Amerikanske aktier er steget kraftigt efter det virusinducerede udsalg i marts, hvilket har fået mange til at vende tilbage til markederne for at tjene penge og genvinde tab.
S&P 500 slettede sine tab i 2020, og Nasdaq Composite ramte et nyt højdepunkt mandag, selv da embedsmænd erklærede, at USA gik ind i en recession i februar.
Det kunne tyde på regionens afkast som et investeringspunkt. Men da dollaren fortsætter med at falde midt i centralbankens stimulus, kan investorer være forsigtige og se på andre markeder for muligheder for velstandsopbygning.
Muligheder i Asien
UBS Global Wealth Management har sagt, at Asien (eksklusive Japan) er den "eneste region", som det forventer at producere positiv vækst i aktieindtægter i år.
Opkaldet styrker positiviteten blandt velhavende asiatiske investorer, der i april sagde, at de var meget optimistiske (51%) med hensyn til de seks måneders udsigter for aktier i deres region sammenlignet med 46% i Europa og kun 35% i USAs største Asien-Stillehavsområdet markeder steg hele 49% fra deres laveste niveau i marts i sidste uge.
Dette repræsenterer en investeringsmulighed i regionen, især for asiatiske investorer, der ellers ville blive såret af valutatab, når de investerede i aktier i amerikanske dollars, ifølge Freddy Lim, StashAways medstifter og investeringschef.
”Der er en god chance for, at asiatiske valutaer vil overgå dollaren i de næste 18-24 måneder,” sagde Lim fra den Singapore-baserede manager for digital formue. "Dette betyder også, at aktiver baseret i Asien kan begynde at se interessante ud i lokal valuta."
Hovedmarkeder at investere
Ser man på de store markeder i Asien, ser Singapore Straits Index ud til at være attraktivt, da det giver adgang til "stabile navne af høj kvalitet med en lang historie med at gennemse tidligere epidemier," sagde Lim.
Andre industrialiserede asiatiske markeder, såsom Sydkorea, Hongkong, Taiwan samt Kina, ser også ud til at være relativt "vindere" sammenlignet med deres mindre udviklede regionale modstykker, ifølge HSBC Singapores velstandschef og internationale Ian Yim.
"Ud over at være attraktive i værdi har de mindre eksponering for råmaterialer og olie og har vist sig at være bedre rustet til at håndtere Covid-19-krisen," sagde Yim og fremhævede de forskellige faktorer, der spilles på markedet.
Mere specifikt vil industrier med stærke fundamentale forhold, der er blevet fremskyndet af virussen, såsom e-handel, Internettet og Kinas nye økonomi sandsynligvis klare sig godt, var Yim og Lim enige om.
"Virksomheder, der muliggør e-handel, har vist sig at have robuste forretningsmodeller og kan potentielt høste fordelene ved at ændre forbrugeradfærd i fremtiden," sagde Yim.
Obligationer og fast ejendom
Uden for aktiemarkedet viser andre investeringer i Asien løfter, sagde Samuel Rhee, præsident og investeringschef for Singapore-baserede digitale rådgivningsfirma Endowus.
Især asiatiske obligationer med fast indkomst har klaret sig godt under regeringernes finanspolitiske reaktion på virussen og giver meget vigtig investeringsdiversificering, sagde han.
”På obligationer regionalt ser vi værdi i Asien, hvor renterne er steget,” aftalt HSBCs Yim.
På den anden side kunne ejendom eller investeringsfonde (REITs) præsentere nogle "sårbarheder" i betragtning af virussens indvirkning på sektoren, sagde Rhee.
Invester i sektoren
Før du udnytter enhver investeringsmulighed, er det vigtigt at komme med en strategi. At beskrive dine økonomiske mål, og hvor meget du kan investere, er et godt udgangspunkt.
StashAways Lim anbefales konsekvent at investere et engangsbeløb hver måned. Ifølge StashAway Vision 2020 klarer "systematiske investorer", der løbende investerer under en afmatning, bedre end dem, der trækker sig ud under en korrektion.
Nu er der mange digitale formueforvaltere til rådighed, der kan hjælpe dig med at gøre det; Invester automatisk i passivt forvaltede indeksfonde eller børshandlede fonde (ETF'er), der sporer specifikke regioner eller sektorer. Dette eliminerer ikke kun besværet med at overvåge markederne for tæt, men det giver dig også mulighed for at blive investeret på lang sigt, sagde Endowus's Rhee.
”Time to market er vigtigere end at forsøge at time markedet,” sagde Rhee. "Det har vist sig at være en forgæves indsats, da den nylige hurtige tilbagegang og lige så hurtige rebound har vist sig igen."
Hvorfor investere i Asien?
Asien er et overbevisende og dynamisk investeringsunivers, der kan tilbyde investorer attraktiv porteføljediversificering. Økonomiske fundament understøtter pengestrømsgenererende aktier i hele regionen og kan tilbyde attraktive investeringsmuligheder på mellemlang og lang sigt.
