Ο Έλον Μασκ λέει ότι δεν είναι η ώρα να επενδύσεις σε μετοχές, έχει δίκιο;

Την περασμένη εβδομάδα, ο Έλον Μασκ είπε στα ανώτατα στελέχη της Tesla ότι είχε ένα «πολύ κακό προαίσθημα» για την κατάσταση των επενδύσεων σε μετοχές. Και δεν είναι ο μόνος υψηλόβαθμος CEO που προβλέπει κακές στιγμές στο μέλλον. Ο Jamie Dimon της JPMorgan Chase προειδοποίησε επενδυτές να προετοιμαστούν για έναν «τυφώνα». Ας δούμε γιατί πρέπει να ανησυχούμε και πώς να διαχειριζόμαστε τα χαρτοφυλάκια μας για να προετοιμαστούμε για το χειρότερο.

Γιατί να ανησυχούμε;😟

1. Ο Musk και ο Dimon ήταν αισιόδοξοι για την επένδυση σε μετοχές👍

Ο Μασκ ήταν μέχρι πρόσφατα πολύ αισιόδοξος για τις προοπτικές της Tesla, με έντονη ζήτηση για τα πολυτελή ηλεκτρικά της οχήματα και για τις παγκόσμιες αγορές, όπως φαίνεται από την προσφορά του για την αγορά του Twitter 44 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ο Ντάιμον, εν τω μεταξύ, μέχρι πρόσφατα έβλεπε μόνο «σύννεφα καταιγίδας» που έλεγε ότι θα μπορούσαν σύντομα να εξαφανιστούν.

Ενώ οι τίτλοι από τέτοιους ηγέτες υψηλού προφίλ θα πρέπει πάντα να λαμβάνονται με μεγάλη προσοχή, μπορεί να υπάρχει μια ευρύτερη ατζέντα στο παιχνίδι, μια τέτοια δραματική αλλαγή στο συναίσθημα θα πρέπει να λαμβάνεται ως προειδοποιητικό σημάδι.

2. Δεν είναι μόνο ο Έλον και ο Τζέιμι που αμφιβάλλουν για την επένδυση σε μετοχές🤒

Ο Musk και ο Dimon έχουν γίνει πρωτοσέλιδα, αλλά εντάσσονται στην αυξανόμενη χορωδία των εταιρικών ηγετών που προειδοποιούν για την επιδείνωση των προοπτικών για τις επενδύσεις σε μετοχές. Πρόσφατα κέρδη από οικονομικούς ισχυρούς όπως Wal-Mart (WMT) σε καινοτόμες εταιρείες όπως η ανταλλαγή κρυπτονομισμάτων Coinbase (ΝΟΜΙΣΜΑ) έχουν δείξει ότι τα κέρδη δοκιμάζονται ήδη από τα υψηλότερα επιτόκια και τον πληθωρισμό. Συνολικά, η τάση είναι σαφής: οι αμερικανικές επιχειρήσεις προετοιμάζονται για πιο δύσκολες στιγμές.

3. Η Tesla και η JPMorgan είναι μεγάλες εταιρείες σε βασικούς τομείς🥇

Ο Musk και ο Dimon διαχειρίζονται δύο από τις πιο σημαντικές επιχειρήσεις στη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου. Όταν γίνονται πιο προσεκτικοί, μιλάμε για την πιθανότητα χιλιάδων εργαζομένων να χάσουν τη δουλειά τους και τις τεράστιες συνέπειες για τους παγκόσμιους επιχειρηματικούς εταίρους, τους προμηθευτές και τους πελάτες τους. Επιπλέον, ο αντίκτυπος δεν είναι μόνο οικονομικός: η Tesla ήταν το φαβορί για επενδύσεις σε μετοχές για μεγάλο χρονικό διάστημα. Η JPMorgan, η μεγαλύτερη τράπεζα στη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου, θεωρείται σπάνιο καταφύγιο καθώς τα επιτόκια αυξάνονται.

Εάν οι προοπτικές αυτών των εταιρειών επιδεινωθούν περαιτέρω, οι επιπτώσεις είναι πιθανό να γίνουν αισθητές όχι μόνο στην οικονομία, αλλά και στις χρηματοπιστωτικές αγορές.

4. Και οι δύο εταιρείες είναι ηγέτες στην οικονομία🔝

Οι πωλήσεις αυτοκινήτων και η παγκόσμια ροή πιστώσεων είναι αξιόπιστοι δείκτες της υγείας μιας οικονομίας. Όταν οι πωλήσεις νέων αυτοκινήτων μειώνονται σημαντικά, συχνά υποδηλώνει ότι οι καταναλωτές σφίγγουν τη ζώνη τους εν αναμονή μιας ύφεσης. Όταν η παγκόσμια πίστωση επιβραδύνεται, συχνά υποδηλώνει ότι οι τράπεζες ανησυχούν ότι οι επιχειρήσεις και τα άτομα μπορεί να έχουν δυσκολία στην αποπληρωμή δανείων.

Και ενώ μπορεί να υπάρχουν άλλοι παράγοντες που παίζουν για αυτές τις δύο εταιρείες (οι προκλήσεις της Tesla μπορεί να έχουν να κάνουν με την τρέχουσα έλλειψη βασικών εξαρτημάτων, για παράδειγμα), καμία εταιρεία δεν είναι μόνη στους κλάδους της στην έκδοση προειδοποιήσεων. Και αυτό είναι ένα σαφές προειδοποιητικό σημάδι ότι οι προοπτικές παραμένουν ζοφερές στο εγγύς μέλλον.

