MEFF, derivatmarkedet for BME har deltaget i oprettelsen af European Corporate Actions Committee (ECAC) sammen med resten af de store europæiske markeder for regulerede derivater, der overholder MiFID II eller med lignende ikke-EU-regler. Formålet med denne arbejdsgruppe er at harmonisere tilpasninger relateret til virksomhedsbegivenheder, der påvirker derivatkontrakter, f.eks. OPA'er eller fusioner.
I denne forstand finder udvalgsmedlemmerne, at det er vigtigt, at der ikke sker nogen destabilisering af markedet på grund af forskellig behandling af virksomhedernes handlinger mellem derivatmarkeder. Ud over BMEs derivatmarked er den italienske børs, Eurex, Euronext, ICE og Nasdaq Stockholm en del af ECAC. Fra nu af vil alle sammen opretholde kontinuerlig kontakt og mødes med jævne mellemrum for at blive tilpasset behandlingen af virksomhedsbegivenheder og dermed garantere et effektivt, retfærdigt og ordentligt marked.
Men under alle omstændigheder skal vi vide, at drift af derivater gennem dets forskellige finansielle produkter ikke er en nem proces for små og mellemstore investorer. Hvis ikke, tværtimod indebærer det en række risici, der er bekvemme at fremhæve, så der ikke er overraskelser i sidste øjeblik, som det er sket i de seneste år. Fordi det faktisk er et meget specielt investeringsprodukt, som ikke alle brugerprofiler kan påtage sig på grund af forskellige omstændigheder. Ud over høj volatilitet i deres positioner, og det kan føre til usædvanlige situationer på en eller anden måde.
Hvad er derivater?
Til at begynde med skal det bemærkes, at derivater er finansielle produkter, der frem for alt er karakteriseret ved din overdreven gearing og hvad der adskiller det for eksempel fra køb og salg af aktier på aktiemarkedet. Ikke overraskende er afledte produkter finansielle instrumenter, hvis værdi stammer fra udviklingen i priserne på et andet aktiv, kaldet ”underliggende aktiv”. Hvor den største kompleksitet ligger i deres investeringsmodeller. Fordi vi ikke kan glemme, at vi ikke ser på et produkt, der skal bruges eller konventionelt. Hvis ikke, tværtimod, er det noget andet, som du vil se nedenfor.
Et af kendetegnene ved afledte produkter er, at de kan handles på både organiserede og uorganiserede markeder. Derfor er der større kompleksitet i at ansætte dem, fordi de kanaler, gennem hvilke de markedsføres, ikke er særlig velkendte. Som et eksempel skal det bemærkes, at det officielle marked for finansielle futures og optioner i vores land er MEFF, hvor de handles futures og optioner på Ibex 35. Men de materialiserer sig også på andre mindre konventionelle finansielle aktiver, der kan være genstand for vores operationer.
Karakteristika i forhandlinger
Med hensyn til dette afsnit skal det bemærkes, at et af dets mest specielle kendetegn ligger i det faktum, at det baserer sin investering på, hvad der er et underliggende aktiv, ikke på prisen på nogle aktier som ved køb og salg af aktier. i tasken. Mens den på den anden side er baseret på en kontrakt, der kan købes eller sælges når som helst under handelssessionen. Nemlig ingen ventetid på udløbsdatoen som det er skik med en god del af bank- og finansielle produkter. Det anbefales stærkt, at operationer udføres gennem en autoriseret formidler.
På den anden side skelnes de også, fordi der i nogle tilfælde ikke er andet valg end at udføre en depositum. Dette er noget, du kan se meget i futures-operationer, og som kan overføres til andre investeringsmodeller. Med hensyn til kommissioner og udgifter i forbindelse med forvaltning og vedligeholdelse skal det siges, at de generelt er mere ekspansive, selvom der er meget store forskelle mellem det ene eller det andet format. Under alle omstændigheder vil det kræve en større økonomisk indsats. Hvor det er dig, der skal beslutte, om det er værd at udføre fra nu af.
Afledte produktklasser
En ting du skal vide er, at der ikke kun er et biprodukt, men flere og af forskellig art og tilstand. I denne forstand er der ingen tvivl om, at vi kan finde følgende typer afledte produkter. Fra nogle meget populære blandt spekulative investorer som tegningsoptioner til mere ukendte såsom certifikater. Men hvis du vil have en liste over disse finansielle produkter, viser vi den her for dig, så du har den til stede i dine investeringer når som helst i dit liv.
