I tider med ustabilitet på de finansielle markeder er der mange muligheder, som investorer kan vælge at gøre deres tilgængelige kapital rentabel. En af de mest relevante i øjeblikket er den, der er repræsenteret af råvarer, da de i nogle tilfælde kan fungere som en tilflugtsværdi i lyset af udsvingene på aktiemarkederne rundt om i verden. Nogle af disse forslag kan have et påskønnelsespotentiale, der kan nærme sig niveauer meget tæt på 40%. Du skal bare kende øjeblikket for at tage positioner for at flytte pengene.
Råvarer er naturligvis et meget forskelligt finansielt aktiv, og hvor mange produkter spiller ind. I slutningen af dagen er det en vare, der transformeres under en produktionsproces indtil blive et forbrugervare. Der er nogle materielle varer, der ikke kan bruges direkte af forbrugerne, da de skal transformeres (f.eks. Olie). Råvarer er det første led i en produktionskæde, og i de forskellige faser af processen transformeres de, indtil de bliver et produkt, der er egnet til forbrug.
På den anden side skal det understreges, at investeringsverdenen også er kendt som en vare. Dette er det navn, som det er bedst kendt af små og mellemstore investorer, og det på en måde indikerer en måde at investere penge i disse finansielle aktiver. Til det punkt, at råvarer er en af de finansielle aktiver med den længste tradition i investeringsverdenen. Med en relevans, der afspejles i det faktum, at de er noteret på deres egne finansielle markeder. Hvor de kommer ind fra mad, såsom hvede, kaffe eller soja, til en af de vigtigste økonomiske aktiver i øjeblikket, såsom olie. I denne forstand kan det siges, at det er en slags blandet pose.
Råvarer: profiler, der skal investeres
Naturligvis kan de forskellige råmaterialer betragtes som et af de mest relevante alternativer til at investere i aktiemarkedet. Men de giver en række helt egne egenskaber for at åbne positioner i deres varer eller produkter. Til at begynde med er det nødvendigt, at investorer har en større læring i driften af disse finansielle aktiver. Noget, der på den anden side ikke altid forekommer i denne klasse af finansielle aktiver, og derfor er deres position begrænset af ikke at kunne fungere sikkert. Blandt andet fordi fordi du med råvarer kan miste en masse penge i hver af operationerne, hvis du ikke ved godt, hvor du er, eller hvilket marked vi skal til.
Mens det på den anden side er at betragte råvarer som et reelt alternativ til at investere i aktiemarkedet, er det nødvendigt at have et meget dybtgående kendskab til deres markeder. Hvor det spiller en meget relevant rolle at kende udviklingen i sin tekniske analyse for at kunne komme ind og ud af de finansielle markeder med garantier for succes. Til dette er det vigtigt, at vi ved, hvordan vi bruger de grafer, der er dem, der bestemmer øjeblikket i deres pris, fordi disse finansielle aktiver er karakteriseret ved deres høje volatilitet i konfigurationen af deres priser. Med forskelle i en session på op til 20% eller endnu mere i nogle meget specifikke tilfælde. Du er nødt til at vide, hvordan man arbejder med dem, fordi risikoen ved råmaterialer er meget høj og mere end ved køb og salg af aktier på aktiemarkedet.
Mekanik til at operere med disse aktiver
Hvis vi accepterer, at råvarer er et alternativ til at investere i aktiemarkedet, skal vi være klare over en række overvejelser fra nu af. En af dem er det faktum, at disse finansielle aktiver er meget forskellige, og nogle har intet at gøre med andre. Investering i hvede er ikke det samme som investering i råolie. Til det punkt, at mekanikken er meget forskellig for at operere med den ene eller den anden. Deri ligger nøglen i de operationer, som små og mellemstore investorer skal gennemføre fra nu af. Det kunne være en af de mest rentable muligheder fra dette øjeblik i et meget, meget komplekst år.
Mens vi på den anden side ikke kan glemme på dette tidspunkt, at råmaterialer er på mange måder og af forskellig art, hvor små og mellemstore investorer kan indtage positioner i dette meget specielle finansielle aktiv. Hvordan investerer du i råvarer? Investering i råvarer adskiller sig meget fra handel med andre typer investeringer. Den største udfordring med råvarer er, at de er fysiske varer. Der er fire måder at investere i råvarer på:
Investering direkte i råmaterialet kan ske ud fra følgende investeringsmetoder, som vi vil udsætte nedenfor:
Brug af råvarefutureskontrakter til at investere.
Køb af aktier i børshandlede fonde, der er specialiserede i råvarer.
