Investering i grønne obligationer kan være et meget interessant alternativ til investering og er en af de flere ukendte produkter af små og mellemstore investorer. Nu har ADIF lavet et spørgsmål om denne modalitet for et beløb på 600 millioner euro. Dette er det tredje nummer af denne type, som virksomheden udfører i BME. I disse dage optages en ny grøn obligationsudstedelse af ADIF - Alta Velocity - til handel i BME for et beløb på 600 millioner euro. Efter dem, der blev udført i juni 2017 og april 2018, er dette den tredje udstedelse af denne type ADIF-obligationer på BME AIAF-markedet.
Emissionen har en løbetid på 8 år, den endelige afskrivning på obligationerne er i 2027 på samme tid har den en individuel værdi på 100.000 euro og betaler en kupon på 0,95% om året. BBVA, Banco Santander, HSBC Bank og Société Générale har fungeret som Global Coordinators og Underwriters for emissionen, som lukkes med et spread sammenlignet med statsobligationer med lignende løbetid på 28 basispoint.
Ligeledes er den høje interesse, der genereres af placeringen, bemærkelsesværdig med en overtegning af ordrebogen på 3,3 gange, som blev ledet af internationale investorer, 67% af den samlede, og tegnet sig i 60% af socialt ansvarlige investorer. ADIF har en rating på Baa2stabile udsigter fra Moody's Investors Service og fra A-, stabil, af Fitch. Dette er et meget vigtigt stykke information til vurdering af sikkerheden ved denne form for investering, og det kan indikere niveauet af tillid til disse meget specielle spørgsmål.
Grønne obligationer: bæredygtighed
Midlerne indsamlet gennem dette emne vil blive brugt til at bygge nye strækninger med højhastighedslinjer. Spørgsmålet er indrammet inden for de rammer, der er defineret af ADIFs bæredygtighedspolitikker, der bestemmer, at anvendelsen af midlerne vil være støtteberettigede grønne projekter, der fastlægger beløb og investeringsmål i de nævnte projekter og forpligtelser for rapportering til investorer. Derudover skal grønne obligationer fra ADIF underkastes en anden udtalelse om overholdelse af disse kriterier fra CICERO (Center for International Climate Research).
Nyt gældsprogram
Global Dominion Access har registreret et nyt statsobligationsprogram hos MARF. Med dette nye finansieringsværktøj vil virksomheden have en maksimal udestående saldo i løbet af de næste 12 måneder på op til 75 millioner euro og udstede pengebrev med tilbagebetalingsvilkår mellem tre dage og 24 måneder. Bankia, Banco Santander og Norbolsa fungerer som medledere og placeringsenheder i programmet. PKF Attest er Dominions registrerede rådgiver hos MARF, og udstederens juridiske rådgivning til åbningen af programmet er leveret af GBP-Legal-firmaet.
Efter udtalelsen fra Gonzalo Gómez Retuerto, administrerende direktør for MARF, er “promissory notes-programmerne på dette BME-marked blevet konsolideret som en nyttig og meget fleksibel finansieringsformel for virksomheder, da de giver dem mulighed for at tilpasse de udstedte mængder til deres økonomiske behov”. . I sine fem års drift har MARF registreret programmer fra 38 virksomheder, der allerede har sendt på dette marked.
Nye forretningsmuligheder
Global Dominion Access blev etableret i 1999 og er gennem sin 20-årige historie blevet en førende udbyder af multiteknologiske tjenester og specialiserede tekniske løsninger til telekommunikationssektorerne i industrielle installationer (høje strukturer, røranordninger, gas- og forbrændingssystemer eller belægninger) og inden for vind- og solceller, vedvarende energi. Den har tilstedeværelse i 38 lande. Europa repræsenterer 60% af sit salg, Amerika, 29% og Asien og Oceanien, de resterende 11%.
I 2018 opnåede Dominion en koncernomsætning på 1.084 millioner euro og en EBITDA på 72,4 millioner. Virksomheden har været børsnoteret siden 2016 og er inkluderet i IBEX Small Cap-indekset. Til det punkt at blive et andet alternativ til at gøre besparelser rentable, men under en anden linse i den strategi, der anvendes af udstederne af disse fastindkomstprodukter. Hvor formidlingsmargenerne ikke overstiger niveauer på 2% eller 3%.
Nye obligationer i fast indkomst
En ny udstedelse af projektobligationer fra Photonsolar, et datterselskab af Kobus Renewable Energy II FCR, for et beløb på 36,5 millioner euro er også blevet indgået til forhandling hos MARF. Obligationerne har en enheds pålydende værdi på 100.000 euro og vil påløbe en kupon på 3,75% nominelt pr. år, betales kvartalsvis til pålydende værdi til enhver tid. Afskrivninger finder sted ved at reducere det nominelle beløb og kvartalsvis indtil 2038.
Axesor Rating har givet Photonsolars obligationsudstedelse en rating på BBB-, med stabil tendens. Photonsolar driver syv solcelleanlæg placeret i Ciudad Real, Sevilla, Córdoba og Mallorca, som trådte i drift mellem 2006 og 2008, og som samlet styrer en nominel effekt på 8,82 megawatt.
Gældsbeviser i Solaria
MARF har opført en ny Gældsskema-program fra Solaria Energía y Medio Ambiente, hvorigennem Solaria for første gang kommer ind på markedet fra koncernens hovedkontor og diversificerer dets kilder til kortvarig finansiering. Afskrivninger finder sted ved at reducere det nominelle beløb og kvartalsvis indtil 2028.
I 2016 og 2017 er Solaria allerede registreret i MARF tre langsigtede udstedelser af projektobligationer udført af dets datterselskaber Globasol, Puertollano 6 og Casiopea til refinansiering af flere af de solcelleanlæg, der drives af virksomheden. Nu vil det gennem dette udstedelsesprogram være i stand til at udstede instrumenter med en maksimal løbetid på to år, indtil det maksimale udestående saldo er 50 millioner euro.
Solaria Energía y Medio Ambiente har en BBB-corporate rating (positive outlook) tildelt af Axesor Rating. Siden grundlæggelsen i 2002 har Solaria Energía y Medio Ambiente specialiseret sig i sektoren for vedvarende energi, specielt inden for implementering og udvikling af solcelle-teknologi. I øjeblikket administrerer og driver Solaria Group 14 solcelleanlæg med en samlet produktionskapacitet på 75 MW og har tilstedeværelse i Spanien, Italien, Portugal, Grækenland, Uruguay, Mexico og Brasilien.