Den amerikanske centralbank (Fed) har hævet renten med et kvart point til et interval mellem 2,25% og 2,5%, hvilket er på niveauer, der ikke er set i mere end et årti i verdens førende økonomiske magt. Dette er den sidste af de fire stigninger, som agenturet havde planlagt at gennemføre i 2018, selv om det har antydet, at tempoet i 2019 vil være mere moderat. Med prognosen om, at der er to og ikke fire stigninger, der kan udvikles i denne periode.
Denne nyhed har haft en meget negativ indvirkning på aktiemarkederne med store fald i alle aktieindekser i verden. Med en intensitet, der ikke er set i de seneste måneder, med fald mellem 2% og 3%, og hvor referenceindekset for det spanske aktiemarked, Ibex 35, har fået ham til at teste niveauet for 8.600 point. En af de vigtigste understøttelser, som den har i øjeblikket, og som kan medføre, hvis den til sidst rives ned, at nedadgående tendens er permanent installeret på den spanske plads.
Denne reaktion fra de finansielle markeder viser betydningen af renter på aktiemarkederne rundt om i verden. Med meget intense reaktioneri en eller anden forstand, hvilket vil afhænge af udviklingen af denne vigtige økonomiske parameter. Til det punkt, at små og mellemstore investorer overvejer, hvordan renteudviklingen faktisk påvirker økonomisk aktivitet og meget grundlæggende forhold til den altid komplicerede verden af penge og investeringer.
Høje renter
Hvis vi anvender beslutningen fra Federal Reserve i USA om at hæve renten, selv gradvist, er det nyttigt at vide, hvor brugerne generelt kan blive påvirket. En stigning i denne økonomiske parameter indebærer først og fremmest a mere effektiv priskontrol af de produkter og varer, der er erhvervet. Med andre ord har inflation normalt en tendens til at falde i disse scenarier, og derfor er der større kontrol over priserne. Den mest umiddelbare virkning er, at leveomkostningerne ikke vil forekomme med den samme intensitet.
På den anden side tilskynder dette aspekt forbruget blandt brugerne til at være højere og gavner den økonomiske vækst i et land frem for andre tekniske overvejelser. Derfor ville dette være en af de mest positive faktorer for resultatet i rentestigningen. Fordi det trods alt er et af målene for internationale regeringer når du udvikler din økonomiske politik. Som det er blevet demonstreret i de seneste år og især efter udviklingen af den sidste økonomiske krise mellem 2007 og 2009.
Dyrere lån
Tværtimod er en af de mest frygtede virkninger af rentestigningen, at finansieringslinjerne de bliver dyrere, både mellem enkeltpersoner og virksomheder. Ikke forgæves vil det være nødvendigt at afsætte en større økonomisk indsats i afskrivningerne og altid afhængigt af intensiteten af disse stigninger. Det kan være fra et par tiendedele til flere procentpoint i den interesse, at kreditinstitutter anvender deres kunder. Med hvilken det påvirker, at den monetære masse, der er i omløb, er mindre, og i den forstand kan den meget alvorligt påvirke den gode udvikling af forbruget.
Dette betyder i praksis, at når der er en stigning i rentesatserne, gennemgår bankerne hurtigt deres kontraktbetingelser. Hæve renten på deres produkter og i nogle tilfælde også i provisioner og andre udgifter i ledelsen eller vedligeholdelse. Fra dette synspunkt er denne monetære handling ikke særlig gunstig for forbrugernes reelle interesser, der vil se, hvordan de bliver nødt til at afsætte flere monetære ressourcer til formaliseringen af enhver kreditlinje.
Indvirkning på de finansielle markeder
I større eller mindre grad vil disse monetære handlinger have indflydelse på aktiemarkederne rundt om i verden. Og selvfølgelig er det ikke positivt, som det er set i disse dage efter den nye renteforhøjelse fra Federal Reserve i USA. Fordi poserne modtager denne foranstaltning med bred fald i værdipapirpriserne noteret på de finansielle markeder. Med en intensitet, der undertiden er meget udtalt og også kan være overdrevet. Men dette er den lov, der hersker blandt investorer over hele verden.
