Investeringsfonde er en af foretrukne værktøjer af en god del af de små og mellemstore investorer. Men i sin strukturerede tilstand præsenterer det et format, hvor rentabiliteten kan være højere end i traditionelle modeller. Det medfører imidlertid flere risici i driften, da det er et meget mere komplekst finansielt produkt, der kræver brugernes viden. Det er netop af denne grund, at det ikke er egnet til alle profiler for små og mellemstore investorer. Men snarere til dem, der har mere erfaring med denne form for bevægelse på de finansielle markeder.
Strukturerede produkter er bestemt en meget effektiv strategi for at overvinde den svage ydeevne, der i øjeblikket tilbydes bankprodukter. For eksempel højindkomstkonti, tidsindskud eller ethvert andet derivat af offentlig gæld. Hvor niveauet på 1% i alle dem næppe overskrides som en konsekvens af den billigere pengepris i euroområdet. Til det punkt, at de er rentable produkter til opsparere generelt
På den anden side skal det bemærkes, at strukturerede produkter er særligt kendetegnet ved deres egen struktur, så de adskiller sig meget fra mere konventionelle investeringsfonde. I denne forstand består de af sammenslutning af to eller flere finansielle produkter under samme design eller struktur. Typisk er den mest almindelige en kombination af et fastindkomstprodukt plus et eller flere derivater. Som en konsekvens af denne tilgang er den meget mere kompleks end de andre. Og som det er logisk at forstå, har de en høj risiko, da de ikke garanterer et fast afkast hvert år.
Typer af strukturerede produkter
Hvis vi tilpasser os den risiko, som denne klasse af produkter kan medføre, ser vi, at den kan differentieres i to meget veldefinerede grupper, og at det er dem, vi udsætter nedenfor:
Strukturerede produkter med kapitalgaranti Ved udløb: er de finansielle produkter, der er ansvarlige for at returnere al den investerede kapital ved udløb. Under alle omstændigheder er det dem, der skaber den mindste fare blandt små og mellemstore investorer, da de også er reguleret af Bank of Spain selv og er dækket af indskudsgarantifonden. I praksis betyder det, at de garanterer os op til 100.000 euro pr. Person og produkt, som det er tilfældet med tidsbegrænsede bankindskud.
Den anden model, selvfølgelig mere kompleks, er den, der refererer til strukturerede produkter med risiko. I dette tilfælde er de dem der de har ingen kapitalgaranti ved udløbet, og hvis afkast vil være betinget af udviklingen af det underliggende aktiv. Dette er den afgørende faktor for, at de er mere komplekse, og at de endda kan få dig til at miste penge i de positioner, du har åbnet i dem. Som i den tidligere model er de reguleret af Bank of Spain selv og er dækket af indskudsgarantifonden. Det er den største af de garantier, der tilbydes deres indehavere.
Fast renteinvestering
Hvis det, du leder efter, er sikkerhed for din investering over andre egenskaber, er dette en modalitet, der kan tilfredsstille dine længte efter ønsker. Ikke forgæves skal du analysere, at du i slutningen af dagen investerer dine penge i et depositum med fast og garanteret rente. Men hvis det, du ønsker, tværtimod er højere rentabilitet, der er også formater, der respekterer denne beslutning inden for den strukturerede indlånssektor. Det vil sige, du investerer i et struktureret indskud med variabel rente.
I tilfælde af fast depositum vil rentabilitet altid være garanteret. Mens det tværtimod er tilfældet med variabel tank, vil interessen blive bestemt af udviklingen i indekserne for det aktiv, som investeringen er foretaget i. Dette er en væsentlig forskel mellem de to investeringsstrategier. Men uden at efterlade det samme produkt, hvad er en af dets vigtigste egenskaber med hensyn til andre produkter beregnet til investering. En faktor, der kan tiltrække et stort antal kunder til disse formater, der er designet af banker i de senere år.
Fast indkomst hvert år
En anden af de mest relevante egenskaber ved dette vigtige bankprodukt er dets rentabilitet. For faktisk generelt garanterer op til 1% mere end værdien af det tilknyttede indskud, uanset hvilken type investering, som bankklienten selv har valgt. På den anden side skal det også understreges, at den ekstra ydelse i tilfælde af dødsfald ved et uheld er 51%. På indskud med fast rente vil den derimod blive fremmet af den garanterede faste rente og af dem, der er struktureret af udviklingen i de indekser, der overvejes i hver af de garantiperioder, der er fastlagt i det tilknyttede aktiv.
