Det gennemsnitlige afkast på tolv måneders bankindskud er omkring 0,16% ifølge de seneste data fra Bank of Spain. Med en meget lav rente som følge af beslutningen truffet af Den Europæiske Unions monetære organer til sænk prisen på penge i euroområdet. Denne strategi har betydet, at dette finansielle produkt ikke har været særlig rentabelt de seneste år. For at hæve det vil der ikke være andet valg end at lede efter en model af pålæggelser, der tillader overskridelse af de nuværende formidlingsmargener.
Et af disse forslag materialiseres ved indskud i fremmed valuta, som er dem, der indgås i andre valutaer uden for euro. Blandt dem den amerikanske dollar, den schweiziske franc, den danske krone eller endda den japanske yen. Selv om det kan tillade sin rentabilitet, er risikoen ved denne operation også højere. Blandt andet grunde til, at det afhænger af børsens udveksling mellem den valgte valuta og euroen. Og resultatet er ikke altid det mest gunstige for små og mellemstore investorers interesser.
Disse produkter til personlig opsparing kan formaliseres til meget overkommelige beløb for alle husstande. Fra 1.000 euro og fremuden nogen begrænsning med hensyn til dette krav. Med varighed fra et par dage til 36 måneder, ligesom de mest konventionelle bankindskud. Mens det på den anden side er dets abonnementsmekanik nøjagtigt det samme for de andre formater.
Valutaindskud: betingelser
Dens forskel med hensyn til indskud, der er kontraheret i euro, er, at det i disse modeller indebærer en lille kommission som en konsekvens af valutavekslingsoperationen. Generelt opkræver banker mellem 0,10% og 0,15% af det samlede investeringsbeløb. Bortset fra denne faste betaling medtager den ikke nogen provision eller udgifter i sin ledelse eller vedligeholdelse. Med indsamling af renter på modenhedstidspunktet, uanset varigheden, som disse bankprodukter er rettet mod.
Et af de aspekter, som brugerne overvejer, er, om de er mere rentable. A priori kan denne faktor ikke kendes, fordi den afhænger af tilbud på den valgte valuta på de finansielle markeder. Under alle omstændigheder vil det ikke altid være positivt af denne grund, og i værste fald kan det skabe negativ interesse. Dette er hovedårsagen til at betragte denne monetære operation som risikabel. Især hvis udviklingen af disse finansielle aktiver er ukendt.
Er det værd at formalisere dem?
På den anden side kan det også ske, at forbedringen i rentabiliteten ikke er det kompensere med udgifter i valutaveksling. Hvor der kan være en anden overraskelse på tidspunktet for likvidationen. Den store fordel er dog, at du kan bruge en lang række internationale valutaer. Og helt sikkert vil nogle af dem have fremragende udsving på valutamarkederne.
Vi skal også vurdere det faktum, at indskud i fremmed valuta er et ustabilt instrument til opbygning af en opsparing på kort og mellemlang sigt. Fordi det ligner mere produkter, der stammer fra aktier end fast indkomst. Ikke overraskende afhænger den reelle rentabilitet af priserne på valutamarkederne. Hvor volatilitet er en af dens mest relevante egenskaber, da der er store forskelle mellem maksimums- og minimumspriser. Til det punkt, at denne klasse af tidsindskud kan være meget skadeligt for sparernes interesser. På niveau med ethvert finansielt produkt, der ikke har et fast eller garanteret afkast.
Skades og gavnet
Euroområdet er parat til at starte en renteforhøjelse fra 2020, som Den Europæiske Centralbank (ECB) har advaret i en erklæring, hvor den udtrykker "en kommende normalisering af pengepolitikken." Lige nu er prisen på penge i dette geografiske område er 0%, da disse niveauer blev nået i 2015 som en foranstaltning til at aktivere økonomien i landene i Den Europæiske Union. Denne monetære faktor har medført, at nogle bankprodukter er mere gunstige for kontrakt end andre. Hvor investorer og personer, der søger finansiering, er blevet tilskyndet til skade for sparernes interesser. Hver af dem har fået en forskellig behandling med renter på historisk lave niveauer.
