Vær meget forsigtig i løbet af dette år, hvor en ny krise eller økonomisk recession kan komme frem. Dette er tydeligt efter udviklingen i rentekurven, hvori det afspejles, at den inkuberes i USA i en periode på højst to år. De første data, der afspejles i denne økonomiske parameter, er en så relevant faktor som det faktum, at forskellen mellem den 5 og 3-årige obligation er allerede investeret. Et meget signifikant signal om, hvad der kan være på markederne fra nu af.
Et andet signal, som den amerikanske rentekurve giver til små og mellemstore investorer, er også meget signifikant. Det er ingen ringere end, at spændet mellem 10 og 2-årige obligationer har været på det laveste siden 2007. Et andet stykke data, som finansielle formidlere utvivlsomt bør tage i betragtning, når de beslutter, hvilken foranstaltning de skal tage på aktiemarkederne fra disse øjeblikke. Ja OK fortryde positioner på aktiemarkedet eller tværtimod at komme ind igen for at gøre din personlige eller finansielle kapital rentabel.
Men hvad er renten rentekurven, som en stor del af de specialiserede medier taler så meget om? Nå, dette innovative tal for investering er intet mindre end forskel mellem rentabilitet tilbydes af den nordamerikanske lands 10-årige statsobligation (langvarig reference) og interessen for det 2-årige papir (kortvarig). Nå, dette tegn på svaghed på de finansielle markeder har mistet 11 basispoint i denne uge. Et citatniveau, der ikke var set siden 2007 og 2008. En periode, hvor netop den sidste økonomiske krise og aktiemarkedskrise udviklede sig, der påvirkede hele den globale verden og selvfølgelig de finansielle markeder.
Betydningen af rentekurven
Relevansen af denne økonomiske parameter er meget høj og skyldes den høje pålidelighed i vurderingen. Med et niveau, der meget ligner det, der er repræsenteret af risikopræmie i hele euroområdet. Hvor f.eks. En spansk obligation spredt over 300 basispoint kan udgøre en fremtrædende fare, både for den nationale økonomi og for aktiemarkederne i dette geografiske område. Dens udvikling er derfor meget ens mellem dataene for dens henvisninger. Med de effekter, som alle investorer kender på dette tidspunkt.
Dette er en af hovedårsagerne til at være meget opmærksomme på rentekurven i en af de mest magtfulde økonomier i verden. Fordi det kan give noget andet signal om hvad den måde, økonomierne går på og som en konsekvens også den rolle, som de finansielle markeder vil spille i de kommende måneder. Med hvilken vil du have en meget gyldig faktor til at træffe beslutninger på de finansielle markeder. Ikke kun fra aktier, men også fra fast indkomst, som det er sket i de senere år.
Risici for en kommende recession
Under alle omstændigheder rentekurven forventer et nyt scenarie, der indebærer en baisse periode for aktiemarkederne i dette geografiske område af vital betydning for verden. Fra dette generelle scenarie er dette en kendsgerning, at små og mellemstore investorer ikke bør betænkes, da der allerede har været mange finansielle analytikere, der har advaret om denne mulighed på de finansielle markeder. I denne forstand kan det ikke glemmes, at aktier i USA har haft den bedste positive række i mange årtier, hvor yngre investorer ikke husker en periode med så mange gevinster i deres porteføljer.
Indeks på den anden side af Atlanten har været værdsat siden 2012 i intet mindre end 90%, meget høje overskud, der har gjort de mest aggressive investorer til millionærer. Fordi der endda har været aktier, der har klaret sig bedre end de generelle indekser, med opskrivning endda over 100%. Noget, der ikke har været set i lang tid, og som har ført til massive indkøb på de finansielle markeder. Med en mængde rekruttering, der også har været meget høj.
Noget hidtil uset indtil da
Denne usædvanlige kendsgerning på de amerikanske aktiemarkeder har ført til, at disse bullish positioner skal korrigeres. Og da der ikke har været nogen korrektioner af særlig relevans imellem, er det ikke overraskende, at tendensen på dette aktiemarked kan ændre sig når som helst, selv med større intensitet end ønsket fra starten. På ethvert tidspunkt er der et aspekt, der er uændret i øjeblikket, og det er, at det ikke længere er det rigtige tidspunkt at indtage positioner på dette aktiemarked. Ikke overraskende stiger risikoen, når månederne går.