Regionen Asien og Stillehavet kan tilbyde stort vækstpotentiale såvel som attraktive indtægtsstrømme. Der er flere nøglefaktorer at overveje, når man udforsker regionen:
Der er omkring to tredjedele af verdens befolkning1, og på trods af befolkningens aldringstendenser i nogle dele af regionen støtter store befolkninger i den arbejdsdygtige alder voksende økonomier.
Rigdom vokser hurtigt. Størrelsen på den investerende middelklasse er steget støt, og der er nu flere højtstående individer i regionen end i nogen anden.
BNP-vækst i mange af regionens økonomier overgår den i de fleste vestlige lande, og der er en stærk global og blomstrende forretningsgrundlag i hele Asien-Stillehavsområdet. Ifølge nyere forskning vil asiatiske økonomier være større end resten af verden som helhed i 20202.
Mange af regionens børsnoterede virksomheder har nu en veletableret kultur med udbytte. Du kan finde en række virksomheder, der tilbyder udbytterenter betydeligt højere end de 10-årige lokale statsobligationsrenter.
I modsætning til mange asiatiske aktiefonde er Jupiter Asian Income's strategi overvejende fokuseret på udviklede lande i Asien-Stillehavsområdet. Denne skævhed over for udviklede markeder er steget over tid, da en række økonomiske og politiske risici i lande i de nye markeder har overbevist holdet om de relative fordele ved regionens udviklede markeder.
Asia Revenue Strategy ledes af Jason Pidcock, der kom til Jupiter i 2015 og har mere end 25 års erfaring med at investere i Asien og Stillehavsområdet. Hun støttes af produktspecialist Jenna Zegleman.
Asien er uden tvivl den største motor for økonomisk vækst i verden i dag, og mange forsøger at investere i sin stigning gennem aktiemarkedet. Naturligvis er Asien et meget stort og forskelligt kontinent med store investeringsmuligheder, men der er flere retningslinjer, der skal følges. Du bliver nødt til at evaluere mulighederne i hvert land individuelt eller købe aktiefonde, der investerer stærkt i asiatiske virksomheder. Du skal være opmærksom på, at oplysninger om udenlandske virksomheder muligvis ikke er tilgængelige, pålidelige eller rettidige. Aktiemarkederne i Asien er mindre regulerede end i USA og har et "køber pas på" -element.
Vælg et land for at foretage en initialinvestering. Singapore-aktier har f.eks. Andre udsigter end japanske aktier. Foretag omfattende undersøgelse af lokale love og virksomheder, der er baseret i et bestemt land. At tage sig tid til at vælge det rigtige selskab at investere i såvel som eksponering for ugunstige valutahændelser er absolut kritisk.
For eksempel giver Asia Stock Watch generel dækning af de asiatiske markeder, Equity Master giver information om det indiske marked, China Daily er den engelske regeringsavis, og Gaijin Investor og Japan Financials er rettet mod udenlandske investorer, der køber i Japan.
Beslut om du vil bruge et mæglerfirma i dit eget land eller i et andet land. Åbning af konti i udlandet kan involvere meget papirarbejde og dokumentation, men det giver dig mange flere muligheder, end du ellers ville have, når du bruger en typisk mæglerkonto i USA. Valgmuligheder inkluderer at være i stand til at investere i virksomheder, som du ellers ikke ville have adgang til fra USA. Imidlertid er mæglervirksomheder ikke så reguleret som i USA, og værdipapirhandel er heller ikke sammenlignet med USA.
At gå direkte til kilden er gavnligt af flere grunde. Langt størstedelen af aktierne i Asien kan kun købes via børsen i deres respektive lande. Ud over de ekstra muligheder og muligheden for nye opdagelser reducerer investering i udenlandske platforme monetær, politisk og finansiel risiko ved at have bank- og mæglerkonti i de relevante lande.
Vælg lande, der bevæger sig fra et landbrug til et bysamfund. Byer skal bygges, der er behov for en uddannet arbejdsstyrke og bedre infrastruktur, såsom telekommunikation. Risikoen kan reduceres ved at investere i lande, der ikke er politisk ustabile.
Ud over en stabil og økonomisk sikker regering skal du kigge efter lande, der byder udenlandske investeringer velkommen, har rentable centralbanker og har intern stabilitet uden mange protester og interne revolutioner i gang.
Andre faktorer, der skal overvejes for en rentabel investering, er at finde lande, der forbedrer sig økonomisk, der klarer sig bedre, end de fleste mennesker er klar over, som har en konvertibel valuta til deres, og som har nemme måder at sælge på. Hvis din investering ikke fungerer.
