Ja, Brexit har sejret, eller hvad er det samme, Storbritanniens udgang fra Den Europæiske Union (EU). Og ikke den ældste af stedet huskede et så stort debakel på aktiemarkedet. Det spanske aktieindeks lidt mere end 12% blev tilbage på vejen fredager det værste torv på det gamle kontinent. Resten varierede mellem de 10%, der var tilbage af franske aktier, og 3%, meget nysgerrig, engelsk. En session med ægte panik, som du sjældent kan glemme længe.
For at kontrollere størrelsen på aktiemarkedsnedbrud, skal du bare angive, at det er det den højest registrerede siden Ibex 35 eksisterer. Hverken angrebet på Twin Towers i New York eller den økonomiske krise, der begyndte med Lehman Brothers konkurs, eller kupforsøget i Rusland i begyndelsen af 90'erne havde ført til disse niveauer. Salget stoppede ikke for at stoppe under den allerede pålydende Black Friday af poserne.
Mange er de millioner, som små investorer har mistet i løbet af denne sorte dag på aktier rundt om i verden. Men vigtigere end dette er stadig, hvad du kan gøre fra nu af på de finansielle markeder. Ikke forgæves, en storm kommer med storme, ifølge nogle finansanalytikere, der har afgivet deres vidnesbyrd om den panik, der opleves på denne aktiedag
Brexit: hvad diskonterer markederne?
Markederne diskonterer den usikkerhedsproces, som Det Europæiske Fællesskab kan gennemgå. Selv med denne valgproces kan udvides til andre EU-medlemslande: Frankrig, Holland, Danmark og endda Tyskland selv. De, der oplever poserne, vil ikke være en kortsigtet proces, i det mindste indtil de mange tvivl, der plager samfundsorganer, er ryddet op. Og dette kan ifølge de mest prestigefyldte investeringsanalytikere vare flere uger, endda måneder.
En anden faktor, der forklarer disse enorme fald, skyldes overraskelsen ved resultaterne. Ikke overraskende steg dagen før alle finansielle aktiver med særlig styrke i håb om, at EU ville blive pålagt permanent. Men i sidste ende var det ikke sådan, og markederne efter Brexit er styrtet. Har en ødelæggende effekt på aktiemarkedernes psykologi.
Hvad er de sektorer, der er mest berørt?
Afskrivninger er blevet generaliseret, ikke engang en sikkerhed er reddet fra dette afløb, der materialiserede sig i det massive salg af ejendommen. Men der er ingen tvivl om, at der er en række børsnoterede virksomheder, der har klaret sig meget dårligere, endda med afskrivninger, der har nået 30% i kontinuerlige markedsværdier. I mange tilfælde lave niveauer i meget brede børsnoterede værdipapirer. Og i alle tilfælde bryde med alle de understøtninger, de havde på deres vej og uden nogen indeslutning.
Under alle omstændigheder er de aktiemarkedssektorer, der er mest følsomme over for disse fald, nogle af de vigtigste i den spanske økonomi. Og at det er bekvemt, at du tager højde for de investeringsstrategier, som du vil udvikle fremover. Og hvilke er følgende?
banker: den finansielle sektor er en af de hårdest ramt af Brexit med fald på over 20%. Banco Santander og Sabadell er netop de mest berørte på grund af sin overdrevne eksponering for engelsk bankvirksomhed. Førende under alle omstændigheder de virksomheder, der har efterladt en del af deres værdi. Ikke kun på det nationale marked, men også på det internationale marked. Dette er et segment, der skal holdes væk fra enhver fristelse til at købe. Den normale ting ville være, at den fortsatte med denne tendens i løbet af de næste par måneder, indtil den når niveauer, der er lidt mindre end usædvanlige i finansielle institutioner.
IAG: det har den ære at være den værdi, der er mest efterladt på Madrid-aktiemarkedet, næsten 30%. Årsagen til dette sammenbrud skyldes dets alliance med British Airways flyselskab, og at det vejer sin udvikling i aktier ned fra denne beslutning. Og hvad der er værre, med ringe udsigt til, at dets situation vil ændre sig i løbet af de næste handelsdage.
Virksomhed med interesser i GBDer er også en række virksomheder, der har mange interesser i området, med en meget aktiv tilstedeværelse i deres forretningsområder. Virksomheder som Ferrovial, Telefónica eller Iberdrola de er de bedste eksponenter for dette scenario præsenteret af aktiemarkederne. Til det punkt, at dets afkast på denne sorte fredag efter Brexit har været under det generelle gennemsnit.