På den anden side er det meget interessant at vide, hvad den tilknyttede livsforsikring dækker. I tilfælde den forsikredes død, tilbyder forsikringen en yderligere fordel på 1% af de aktiver, der er knyttet til investeringen, uanset dødsårsagen, med aldersgrænser. I tilfælde af dødsfald ved et uheld vil den yderligere fordel være 51% af investeringsværdien.
Inddriv den deponerede kapital
Et af de spørgsmål, som mange af de mulige indehavere af dette finansielle produkt stiller sig selv, er, om det virkelig er muligt at genvinde penge inden udløb. I denne forstand skal det bemærkes, at muligheden for tidlig indløsning i hvert nummer er specificeret. Indløsningsværdien vil være baseret på markedsværdien af de tilknyttede aktiver. Det er dog muligt, at disse investeringsmodeller ikke kan tegnes uden for deres kommercialiseringsperiode. Og hvor der ikke er andet valg end at vente på en ny udstedelsesdato i disse garanterede investeringsfonde.
Der er tværtimod også den reelle mulighed for, at disse midler kan formaliseres uden for løbetidsperioderne. Men med en alvorlig ulempe, og det er, at de kan være straffet med meget høje provisioner og over det sædvanlige. Til det punkt, at det kan kompromittere den endelige rentabilitet for denne meget specielle investeringsfond. Kommer til den konklusion, at det ikke er en rentabel operation, langt fra det. Snarere bærer det en interesse, der vil være meget mangelfuld fra alle synsvinkler.
Typer af garanterede midler
Uanset hvad dette alternativ til investering garanterer 100% af investeringen deltagerens initial. Selv om det også højt værdsættes det faktum, at der i sidste ende måske eller måske ikke er en ekstra rentabilitet. Gennem to klasser af investeringsstrategier, og det er repræsenteret af det faste afkast og naturligvis den variable. Med hensyn til det første af formaterne skal det bemærkes, at den administrerende enhed ud over kapitalen garanterer, at der opnås et yderligere afkast, normalt udtrykt i en rentesats, der kan nå 1% eller 2%.
Med hensyn til fonde med variabelt afkast er fremgangsmåderne væsentligt forskellige, som du vil se nedenfor. Fordi faktisk, ligesom dem med fast udbytte, garantere kapitalen plus muligheden for at opnå et ekstra afkast baseret på udviklingen af et indeks eller en aktie. I disse scenarier er strategien baseret på at nå minimumsmål med hensyn til prisen på aktier, sektorer eller indeks på aktiemarkederne. I denne forstand ligner disse fonde meget indskud knyttet til finansielle aktiver, der er noteret på aktiemarkederne.
Yderligere rentabilitet?
En anden af de mest generaliserede tilgange blandt små og mellemstore er repræsentationen af dette spørgsmål. Nå, hovednøglen er, at de kan eller ikke kan opfylde en række betingelser for at gendanne deres indledende udlæguden tilknyttede tab. I denne forstand vil der ikke være andet valg end at analysere detaljeret alt, hvad der vedrører dets sammensætning og struktur, da det kan give dig mere end en overraskelse fra disse øjeblikke. Det er ikke et let produkt at håndtere, og du har intet andet valg end at kende dets mekanik i en vis dybde.
På den anden side skal du ikke glemme, at de såkaldte garanterede fonde handles for en specifik periode, i mange tilfælde umuligt at være en del af det, når dette marketingvindue er lukket. Fra dette scenario er det nødvendigt, at du rådes, inden du underskriver kontrakten for dette specielle finansielle produkt, så du ikke får nogen overraskelser fra nu af.
Ligesom det er nødvendigt for garantien at være effektiv, og vi vil ikke se tab i vores kapital, hvis markedsforholdene er ugunstige. Hvor du i de fleste tilfælde bliver nødt til at vente til slutningen af det. Med varighed, der bevæger sig i et interval, der går fra 3 til 5 år.