De europæiske økonomier afventer en renteforhøjelse, der gradvis vil blive foretaget for definitivt at opgive den tendens, at penge ikke har værdi. Under alle omstændigheder vil denne ændring variere de forhold, som kunderne opretholder med bankenheder, da først de nye rentesatser er implementeret, vil de kontraktmæssige betingelser for personlige lån, tidsindskud og højindkomstkonti ændre sig. Finansielle produkter. Hvor der vil være vindere og tabere baseret på denne monetære variabel. Men virkelig, hvordan vil de påvirke tegnebogen for bankbrugere?
Skadet af renteforhøjelsen
Mennesker, der er i gæld og vil formalisere enhver kreditlinje fra dette øjeblik, vil være de største ofre for denne økonomiske foranstaltning. I den forstand, at de vil blive påvirket af en stigning i renterne på lånene, og hvis størrelse vil afhænge af intensiteten af stigningen i prisen på penge. Under alle omstændigheder er ejerskabet af en Forbrugerkredit, kreditkort eller pant vil medføre mere krævende afdrag fra stigningen i prisen på penge.
En person, der har et realkreditlån til en værdi af 100.000 euro inden for 25 år med en minimumsstigning med et kvart procentpoint betyder det en stigning på omkring 20 euro i din månedlige betaling fra næste år. På den anden side vil dette scenario medføre, at realkreditudviklingen stiger lidt efter lidt, og det vil være umuligt at indgå kontrakter under 1%, som det kunne gøres gennem bankudbuddet indtil sidste sommer.
At spare vil være mere rentabelt
Tværtimod, spareprodukter (termindskud, pengebrev, kontrolkonti osv.) vil komme ud af hullet, hvori de var nedsænket indtil nu på grund af deres lave rentabilitet. Så snart renten er højere, vil deres aflønning stige uden meget intense bevægelser, men som under alle omstændigheder vil blive bemærket hvert år i brugernes lomme. I øjeblikket og i betragtning af bevægelserne på pengemarkedet er et bankindskud på 10.000 euro over 12 måneder gået fra at generere et afkast på 0,14% til 0,20%. Selvfølgelig er det ikke et ublu beløb, men i det mindste vil det give udbyttet at stige med ca. 10 euro hvert år.
I tilfælde af at renterne i euroområdet når halvanden procentpoint, vil virkningerne være mere håndgribelige for indehaverne af disse bankprodukter. I det omfang, ifølge skøn fra Bank of Spain, kan renter stige til meget tæt på procentpoint for penge, der opbevares på indskud eller bankkonti. Det vil dog være bedre at glemme afkastet over 5%, og det skete inden den økonomiske krise i 2007 og 2008. Der var renten på sit højeste niveau, og bankerne var mere modtagelige for at belønne kunderne med enestående præstation.
Virkning på aktier
Inden for dette scenarie er lave renter som de nuværende gavnlige for investorer på aktiemarkederne. Blandt andet fordi der ikke er nogen rentabilitet i andre finansielle produkter, og den eneste løsning er at købe og sælge aktier på aktiemarkedet som en formel til forbedring af aflønningen. Selvom man selvfølgelig antager flere risici i operationer, da der ikke er nogen garanteret rente. Hvis ikke, tværtimod, er det på bekostning af udviklingen på de finansielle markeder, og hvor en eller anden ting kan ske. Bortset fra udbytte hvilket er en kontobetaling, der er fast og garanteret hvert år.
Mens der på den anden side gennem visse investeringsstrategier kan visse mål fra små og mellemstore investorer nås. For eksempel at købe, når modstanden er overvundet, formalisere operationer i uptrends eller drage fordel af købsbevægelser. Med resultater, der kan være meget tilfredsstillende for mindretals interesser. På den anden side er der investeringsfonde, der tillader et garanteret afkast med et opsparingsafkast på op til 5%. Skønt med mere ekspansive provisioner end ved køb og salg af aktier på aktiemarkedet. Med en udgift, der kan repræsentere 2% af brugernes samlede investering. Som du bliver nødt til at øge rentabiliteten for hver af operationerne for at afskrive disse udgifter i ledelsen.