Die Solvabilität wird als Indikator im Jahresabschluss eines Unternehmens verwendet. Es kann von einem Unternehmen, einer juristischen Person oder einer natürlichen Person stammen. Es wird versucht, die wirtschaftliche Leistungsfähigkeit zu definieren, mit der man sich den wirtschaftlichen Verpflichtungen stellen muss. Um herauszufinden, über welche Kapazität Sie verfügen, suchen Sie nach einer Beziehung, die bestimmt, wie viele Vermögenswerte Sie in Bezug auf die Verbindlichkeiten haben. Diese Beziehung beinhaltet die Aufteilung des Gesamtvermögens, das sich im Verhältnis zum Vermögen befindet.
Nicht zu verwechseln mit dem Verhältnis von finanzieller Autonomie oder Liquidität. Zahlungsfähigkeit verfolgt die Fähigkeit, sich der Zukunft zu stellen Zahlungen, während die finanzielle Autonomie die Fähigkeit eines Unternehmens oder einer Person zur Kreditaufnahme verfolgt. Auf der anderen Seite ist Liquidität kein Verhältnis, das von irgendwoher gekommen ist, aber im Volksmund wird Geld oft mit Lösungsmittel verwechselt. Solvabilität ist daher ein guter Indikator für die finanzielle oder finanzielle Analyse eines Unternehmens. Um es genauer zu verstehen, dreht sich dieser Artikel um die Zahlungsfähigkeit und erklärt, wie man sie berechnet und wie wir diesen Indikator interpretieren können.
Wie wird die Zahlungsfähigkeit berechnet?
Die Berechnung, die durchgeführt werden muss, um die Solvabilitätsstufe eines Unternehmens zu bestimmen, ist recht einfach. Einerseits müssen Sie alle Vermögenswerte addieren und diesen Wert dann durch die Summe aller Verbindlichkeiten dividieren. Lassen Sie es uns anhand eines Beispiels besser sehen:
- Vermögen: Insgesamt 350.000 Euro.
- Verbindlichkeiten: Insgesamt 200.000 Euro.
- Aktiva Passiva: 1.75 der Solvabilitätsniveau.
Wie Sie sehen, ist es einfach, diesen Indikator zu erhalten. Es ist jedoch wichtig zu bestimmen, welcher Solvabilitätsgrad angemessen ist. Egal, ob es sich um Ihre persönlichen Finanzen handelt, ob Sie Eigentümer eines Unternehmens sind oder ob Sie ein Investor sind, der daran interessiert ist, Ihr Vertrauen zu setzen, und ob Sie eine zuverlässige und objektive Variable für die Analyse haben möchten.
Wie interpretiert man die Zahlungsfähigkeit einer Investition?
Wir leben in einer hart umkämpften Welt, in der niemand zurückgelassen werden möchte. Es gibt Unternehmen, die es schaffen, genügend Gewinne zu erzielen, um keine oder nur minimale Kredite aufnehmen zu müssen. Die meisten Unternehmen drängen jedoch darauf, neue Investitionen zu tätigen, und fordern häufig neue Kredite an. Hier kann die Solvabilitätsquote angeben, auf welchem Niveau Sie Kredite aufnehmen können. Als Daten können diese Informationen immer von der zuvor diskutierten finanziellen Autonomiequote begleitet werden.
Welche Ebenen sind geeignet
Ein Unternehmen mit einer Quote unter 1.75, die wir im vorherigen Beispiel angegeben haben, beispielsweise mit 1.2, würde bedeuten, dass sein Solvabilitätsniveau niedriger ist. Mit anderen Worten, ihre Fähigkeit, neue Kredite zu erwerben oder neue Infrastrukturen zu schaffen, mehr Gehälter zu zahlen usw., wäre eingeschränkter. Wir können definieren und es ist allgemein anerkannt, dass Ein angemessener Solvabilitätsgrad wäre 1.5. Alles, was weniger als 1.5 ist, wäre ein schwächerer Kredit, und je niedriger er wäre.
Allerdings arbeiten nicht alle Branchen gleich, und es gibt einige, in denen die Verschuldung tendenziell niedriger und andere höher ist (wie zum Beispiel die Welt des Bauwesens).