Invester i flere forskellige lande. Dette vil hjælpe med at afbalancere volatiliteten i handel på nye markeder og risiko i lande, hvor insiderhandel er tilladt. Efter at have åbnet og finansieret dine konti, skal du analysere forskellene mellem dem for at informere dine beslutninger om fremtidige investeringer.
I Japan købes for eksempel aktier typisk i enheder på 1000 eller lejlighedsvis 100, så selv det mindste køb kan undertiden koste en masse penge. Kig efter mæglere, der handler i mindre multipla. Der er også grænser for, i hvilket omfang priserne får lov til at stige eller falde på en dag, før handel suspenderes.
I Kina har investorer haft svært ved at stole på regnskabet for mange virksomheder. Det tilrådes at investere i førstelinjevirksomheder, der har en lang historie, sikre finansielle operationer og en stor aktionærbase.
Selvom Indien er kendt for sin dårlige infrastruktur, inflation, jordreformer, centraliseret politik, fattigdom, korruption og budgetunderskud, producerer mange indiske virksomheder meget gunstige afkast, hvilket gør investering i indiske aktier umagen værd. Attraktiv for den kloge risikovillige investor.
Køb aktier i asiatiske virksomheder i dit eget land. Hvis du er en lille investor eller ikke har det godt med at åbne en mæglerkonto i udlandet, er nogle store asiatiske aktier noteret på New York Stock Exchange, NASDAQ, London Stock Exchange og andre platforme. Foretag en grundig undersøgelse af hvert selskab ved hjælp af de publikationer, der er anført i metode 1, inden du investerer, på udkig efter virksomheder med en væksthistorie, en lav gæld og størrelsen og stabiliteten af tilgængelige kontanter.
Andre faktorer, der skal overvejes, er en stærk balance, en række produktlinjer, ledelseserfaring og antallet af medarbejdere. Risikoen ved at investere i asiatiske lande inkluderer social og politisk ustabilitet, udsving i valutakurser, volatilitet i aktiekurser og begrænset regulering.
Køb gensidige fonde og ETF'er, der investerer i asiatiske virksomheder. Investeringsselskaber som Matthews Asia Funds og Aberdeen Asset Management investerer for eksempel i asiatiske virksomheder og tilbyder en række fonde til både store og små investorer. ETF'er er investeringer, der er etableret som en gensidig fond, men handles som en enkelt aktie.
Køb af gensidige fonde giver dig ofte mulighed for at investere i lande, hvis markeder er lukket for individuelle investorer, der ikke er borgere. Du kan afholde høje fondsudgifter i professionelt forvaltede gensidige fonde.
Køb obligationsfonde, der er investeret i asiatiske virksomheder. En afbalanceret portefølje indeholder både aktier og obligationer. Du kan købe aktier i gensidige fonde, der investerer i udenlandske obligationer eller købe individuelle obligationer. Aberdeen, Matthews Asia og store amerikanske investeringsselskaber som Vanguard og Fidelity sælger obligationsfonde, der investerer i asiatiske virksomheder.
Investeringsfonde
I de seneste uger har frygt for coronavirus rystet aktiemarkederne rundt om i verden. De første håb om hurtig indeslutning blev ødelagt, da virussen fortsætter med at sprede sig, især i Kina, der har det højeste antal tilfælde. Kinesiske producenter har været ved med at lukke fabrikken siden slutningen af januar, hvilket har påvirket deres geografiske naboer i Asien såvel som de globale forsyningskæder.
Allerede før coronavirusudbruddet var væksten i Kina aftaget på grund af den nuværende handelskrig mellem USA og Kina. Da Kina er det dominerende land i sin region, har dets afmatning påvirket andre asiatiske økonomier som Indien, Malaysia, Thailand og Japan. Betyder det, at det er for sent at investere i Asien?
Når aktiemarkederne falder, har modsatrettede investorer tendens til at "købe dip" - og købe aktier, mens alle andre sælger dem. Men andre siger, at den nuværende krise er uden fortilfælde, og at bestande kan fortsætte med at glide af frygt for en global recession. Mens det er umuligt at vide, hvad den nærmeste fremtid kan bringe aktiemarkederne, er de langsigtede udsigter værd at overveje.
Langsigtede investorer har en tendens til at have en tidshorisont på mindst fem til ti år. Og det at have en bred vifte af investeringer spredt over hele kloden - snarere end blot at fokusere på aktier i dit eget land - er nøglen til investeringssucces.
Så hvad er fordele og ulemper ved at investere i de asiatiske aktiemarkeder? Det er værd at huske på, at Asien er en meget forskelligartet region med omkring 60% af verdens befolkning i dag. Til sammenligning har Europa mindre end 10% af verdens befolkning.
En af de største fordele ved at investere i asiatiske økonomier er, hvad professionelle investorer kalder deres "væksthistorie". Ikke kun er de asiatiske befolkninger store, men deres middelklasse og velstandsniveauer stiger. Det betyder, at de har stadigt voksende forbrugerbaser.