Rate stigning i USA.
En af udløserne for, at det amerikanske aktiemarked starter en baisse periode, er det faktum, at der i 2019 er nye rentestigninger. Selv om denne mulighed delvist diskonteres af de finansielle markeder, er det ikke tilfældet med hensyn til dens intensitet. Og netop dette er det vigtigste frygt for de forskellige finansielle agenter og at de før denne mulighed fortryder positioner på det amerikanske aktiemarked. Ikke overraskende faldt aktierne i dette land sidste tirsdag med ikke mindre end 3% på grund af opfattelsen af dette nye scenario.
Allerede giver analytikere større relevans for, hvad rentekurven indikerer, og dens meddelelse om en recession i USA i en maksimumsperiode på to år. På trods af at de vigtigste makroøkonomiske data for landet stadig er ærligt positive. Hvor er antal arbejdsløse i de sidste tolv måneder er det blevet reduceret til et niveau, der ikke overvejes af den mest magtfulde økonomi på planeten. Mens tværtimod fortsætter landets vækst til en misundelsesværdig march, som anerkendt af de vigtigste økonomer i landet.
Eftervirkninger på det gamle kontinent
Et andet aspekt, der er ved at blive afklaret på dette tidspunkt, er den indflydelse, som denne recession vil have på landene i euroområdet. Det ville ikke være så meget som nogle organisationer forventede og meget mindre med hensyn til udviklingen på aktiemarkederne. Den logiske forklaring skal søges i udviklingen på de to finansielle markeder, som har været lidt ujævn med hensyn til intensiteten af stigninger i aktiekurser. Ikke forgæves opadgående stigning på aktiemarkederne på det gamle kontinent har de været meget mere moderate end i det amerikanske.
Naturligvis har europæiske investorer ikke gjort deres opsparing så rentabel med denne type investering. Til det punkt, at det på en måde fører lammet siden udgangen af 2016. Især det selektive aktiemarkedsindeks for spanske aktier, Ibex 35, som har mistet positioner i denne periode og har været nødt til at besøge niveauer, der ikke er set de seneste år, såsom de 8.600 point, som det har besøgt de seneste år. år. Af denne grund vil mulige fald på aktiemarkedet være mere nuanceret, mener en stor del af finansanalytikere.
Tips til at handle på aktiemarkedet
Under alle omstændigheder vil der ikke være nogen anden løsning end at importere en række foranstaltninger, hvis hovedmål er at beskytte vores penge mod, hvad der kan ske på aktiemarkederne i de kommende måneder. Med den åbne optagelse af følgende anbefalinger, som vi præsenterer i denne artikel nedenfor.
- Det bliver meget mere selektiv for at udgøre vores næste investeringsportefølje siden nu vil alle aktiemarkedsforslag ikke længere være gyldige, da det skete indtil nu.
- Der vil ikke være nogen anden løsning end diversificere investeringen på aktiemarkedet med andre finansielle aktiver som en formel for at opnå ny kapitalgevinst ved de udførte operationer.
- Transaktioner på aktiemarkedet skal hver gang være Hurtigere og sigte mod kortere ansættelsesperioder for ikke at blive fanget i åbne stillinger.
- Der er ingen tvivl om, at denne nye periode vil bringe ny forretningsmuligheder De skal detekteres for at drage fordel af dette scenario, der kan opstå fremover.
- La intensitet af fald det kan være særligt voldeligt, og derfor bør forsigtighed være fællesnævner i små og mellemstore investorers handlinger.
- Det kan være tid til at forlade de finansielle markeder og nyd den akkumulerede indtjening indtil nu. Ud over andre tekniske overvejelser.
- Fra nu af vil det være meget mere komplekst få afkastet tilbudt af aktier i de senere år, og det vil derfor være nødvendigt at leve med dette nye scenario på de finansielle markeder.