Wie man die Geschichte des Solvabilitätsniveaus eines Unternehmens berücksichtigt
Eine Solvabilitätsquote, die von den Kennzahlen der Vorjahre begleitet wird, kann als Leitfaden für Investitionen dienen. Es reicht in der Fundamentalanalyse verwendetEin im Laufe der Zeit ermittelter und anhaltender Solvabilitätsgrad kann auf verschiedene Arten interpretiert werden.
Für den Fall, dass das Unternehmen weiter wächst, dh sein Vermögen im Laufe der Zeit stetig steigt und auch sein Solvabilitätsniveau beibehalten wird, ist dies ein gutes Zeichen. Es kann unter anderem sein, dass das Managementteam eine gute Strategie definiert hat und im Jahresabschluss ein Gleichgewicht hält, das über die Jahre sehr stabil ist.
Wenn im Gegenteil Ihre Zahlungsfähigkeit erhalten bleibt, Ihr Nettovermögen jedoch abnimmt, ist es möglich, dass auch Ihre Aktien sinken. Wenn dies nicht der Fall ist und ihre Aktien halten, haben Anleger den Wertverlust möglicherweise entweder nicht bemerkt oder es gibt andere strategische Pläne. Dieser Punkt muss für sich untersucht werden, jedes Unternehmen eine Welt (wie ich normalerweise sage).
Auf der anderen Seite versteht es sich von selbst Ein kontinuierlicher Verlust des Solvabilitätsniveaus in einem Unternehmen ist kein gutes Zeichenvor allem, wenn es aufrechterhalten wird oder wenn eine konstante Steigerung eine gute Sache ist. Sie müssen sicherstellen, dass das Unternehmen diese Vermögenswerte nutzt, dh weiter wachsen möchte. Das ideale Szenario (oder zumindest eines davon) wäre, ein Unternehmen mit steigenden Solvabilitätsniveaus zu sehen, das bei einer Expansion möglicherweise abnimmt, und dann weiterhin die Solvabilitätsniveaus wiederherzustellen, und so weiter.
Insolvenz
Dieser sumpfige Boden ist der Ort, an den niemand gelangen möchte, auch bekannt als Insolvenz oder Insolvenz. Insolvenz ist das Gegenteil von Solvenz, der Unfähigkeit, die geschuldeten Geldzahlungen zu erfüllen. existieren zwei Arten von Insolvenz, Cash / Cashflow und Bilanz.
Cashflow-Insolvenz oder Bargeld ist, wenn ein Unternehmen oder eine Person nicht über Liquidität verfügt, um künftigen Zahlungen zu begegnen, aber wenn Sie genug Vermögen haben. Diese Situation wird normalerweise gelöst, indem mit dem Gläubiger die Zahlungsmethoden ausgehandelt werden. Normalerweise hat der Schuldner wertvolle Dinge wie Eigentum, Maschinen, ein Auto usw., und der Gläubiger kann warten, bis er Zahlungen erhält. Diese Verzögerung wird in der Regel in irgendeiner Weise bestraft, so dass neben der endgültigen Zahlung der Schulden auch eine Geldstrafe oder ähnliches verhängt werden kann.
Bilanzinsolvenz tritt auf, wenn alle Das Vermögen eines Unternehmens ist sogar unzureichend die endgültige Zahlung der Schulden zu stellen. Normalerweise wird diese Situation berücksichtigt, bevor die nächste Zahlung erfolgt, bei der bereits davon ausgegangen wird, dass es keine Möglichkeit gibt, die nächsten Zahlungen zu leisten oder irgendeine Art von Aktivität aufrechtzuerhalten. Bevor diese Situation eintritt, wird normalerweise beschlossen, die Aktivität beizubehalten (für die damit verbundenen Vorteile). Schließlich können sowohl der Gläubiger als auch der Schuldner diese Situation aushandeln und einen kleinen Verlust hinnehmen oder eine neue Schuld oder Zahlungsform aushandeln, die es ihnen ermöglicht, die Aktivität aufrechtzuerhalten.