Køb af aktier i råvareproducerende virksomheder.
Hvis du vil investere direkte i selve varen, skal du finde ud af, hvor du kan få den, og hvordan du opbevarer den. Når du vil sælge varen, skal du finde en køber og håndtere leveringslogistik. Med nogle varer, såsom ædle metaller, kan det være relativt let at finde en internet- eller lokal møntforhandler, hvor du kan købe en bar eller mønt, der kan opbevares sikkert og frit sælges. Men i tilfælde af majs eller tønder råolie er det meget sværere at investere direkte i varer, og det kræver normalt mere indsats end de fleste individuelle investorer er villige til at gøre.
Heldigvis er der andre måder at investere i råvarer på. Råvarefutureskontrakter tilbyder direkte eksponering for ændringer i råvarepriser. Visse børshandlede fonde er skræddersyet til at tilbyde eksponering for råvarer. Og hvis du vil forblive på aktiemarkedet, kan du altid fokusere på virksomheder, der producerer en bestemt vare.
Fordele ved operationer
Fordelen ved at eje et fysisk aktiv er, at der ikke er nogen mellemmand involveret i din ejendom. Typisk kan du lave en simpel internetsøgning for at finde en købmand, der sælger dig en bestemt vare, og når du ikke længere vil have den, køber den handlende ofte den tilbage.
De bedste produkter at investere i direkte er dem, hvor logistikken er lettere at håndtere. Guld er et af de bedste eksempler, fordi du kan foretage en betydelig investering i guld uden at det er for omfangsrigt til at transportere eller opbevare effektivt. Forhandlere vil sælge guldmønter eller søjler til investorer, og de køber også disse varer tilbage, når investoren ønsker at sælge dem. Lokale købmænd kan findes mund til mund eller via internetsøgninger, og nogle vurderes af Better Business Bureau eller andre klassificeringstjenester for pålidelighed og pålidelighed. Eksklusive forhandlere kan også findes online via internetsøgninger, og de har ofte udtalelser eller anmeldelser, der kan hjælpe dig med at vurdere, om de er troværdige.
Ulempen ved direkte ejerskab er, at transaktionsomkostningerne har tendens til at være høje. For eksempel kan en guldmøntforhandler opkræve en fortjenstmargen på 2% eller mere for salg af en mønt, men derefter tilbyde en pris, der er lig med eller mindre end markedsværdien for at købe den tilbage. Dette gør direkte ejerskab bedre for råvarer, der forventes at blive opbevaret i perioder på år snarere end måneder eller dage, fordi de samlede transaktionsomkostninger minimeres ved at udføre relativt få operationer.
Som en diversificeret investering
I kølvandet på finanskrisen betød den såkaldte 'råvaresupercyklus', drevet af den enorme vækst i den kinesiske økonomi, at en investering i en diversificeret kurv af varer ville have betalt sig godt. Denne langsigtede præstation inkluderer dog perioder med ekstrem kortvarig volatilitet, der kan påvirke forskellige råvarer.
Investorer bør være forsigtige, når de investerer i individuelle råvarer, især på kort sigt. Det kan være fristende at købe et børsnoteret produkt, der giver eksponering for for eksempel kobberpriser, fordi man har hørt, at efterspørgslen kan stige. Men forbered dig på en ustabil tur.
I 2002 fik en London-baseret hedgefondschef kælenavnet "Chocfinger" efter at have lagret 15% af verdens kakaoforsyning og genereret en enorm fortjeneste (figur 3). Han forsøgte igen i 2010 ved hjælp af den samme tilgang, og det grundlæggende var på hans side: de seneste høster havde lidt under dårligt vejr, og verdensbeholdningerne var ved at gå op. Det menes dog, at denne erfarne trader med blød råvare måske har mistet penge en anden gang på grund af tekniske markedsfaktorer og reaktion fra andre investorer.
Selvom den er ekstrem, fremhæver denne historie udfordringerne ved at investere i råvaremarkeder. Dette kompliceres yderligere af det faktum, at medmindre du har adgang til lagerfaciliteter og kan acceptere fysisk levering, er den nemmeste måde at få eksponering på via et investeringsmiddel, såsom et produkt, der handles i pung eller en struktureret pengebrev. Mange er billige og flydende, men det er vigtigt at forstå, hvad du køber.
For eksempel sporer nogle guldbehandlede fonde nøje spotprisen, fordi de er bakket op af ægte guldbarrer, der opbevares i sikre hvælvinger. Andre produkter bruger syntetiske derivater, såsom futureskontrakter. Da råvaremarkeder er komplicerede, kan din investering dog falde i værdi, selvom prisen på den underliggende råvare er steget.