5. Ο φόβος μπορεί να εξαπλωθεί γύρω από την επένδυση σε μετοχές😷

Περιοδικά, οι επενδύσεις σε μετοχές βιώνουν απότομες και παρατεταμένες πτώσεις και οι «βρόχοι αρνητικής ανάδρασης» μπορούν να λειτουργήσουν ως καταλύτες. Αυτό συμβαίνει όταν οι εταιρείες γίνονται πιο προσεκτικές σχετικά με τις προοπτικές τους. Αυτή η προσοχή κάνει το επενδυτικό κλίμα πιο αρνητικό. Το αποτέλεσμα προκαλεί πτώση των τιμών των μετοχών και των εταιρικών ομολόγων, γεγονός που αυξάνει το κόστος δανεισμού για τις εταιρείες και αυτό, με τη σειρά του, επηρεάζει τις προοπτικές αυτών των εταιρειών και οδηγεί τη διοίκηση σε ακόμη πιο προσεκτική.

Αυτός ο βρόχος ανατροφοδότησης μεταξύ των θεμελιωδών οικονομικών μεγεθών και του συναισθήματος στις επενδύσεις σε μετοχές, που το επενδυτικό εικονίδιο Τζορτζ Σόρος αποκαλεί «ανακλαστικότητα«, μπορεί γρήγορα να μετατραπεί σε αρνητικό σπιράλ, σταματώντας μόνο όταν οι τιμές έχουν μειωθεί σημαντικά.<

6. Τα τελευταία tweets του Elon Musk δεν είναι στο συνηθισμένο του τόνο💭

Ας είμαστε ειλικρινείς, αυτό δεν ήταν το συνηθισμένο προκλητικό tweet του @elonmusk. Αν ήταν, θα μπορούσαμε κάλλιστα να το αγνοήσουμε (ή όχι…). Το σημείωμά του προς τα στελέχη και η προειδοποίηση του Ντίμον προς τους επενδυτές ήταν κάτι παραπάνω από αυτό. Μαζί προσθέτουν στο τύμπανο των προειδοποιήσεων από εταιρικούς ηγέτες που λαμβάνουν σκληρά μέτρα - περικοπή προσωπικού ή ακύρωση πρόσφατων προσφορών εργασίας - για να προστατευτούν από ένα επιδεινούμενο περιβάλλον ανάπτυξης.

Και αυτό πρέπει να μας ανησυχεί. Ο κύριος λόγος για τον οποίο οι επενδύσεις σε μετοχές δεν έχουν ξεπουληθεί περισσότερο είναι επειδή οι επενδυτές εξακολουθούν να ελπίζουν ότι οι εταιρείες μπορούν να αντεπεξέλθουν σε μια πιο δύσκολη περίοδο. Το σημείωμα του Μασκ προς τα στελέχη, που ζητά περικοπές θέσεων εργασίας και παγκόσμια παύση στις προσλήψεις, υποδηλώνει ότι δεν θα είναι εύκολο.

Οι επενδύσεις σε μετοχές πρόκειται να μειωθούν περαιτέρω;🎢​

Υπάρχουν πολλοί λόγοι για να είμαστε νευρικοί, αλλά υπάρχουν πράγματα που μπορούμε να κάνουμε για να διασφαλίσουμε ότι είμαστε προστατευμένοι και ανοιχτοί σε ευκαιρίες όταν εμφανίζονται σε αυτήν την προκλητική αγορά. Πρέπει να διασφαλίσουμε ότι τα χαρτοφυλάκια μας είναι επαρκώς διαφοροποιημένα: δεν πρέπει να επενδύουμε μόνο σε μετοχές, αλλά και σε Δημόσιο ομόλογο, Η χρυσός, πρώτες ύλες και μάλιστα ελ Ντολάρ Αμερικανός αν θέλουμε μια βραχυπρόθεσμη αντιστάθμιση έναντι της ταυτόχρονης πτώσης όλων των περιουσιακών στοιχείων. Μπορούμε να διατηρήσουμε μια επένδυση σε μετοχές υψηλής ποιότητας σε τομείς που είναι δύσκολο να ζήσουμε χωρίς, όπως η υγειονομική περίθαλψη, δημόσιες υπηρεσίες και βασικά καταναλωτικά αγαθά. Και αν θέλουμε να βγάλουμε πολλά χρήματα, ίσως είναι καλό για εμάς να έχουμε κάποια μετρητά που μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε όταν βλέπουμε ένα συνθηκολόγηση πραγματικός στη χρηματιστηριακή αγορά επενδύσεων. Γιατί μόνο έτσι θα μεγιστοποιήσουμε τα οφέλη μας.

Και εν τω μεταξύ, αν δεν μπορούμε να αντισταθούμε στον πειρασμό να προσθέσουμε κάποιο ρίσκο στα χαρτοφυλάκια μας, ας αναζητήσουμε περιουσιακά στοιχεία που έχουν ήδη πουληθεί πολύ και πιθανώς παρουσιάζουν πιο ελκυστικές αναλογίες κινδύνου-ανταμοιβής, όπως π.χ. κινεζικές μετοχές ή ακόμη αναστατωτικά αποθέματα τεχνολογίας.