Derimod modtages en stigning i renten på en anden måde af rentemarkederne, som er de store modtagere af denne foranstaltning. Under alle omstændigheder bliver du nødt til at være meget opmærksom på alle disse slags bevægelser for at gennemgå vores investeringsportefølje eller værdipapirer. Og hvis det er nødvendigt at variere det på baggrund af disse ændringer i regeringernes pengepolitik. Fordi det ikke kan glemmes, at der kan forekomme stærke ubalancer i dem. Som det vil være sket for dig ved mere end en lejlighed med dine egne investeringer.
Besparelsesfordel
Derfor er en af de store modtagere af foranstaltningen med at hæve renten utvivlsomt sparere. Af en meget enkel grund til at forklare, og det er baseret på det faktum, at alle produkter bestemt til besparelser øger den ydelse, de tilbyder deres indehavere. Som for eksempel i faste bankindskudvirksomhedsgældsbeviser eller endda i højtudbytte eller mere konventionelle konti. Dens mest umiddelbare effekt, som er din interesse, vil stige meget hurtigt i forhold til de oplevede stigninger.
Dette vil hjælpe enkeltpersoner med at have mere likviditet på deres opsparingskonto og har en gunstig effekt på forbrugsforøgelsen frem for andre tekniske overvejelser. Termindskud kan stige perfekt i dette scenario med anvendelse af en gennemsnitlig og årlig rente 1% til 1,50% eller i meget lignende proportioner. Derfor bevæger penge sig mod fast indkomst til skade for aktier. Der er således en overførsel af pengestrøm mellem begge finansielle aktiver, der er meget interessant at studere og analysere i andre mere specifikke artikler om denne tendens i pengeverdenen.
Forex styrkelse
En anden af de mest positive virkninger af rentestigningen er, at den genererer en forbedring af den berørte valuta. I denne forstand kan det ikke glemmes, at der efter den amerikanske centralbanks beslutning om at hæve renten var en øjeblikkelig styrkelse af dens valuta. Det er, og så du forstår det bedre fra nu af, dollaren vil øge sin pris. Dette vil påvirke din evne til at eksportere, da køb af amerikanske varer vil være dyrere fra nu af.
På den anden side er det meget praktisk at gennemgå et aspekt, som denne vigtige monetære foranstaltning indebærer, og som er relateret til de operationer, der udføres på valutamarkederne. Da besparelserne afhængigt af anvendelsen kan gøres rentable afhængigt af de valutaer, der forbedres med denne nye monetære status. Det er en meget original strategi, som små og mellemstore investorer med mere erfaring inden for denne type specialoperationer har udviklet sig. Ikke overraskende tilbyder de en meget høj rentabilitet sammenlignet med andre finansielle aktiver af særlig relevans.
Rente i euroområdet
Vedrørende eurozone situationen for øjeblikket er væsentlig forskellig fra den amerikanske. Dette skyldes, at den økonomiske situation er forskellig, og i denne forstand påpeger analyseafdelingen, at ”de under alle omstændigheder forbliver på høje niveauer, hvilket tillader tillid til kontinuiteten i den ekspansive cyklus. Vores vækstprognose for 2018 er nu + 2,0% sammenlignet med + 2,1% tidligere og + 1,8% i 2019 mod 1,9% tidligere ”.
På den anden side mener de, at ”vi forventer ikke, at ECB ændrer sin køreplan. Aktivkøbet (15.000 millioner euro / måned) slutter i december. På trods af QE's afslutning vil pengepolitikken fortsat være imødekommende gennem geninvestering af løbetider og fremadrettet vejledning om renten ". Ikke overraskende tilbyder de en meget høj rentabilitet sammenlignet med andre finansielle aktiver af særlig relevans.
Med andre ord er det et scenarie, der stadig har en lang vej at gå, da de mener, at ”renter, vi tror, at den første stigning kunne være i september / oktober i indlånsrenten, fra den nuværende -0,4%. Draghi afslutter sin periode i oktober og baner således vejen for standardisering i satser ”. Noget, der utvivlsomt vil påvirke en god del af de små og mellemstore investorer, der vil være meget opmærksomme på, hvad der kan ske i samfundspolitikken for at udvikle en slags strategier til forbedring af deres investeringer.