρέχοντος έτους.
Το κύριο πρόβλημα θα επηρεάσει τις αναδυόμενες οικονομίες, καθώς θα πρέπει να αντιμετωπίσουν ένα ακριβότερο δολάριο, το οποίο θα μπορούσε ακόμη και να μειώσει την εξέλιξη των ισπανικών εταιρειών με ενδιαφέροντα σε ορισμένες γεωγραφικές περιοχές (Βραζιλία, Μεξικό, Αργεντινή κ.λπ.). Αν και, από την άλλη πλευρά, θα βελτιώσει τον ισολογισμό των ευρωπαϊκών εταιρειών (Ισπανικά) μέσω των εξαγωγών τους. Ο προβληματισμός του για τις μετοχές υλοποιήθηκε με προσαρμογή των τιμών, σύμφωνα με τη νέα οικονομική πραγματικότητα.
Ο αντίκτυπός του στις επενδύσεις
Φυσικά, η κατάσταση των επιτοκίων θα έχει περισσότερο από σημαντικό αντίκτυπο στις θέσεις που ανοίγετε σε μετοχές. Μέχρι να σας βοηθήσουν να κερδίσετε ή να χάσετε χρήματα στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Δεν αποτελεί έκπληξη ότι είναι μια από τις πιο καθοριστικές οικονομικές μεταβλητές για την εξέλιξη του χρηματιστηρίου σε οποιαδήποτε στιγμή και κατάσταση. Δεν πρέπει να τα ξεχάσετε αν θέλετε να κάνετε την εξοικονόμηση κερδοφόρα με μεγαλύτερες εγγυήσεις επιτυχίας σε όλες τις λειτουργίες σας.
Φυσικά, η καλύτερη κατάσταση θα συμβεί όταν τα επιτόκια παραμένουν χαμηλά, όπως και το τρέχον σενάριο, από τότε θα αυξήσει τις τιμές των μετοχών εισηγμένη στις μετοχές. Ο λόγος πρέπει να βρεθεί στο να είναι η τιμή των φθηνών χρημάτων, οι εταιρείες χρηματοδότησης το βρίσκουν πολύ πιο ευεργετικό για τα συμφέροντά τους. Όλα αυτά μεταφέρονται σε καλύτερη θέση στις επιχειρηματικές τους γραμμές. Συνήθως συμπίπτουν με την ανοδική τάση στις χρηματοπιστωτικές αγορές.
Η αντίθετη κίνηση, δηλαδή τα υψηλά επιτόκια, δημιουργεί το αντίθετο αποτέλεσμα. Καθώς η τιμή του χρήματος είναι ακριβότερη, τα προβλήματα των εταιρειών είναι μεγαλύτερα. Με μείωση των εμπορικών περιθωρίων της και με επέκταση των τιμών της στις αγορές. Είναι πραγματικά συχνό ότι αναπτύσσονται bearish περιόδους στην τιμή. Όπου οι τομείς που επηρεάζονται περισσότερο από το χρηματιστήριο είναι εκείνοι που σχετίζονται με τράπεζες, χρηματοοικονομικούς ομίλους και ασφαλιστικές εταιρείες.
Από αυτό το σενάριο που παρουσιάζουν τα επιτόκια, είναι ιδιαίτερα σκόπιμο να παίρνετε θέσεις όταν τα επιτόκια είναι χαμηλά. Ενώ σε αντίθεση, το αντίθετο με τις επεκτατικές περιόδους στην προσφορά χρήματος. Όπου το πιο λογικό είναι ότι είσαι πολύ πιο προσεκτικοί σε όλες τις κινήσεις που αναπτύσσετε. Αν και είναι στις Ηνωμένες Πολιτείες όπου αυτές οι καταστάσεις επηρεάζουν περισσότερο, δεν μπορείτε να υποτιμήσετε το πανόραμα των επιτοκίων στην παλιά ήπειρο.
Χρηματιστήριο σε αυτό το περιβάλλον
Εάν θέλετε να επωφεληθείτε από την εξέλιξη των επιτοκίων, τόσο από τη μία πλευρά όσο και από την άλλη του Ατλαντικού, δεν θα έχετε άλλη επιλογή από το να εφαρμόσετε μια σειρά κατευθυντήριων γραμμών συμπεριφοράς για τη βελτιστοποίηση της λειτουργίας σας σε μετοχές. Θα σας βοηθήσουν να βελτιώσετε τις θέσεις σας, μπορεί ακόμη και να προκαλέσει αύξηση της απόδοσης των αποταμιεύσεών σας από τώρα και στο εξής: Θέλετε να τις ακολουθήσετε;
- Μεταβάλλετε την επενδυτική σας στρατηγική ανάλογα με τη διαδικασία στην οποία τα επιτόκια ζουν συνεχώς.
- Εάν είναι απαραίτητο, θα σας βοηθήσει να πάτε ανανέωσηΣιγά-σιγά, το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο για να το πάρετε στις καλύτερες επενδυτικές προσεγγίσεις ανά πάσα στιγμή.
- Οι συναντήσεις του νομισματικές αρχές Θα είναι μια καλή παράμετρος για να λάβετε την απόφασή σας, με τον ένα ή τον άλλο τρόπο.
- Ο υπολειπόμενες και επεκτατικές περίοδοι της διεθνούς οικονομίας θα καθορίσει σε μεγάλο βαθμό τη νομισματική πολιτική των κύριων περιοχών του ανεπτυγμένου κόσμου.
- Εσείς ανιχνεύουν ένας καλός αριθμός χρηματοοικονομικών προϊόντων που έχουν αναπτυχθεί ειδικά για να αντιμετωπίσουν σενάρια υψηλού ή χαμηλού επιτοκίου.
- Για να συνθέσετε το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο, πρέπει να έχετε κατά νου ότι υπάρχουν πολλά αξίες που είναι πιο ευαίσθητες σε αυτές τις νομισματικές πολιτικές. Εκμεταλλευτείτε τα πάντα. Μπορούν να είναι πολύ επικερδείς πράξεις για τα ενδιαφέροντά σας.