- Fremtid.
- certifikater
- Indstillinger.
- Garantier.
- Optionskontrakt
- CFD.
Hvert af produkterne med sine egne egenskaber, men med en fællesnævner, og det er, at de er derivater. Med hvilken besparelser kan gøres rentable fra en anden investeringsstrategi, der medfører flere risici i driften.
Derivater fordele
Der er ingen tvivl om, at en af de store fordele ved denne klasse af finansielle produkter er, at du ikke behøver at begrænse dig til at købe og sælge aktier på aktiemarkedet. Hvis ikke, tværtimod, har du nye forretningsmuligheder åbne, selvom situationen på aktiemarkederne ikke er den bedste af de ønskede. Nemlig giver dig mulighed for altid at blive investeret eller at holde pengene aktive for at opnå et højt afkast, hvilket er, hvad denne sektor handler om i slutningen af dagen. På den anden side er det produkter, der i stigende grad markedsføres af finansielle enheder.
Når vi taler om fordelene ved denne klasse af meget specielle investeringsprodukter, kan vi ikke på noget tidspunkt glemme det faktum, at de er bedst kendt af et meget relevant segment af små og mellemstore investorer. Til det punkt, at de fokuserer en del af deres investeringsstrategier på nogle af disse investeringsmodeller. Dette er tilfældet med warrants, som allerede er en af klassikerne for at investere penge uden for køb og salg af aktier på aktiemarkedet. I modsætning til for få år siden, da det var et nyt og voksende finansielt produkt, der blev afvist af en stor del af brugerne.
Ulemper ved derivater
Den vigtigste er den risiko, der kan genereres i dine operationer på grund af høj gearing, og som kan føre til meget uønskede situationer fra investorernes side. Det er rigtigt, at med afledte produkter kan du tjene en masse penge, men også efterlade en masse euro undervejs. På den anden side kræver derivater et større kendskab til deres mekanik, da de ikke er produkter, der kan forstås meget let, men snarere det modsatte. I denne forstand vil du kræve en højere læringsniveau i drift, hvis du ikke ønsker, at de skal være mere et problem end en løsning på dine behov i investeringsverdenen.
På den anden side er der også informationselementet, da de er sværere at følge end konventionelle eller mere traditionelle modeller i investeringssektoren. Man kan heller ikke glemme, at disse investeringsformater ikke er den bedste strategi til at skabe en stabil og afbalanceret opsparingskurs på mellemlang og lang sigt. Hvis ikke, tværtimod er rettet mod de korteste frister i dets varighed. Hvor det ikke er brugeren, der dominerer tidsrummet, som det sker i investeringsfonde og aktiemarkedsoperationer.
Er det praktisk eller ikke at ansætte dem?
Det er millionspørgsmålet, men det har mange nuancer i sit svar. Især på grund af niveauet for tilpasning til denne form for komplekse operationer foretaget af små og mellemstore investorer. Men i alle tilfælde for monetære beløb, der ikke er meget høje og på denne måde bedre beskytte sig mod bevægelser, der genereres på de finansielle markeder. Et andet aspekt, der skal vurderes, er at kende justere priserne, både ind- og udrejse i positioner for afledte produkter. Succes kan undertiden afhænge af denne lille detalje.
Det er også meget relevant, hvis vi har behov for at investere vores penge gennem så sofistikerede produkter som disse. Hvis der ikke er nogen hastende karakter af denne type, skal du ikke vælge disse modeller i investering. Køb og salg af aktier på aktiemarkedet vil tjene til at tilfredsstille vores behov for at gøre de besparelser, der er tilgængelige indtil da, rentable. Samt afhængigt af den profil, vi giver som en lille og mellemstor investor: aggressiv, mellemliggende eller defensiv. Kun førstnævnte har mulighed for at udføre og udføre disse operationer på de finansielle markeder. Derudover er det dem, der er mest vant til denne form for bevægelse med de underliggende aktiver, og som kan bestemme, at operationen går til succes eller fiasko. Selvfølgelig er det så simpelt.