F.eks. Kan der opstå et problem, hvis der er en stor forskel mellem spotpriserne og futuresprisen, når tiden er inde til at forny derivatkontrakten. Dette skyldes, at råvaremarkeder har en tendens til at eksistere i en af to stater. De siges at være i pris, når terminsprisen på en futureskontrakt er over den forventede fremtidige kontante eller omvendte pris, hvilket i det væsentlige er det modsatte.
Råvarevirksomheder
Den vigtigste måde at få eksponering på råvarer er gennem aktiemarkedet ved at købe aktier i minedrift eller energiselskaber. Der kan dog være problemer med corporate governance og ustabile politiske regimer i de lande, hvor mange af disse virksomheder opererer. Råvarevirksomheder alene kan generere enorme overskud, men oftere end ikke producerer de spektakulære tab; det er industriens natur.
Selv med globalt diversificerede mineselskaber kan din investering undermineres af et uforudsete problem i et bestemt mine- eller råvaremarked samt mere generelle risici, såsom ledelseskvalitet og underliggende markedsforhold for værdier.
Private investorer bør også tænke nøje over skattebehandlingen af enhver råvarefond. For eksempel vil investering gennem et offshore-køretøj sandsynligvis resultere i en forpligtelse til at betale indkomstskat af ethvert overskud, som ville være op til 40% eller 45% for skatteydere med højere satser, og derfor er det ineffektivt.
Da de britiske renter er fast forankret under 1% og sandsynligvis ikke vil stige yderligere i den nærmeste fremtid, er opmærksomheden rettet mod at finde måder at slå inflationen på. Spekulative investeringer i råvaremarkederne kan synes attraktive, men vi mener, at en tålmodig tilgang med flere aktiver er den bedste måde at vokse og beskytte velstand på lang sigt.
Invester i det virkelige aktiv
Den mest direkte metode til at investere i råvarer ville være køb af selve varen. Denne metode fungerer åbenbart kun med visse råvarer, såsom ædle metaller, men det er ikke desto mindre en måde at få eksponering på disse markeder.
Hvis du f.eks. Ville investere i guld, kunne du købe en guldbarre. Det er en mængde raffineret guld, der opfylder standardbetingelserne for fremstilling, mærkning og registrering.
Der er dog mange problemer med denne form for investering. Du har det øjeblikkelige problem med at skulle gemme aktivet. Denne type investeringer er også relativt mindre likvide end andre, så det er senere dyrere at veksle. Tilsvarende øges likviditeten, da en guldstang ikke kan deles.
Investering i en børsnoteret fond
På den anden side gør mange mennesker, der investerer i råvarer, ved at investere i råvarebaserede børshandlede fonde (ETF'er). En ETF er en fond, der handles på en børs. En ETF kan bestå af mange forskellige aktivklasser af aktier, råvarer eller obligationer. Nogle ETF'er sigter mod at spore prisen på selve den underliggende vare, såsom fysiske guld-ETF'er. På den anden side vil nogle forsøge at spore en vare gennem sammensætningen af en ETF, der kan have aktier i virksomheder, der udvinder eller udnytter den vare. Den sidstnævnte type ETF kan være kendt for at have en mere divergerende pris end den underliggende vare.
Investering i en futureskontrakt
Råvareterminer er aftaler om at købe eller sælge en bestemt mængde af en vare til en bestemt pris og på en bestemt dato i fremtiden. En erhvervsdrivende tjener penge, hvis varen værdsættes eller afskrives i forhold til den faste pris, afhængigt af om han tager henholdsvis en lang eller kort position.
Futures er et afledt produkt, så du ejer ikke selve varen. Købere kan bruge futures til at sikre sig mod de risici, der er forbundet med prisudsving (især på de mere volatile bløde råvaremarkeder), og sælgere kan bruge futures til at "låse" deres produktindtjening.
Investering i råvare-CFD'er
Investorer kan handle med CFD'er på råvarer som et middel til at få eksponering på råvaremarkederne. En kontrakt om forskel (CFD) er et afledt produkt, hvor der er en aftale (normalt mellem en mægler og en investor) om at betale forskellen i prisen på et underliggende aktiv mellem begyndelsen og slutningen af denne kontrakt. Du handler CFD'er på margen, hvilket betyder, at du kun skal lægge en brøkdel af værdien af din handel. Leveraged trading giver handlende mulighed for at få mere eksponering med et mindre indledende depositum.