Είναι σχεδόν αδύνατο να προβλεφθεί το κάτω μέρος οποιασδήποτε επένδυσης σε κρυπτονομίσματα, πόσο μάλλον μιας bear αγοράς bitcoin. Αλλά κοιτάζοντας την ιστορία του βασιλιά των επενδύσεων σε κρυπτονομίσματα μπορεί να μας βοηθήσει να πάρουμε μια ιδέα για το αν θα πέσει χαμηλότερα από το 74% που έχει ήδη πέσει από την κορυφή του για να αξιολογήσουμε τι πρέπει να κάνουμε στη συνέχεια. Ας ΡΙΞΟΥΜΕ μια ΜΑΤΙΑ.
Τι ακριβώς είναι η bear market στις επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα;🧗🏼
Σε έναν χρηματιστηριακό δείκτη, μια bear market ορίζεται συνήθως ως μια πτώση 20% από ένα πρόσφατο υψηλό. Αλλά αυτός ο ορισμός πέφτει στην άκρη με το bitcoin, στην πραγματικότητα, με οποιαδήποτε επένδυση σε κρυπτονομίσματα, καθώς οι πτώσεις 20% είναι παιχνιδάκι. Γνωρίζουμε ότι η επένδυση σε κρυπτονομίσματα είναι πολύ ασταθής. Εξάλλου, τα περιουσιακά στοιχεία με μικρότερες αγοραίες αξίες χρειάζονται πολύ λιγότερη πίεση πώλησης για να μειώσουν την τιμή κατά 20%. Bitcoin Αυτή τη στιγμή έχει αγοραία αξία περίπου 400.000 δισεκατομμυρίων δολαρίων, που είναι μια πτώση σε σύγκριση με την κεφαλαιοποίηση της αγοράς 40 τρισεκατομμυρίων δολαρίων του S&P 500.
Meme που συγκρίνει την ανοχή στις πτώσεις των εμπόρων επενδύσεων σε μετοχές έναντι εκείνων που επενδύουν σε κρυπτονομίσματα. Πηγή: Earn2Trade
Αυτός είναι ο τρόπος με τον οποίο ορίζουμε μια πτωτική αγορά στις επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα για αυτήν την ανάλυση: μια παρατεταμένη πτωτική τάση στην τιμή που διαρκεί τουλάχιστον έξι μήνες (26 εβδομάδες) και τελειώνει με τις επενδύσεις κρυπτονομισμάτων να πέφτουν πάνω από 60% από την έναρξή τους. Τρία από αυτά συνέβησαν την τελευταία δεκαετία και αυτό το γράφημα δείχνει το καθένα από αυτά:
Προηγούμενες bear markets που συνέβησαν σε επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα με τις προαναφερθείσες μετρήσεις. Πηγή: Tradingview
- Η πρώτη bear market ήταν η πιο σοβαρή από τις τρεις, με πτώση 87% στην τιμή του bitcoin που διήρκεσε 59 εβδομάδες από πάνω προς τα κάτω. Ακολούθησε μια περίοδος χαμηλής μεταβλητότητας, κατά την οποία το bitcoin παρέμεινε σε στενό εύρος τιμών για άλλες 40 εβδομάδες, μέχρι το επόμενο μεγάλο ράλι του.
- Η δεύτερη bear market ήταν αρκετά παρόμοια: πτώση 84% που διήρκεσε 52 εβδομάδες. Αλλά σε αυτή την περίπτωση, χρειάστηκαν μόνο άλλες 16 εβδομάδες για να φτάσει το bitcoin. Ωστόσο, δεν ήταν ακριβώς μια ανάκτηση σε σχήμα V.
- Η τρίτη bear market, από την άλλη πλευρά, ήταν σύντομη και απότομη, με πτώση 72% που διήρκεσε 37 εβδομάδες συνολικά. Αυτό ήταν διαφορετικό: Το μεγαλύτερο μέρος της πτώσης σημειώθηκε τον Μάρτιο του 2020, όταν ο πανικός Covid-19 τάραξε τις αγορές.
Ωστόσο, στην περίπτωση του bitcoin, οι απώλειες δεν κράτησαν πολύ. Καθώς οι κυβερνήσεις ανταποκρίθηκαν στην κρίση της πανδημίας με πακέτα τόνωσης ρεκόρ, οι επενδυτές επέστρεψαν στις αγορές και οι επενδύσεις σε bitcoin και κρυπτονομίσματα ανέκαμψαν έντονα.
Πώς είναι αυτή η bear market μέχρι στιγμής στις επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα;📊
Το παρακάτω διάγραμμα δείχνει τι συνέβη με το bitcoin από τότε που έφτασε στο υψηλό των 69.000 $ τον Νοέμβριο του περασμένου έτους. Πριν από μερικές εβδομάδες έφτασε στο χαμηλό των 17.700 $, μια πτώση 74% σε 31 εβδομάδες.
Τρέχουσα bear market στην οποία βρίσκεται η επένδυση σε κρυπτονομίσματα. Πηγή: Tradingview
Και αν αυτό το επίπεδο των 17.700 δολαρίων ήταν το κατώτατο σημείο, αυτό θα έκανε την τρέχουσα bear market πιο ήπια από τις bear markets 1 και 2 όσον αφορά τις μειώσεις των τιμών και μικρότερη από τις τρεις ως προς τον χρόνο που απαιτείται για να φτάσει στο κατώτατο. Εκτός, αυτό… μπορεί να μην είναι η ουσία. Οι επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα θα μπορούσαν να συνεχίσουν να μειώνονται. Με άλλα λόγια, τα πράγματα είναι άσχημα, αλλά θα μπορούσαν να χειροτερέψουν με τα ιστορικά δεδομένα. Εάν η τρέχουσα bear market αποδειχθεί τόσο κακή όσο το Bear Market 1, για παράδειγμα, μια πτώση 87% θα έθετε την τιμή του bitcoin περίπου στα 9.000 $. Και το bitcoin θα είχε ακόμη 26 εβδομάδες για να φτάσει εκεί. Και αν αποδειχθεί τόσο κακό όσο το bear market 2, το bitcoin θα έφτανε περίπου τα 11.000 δολάρια σε 19 εβδομάδες.
Υπάρχουν επενδυτικές ευκαιρίες σε κρυπτονομίσματα;🛒
Οι αγορές αρκούδων μπορεί να φαίνονται σαν ένα σκοτεινό σύννεφο, αλλά θα μπορούσαν να υπάρχουν δύο ασημένιες επενδύσεις εδώ.
- Πρώτον, με αυτή την πτώση 74%, πιθανότατα έχουμε ήδη δει το μεγαλύτερο μέρος της πτώσης του bitcoin, αν είναι κάτι που πρέπει να περάσει η ιστορία.
- Δεύτερον, ας θυμηθούμε ότι μετά από δύο από τις τρεις τελευταίες bear markets, οι επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα ξόδεψαν κάποιο χρόνο (40 εβδομάδες σε μία περίπτωση) απλώς πλευρίζοντας σε χαμηλότερο εύρος τιμών.
Εάν αυτός ο κύκλος επαναληφθεί, θα έχουμε περισσότερο χρόνο για να μειώσουμε τη μέση τιμή κόστους σε δολάρια σε δυνητικά ελκυστικές τιμές. Ιστορικά, αυτή ήταν μια κερδοφόρα στρατηγική στις επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα.