Alle tegn på den nye kurs i 2019 er bestemt ikke særlig opmuntrende og indikerer i det mindste, at volatilitet vil være til stede på aktiemarkederne i større eller mindre grad. På trods af at Bankinters analyseafdeling påpeger, at den nedadgående tendens på aktiemarkedet i løbet af dette nye år vil aftage, og deres prognoser er i den forstand, at der vil være en stigning i rentabilitet omkring 5% da de mener, at det selektive indeks for spanske aktier, Ibex 35, når 9.200 point ved årets udgang.
I et generelt miljø, hvor der ikke mangler finansielle analytikere, der er af den opfattelse, at aktiemarkederne er i øjeblikket alt for straffet og det kan ikke udelukkes, at værdiansættelsen af dette vigtige finansielle marked vil komme igen. Ud over andre tekniske overvejelser og måske endda med hensyn til dets grundlæggende. Under alle omstændigheder vil der ikke være andet valg end at være meget mere forsigtige i de operationer, der skal udføres fra nu af.
Du kan ikke glemme, at aktiemarkedseksperterne også i slutningen af 2017 forudsagde, at det nye år ville være meget gunstigt for positioner på de finansielle markeder. Og det viser sig, at det i sidste ende har været et af de værste år for små og mellemstore investorer. Med en afskrivning i Ibex 35, der har været på meget tætte niveauer ved 15%. Det vil sige, de har svigtet kraftigt i deres investeringsforudsigelser, og det får investorer til at spekulere på, om det samme ikke kan ske i denne periode.
Defensive værdier: hvad er de?
Et af de tiltag, som alle investorer bør importere for at tage mere højde for værdipapirerne, der er defineret som defensive eller konservative. Det er en meget effektiv strategi at beskyt dig selv mod ustabilitet på aktiemarkeder. Denne klasse af værdipapirer er grundlæggende karakteriseret, fordi dens adfærd er bedre end resten i de værste øjeblikke for aktiemarkedet. Når aktiemarkedet stiger, gør de det ikke med en sådan intensitet, men når aktier svækkes, gør det det ikke med sådan vold i faldet af disse værdier.
Et andet af dets vigtigste kendetegn er baseret på, at de er værdier meget mindre ustabil at de andre. Med andre ord er forskellene mellem deres maksimale og minimumspriser ikke så høje, og derfor er risikoen for små og mellemstore investorer lavere. Selv med risiko for ikke at kunne udnytte stigningerne på aktiemarkederne. Men da vi taler om et negativt scenario for aktiemarkederne generelt, kan det siges, at de er mere interessante værdier at have i din portefølje. De giver trods alt mere stabilitet.
Deres adfærd på markederne
Defensive eller konservative bestande er yderligere kendetegnet ved deres høje potentiale for generere besparelser mere eller mindre stabil på mellemlang og lang sigt. Dette skyldes, at det normalt præsenterer et fast, selvom det er meget lille, tilbage hvert år. Som en konsekvens af denne særlige karakter er disse veldefinerede værdier meget tilrådeligt i længere perioder med ophold, hvor målet er at skabe en stabil opsparingsudveksling uden volatilitet hos andre virksomheder, der er noteret på aktiemarkedet.
På den anden side distribueres en god del af disse værdier udbytte blandt aktionærerne. Med et fast årligt udbytte, der varierer mellem 4% og 7% afhængigt af de forslag, som brugerne har valgt. Et beløb, der går til disse investorers opsparingskonto på deres respektive betalingsdatoer for denne vederlag. Under alle omstændigheder kan det bruges som en meget original og innovativ strategi til at oprette eller opbygge en portefølje med fast indkomst inden for variablen. Således at små og mellemstore investorer på denne måde har en fast indkomst hvert år for at dække deres vigtigste udgifter.
Meget konsoliderede sektorer
Denne klasse af aktiesikkerheder er derimod meget genkendelig, fordi de kommer fra virksomheder, der har meget traditionelle og frem for alt etablerede forretningsområder. De er ikke afhængige af økonomiske cyklusser og giver en værdi, som generelt kræves af en stor del af borgerne. Som for eksempel kan de være elforsyningstjenester eller indrømmelse af motorveje, blandt nogle af de mest relevante. I denne forstand er der ingen tvivl om, at de tilbyder større sikkerhed til små og mellemstore investorer. I modsætning til de såkaldte spekulative værdipapirer, der ikke giver nogen merværdi.
På den anden side skal det også bemærkes, at disse forslag på aktiemarkederne er en del af investeringsporteføljen for nogle internationale fonde eller forvaltere med det formål at udvikle deres investeringsporteføljer. Til den, der skal designe pensionskasserne, og i dette tilfælde får de et større privilegium på grund af stabiliteten i de priser, de tilbyder i de fleste tilfælde. De er en meget relevant del af disse finansielle produkter og under alle omstændigheder højere end de andre værdipapirer, der er integreret i aktiemarkedsindekserne overalt i verden.
Elektrisk sektor
Når vi taler om disse meget specielle værdier, kan vi ikke glemme de elselskaber, der er defensive værdier par excellence. De er meget stabile i konfigurationen af deres priser, og de er også dem, der skal betale en af højere udbytte på det finansielle marked. Med en gennemsnitlig og årlig rente, der kan nå op til 7%, langt over det præget af alle bankprodukter. For eksempel tidsbegrænsede indskud, bankgældsbeviser eller højt betalte konti. Hvor vil derimod en god del af bankbrugernes besparelser på grund af manglen på tilbud i denne klasse af finansielle produkter.
Elsektoren er et segment, der er meget populært blandt små og mellemstore investorer med en mere konservativ profil. Hvor investeringssikkerheden har forrang for andre overvejelser, herunder rentabiliteten af selve produktet. Som en konsekvens af denne tendens er disse selskabers aktiebesiddelse også meget stabil og der er ingen spekulationer om dets komponenter. På lang sigt er det altid lettere at foretage rentable besparelser end i andre værdipapirer. Selvom de ikke er fritaget for risici og afskrivninger i værdiansættelsen af deres priser.
Andre meget defensive sektorer
Under alle omstændigheder er elsektoren ikke den eneste defensive på aktiemarkedet. Ikke meget mindre, men der er andre, der opfylder denne vigtige egenskab. Fordi en anden af de mest relevante er den diæt, der har en bedre opførsel i de mest komplekse scenarier for aktiemarkeder. Dette skyldes hovedsageligt, at de tilbyder et produkt, der er nødvendigt for befolkningen og derfor skal købes. Uanset om du er i en periode med økonomisk recession eller tværtimod i en anden ekspansion. Fordi behovene faktisk er de samme, og derfor er de meget interessante i perioder med stor stabilitet på aktiemarkederne.
På den anden side kan du ikke udelukke banksektoren dog på bekostning af at påtage sig større risiko i driften. Især i de senere år som en konsekvens af dens større eksponering for økonomiske kriser, som det skete i den, der blev udviklet mellem 2007 og 2008. Med en bedre præstation end i resten af de værdipapirer, der udgør de vigtigste aktiemarkedsindekser i hele verden. Til det punkt, at de har opnået meget interessante afkast i nyere tid i et interval, der går fra 2% og op til 10% i de bedste tilfælde. Hvor fødevaredistributionsselskaberne også er integreret.
Undtagelser, der bekræfter reglen
Præcis i denne sidste gruppe er den hos fødevaredistributionsselskaber Día den dårligst stillede sikkerhed i 2018, og som var meget tæt på handel med 0,20 euro pr. aktie. Efterladt i denne øvelse det selektive indeks over spanske aktier, Ibex 35, og som kun for få år siden kom til at citere 5 eller 6 euro. At gå ned i prisen fra de præcise øjeblikke. Denne værdi repræsenterer en undtagelse fra den generelle tendens hos disse repræsentanter på aktiemarkederne.
Under alle omstændigheder vil det i det mindste være klarere fra nu af, hvad en defensiv værdi er. Du bliver muligvis nødt til at ty til en af dem for at møde et så komplekst år som 2019 vil helt sikkert være. Hvor der ikke er tvivl om, at du bliver nødt til at være meget mere selektiv for at udvikle en virkelig afbalanceret investeringsportefølje for at beskytte dig mod udsvingene i markedsfører finansielle Hvilket trods alt handler om at gøre besparelserne rentable på en mere sikker måde. Et af de ønsker for dette år, der lige er taget ud.