Hvor kan du gemme dine opsparinger?
Panoramaet, som du ser ud som en lille investor, er virkelig dyster. Næsten alle finansielle aktiver er faldet, og det ser ud til, at deres tendens vil være den samme som i denne uge. Så er det tid til at spørge dig selv, hvor du kan åbne positioner for at gøre dine besparelser rentable. På meget få markeder, selvfølgelig, men selv i de værste scenarier opstår der nye forretningsmuligheder. Og blandt dem skiller sig følgende ud.
- Guld: uden tvivl den store modtager af dette nye økonomiske scenario. Faktisk har det været en af de få finansielle aktiver, der er steget på denne dramatiske dag for alle investorer. Og det har gjort det med særlig styrke, fordi det har tjent som tilflugt til de store hovedstæder. Og genvinde en meget traditionel rolle for at tiltrække penge i tider med størst usikkerhed i den globale økonomi.
- Forex marked: det kan blive et andet af de alternativer, du har til at forbedre din resultatopgørelse og i mangel af investeringsmuligheder. I denne forstand adfærd nogle valutaer: Amerikanske dollar, schweiziske franc eller japanske yen Det kan være mere end interessant at forsvare dine interesser. De fungerer som et tilflugt fra kapitalflyvning fra andre vigtige finansielle aktiver. Under alle omstændigheder skal du være meget forsigtig, når du tager positioner, da det er et meget volatilt marked, som ikke alle investeringsprofiler er forberedt på.
- Tyske obligationer: tendensen med store hovedstæder er ingen ringere end at søge tilflugt i de aktiver, der giver dem større sikkerhed. Og i denne forstand er den tyske gæld en af de bedste, der opfylder denne rolle. Det er baseret på den sikkerhed og pålidelighed, der genereres af dets økonomiske system. Og som en konsekvens målretter de mod dette finansielle produkt. Det kan kontrakteres direkte, men det er altid mere behageligt og lettere at formalisere det fra investeringsfonde baseret på denne model for at gøre besparelserne rentable. Det genererer ikke et spektakulært afkast, men i det mindste vil det belønne din interesse i øjeblikkelige turbulente øjeblikke som i dag.
Hvad skal du gøre med dine aktiepositioner?
Hvis du endnu ikke har lukket dine positioner på aktiemarkederne, har du en dobbelt strategi. På den ene side skal du fortsætte med at købe og vente på, at nedturen slutter så hurtigt som muligt. Denne strategi vil være rettet mod investorer, der går på mellemlang og især lang sigt. Og på den anden side sælge dine aktier på enhver bounce som markedet holder. På denne måde undgår du flere tab, og du kan endda købe de billigste aktier inden for få uger eller måneder.
Under alle omstændigheder forsigtighed bør være fællesnævneren for dine handlinger. Ikke at tage beslutninger varme, men generere en dyb refleksion over, hvad dine reelle mål er. Og især det udtryk, som de monetære bidrag er rettet mod: kort, medium eller lang. Når først tvivlen er fjernet, er det tid til at udføre beslutningen, hvilket under alle omstændigheder vil være meget vanskeligt at tage i betragtning af alvoren af dette nye scenarie, der er '' på det gamle kontinent.
Hvad hvis du er i fuld likviditet?
Et andet meget andet scenario er det, der opstår fra din afstand til de finansielle markeder. Hvis du ikke er investeret, tillykke, fordi du ikke har mistet en eneste euro i løbet af disse dage efter Brexit. Og derudover åbnes muligheden for, at du kan åbne positioner i værdierne på det spanske aktiemarked, med meget suggestive priser, i nogle tilfælde reelle købsmuligheder. Men du skal ikke formalisere operationerne på dette tidspunkt. Du bliver nødt til at vente, indtil de passerer, mindst et par uger, for at vende tilbage til parkerne, da risikoen for, at alvorlige fald fortsætter, er mere end bemærkelsesværdig.
Under alle omstændigheder er det tvivlsomt, hvad du vil finde, med aktiekurser lidt mindre end ufattelige indtil for få datoer siden. Ikke overraskende er der topklasse virksomheder, der under de sidste handelssessioner har mistet op til halvdelen af deres værdi. For at udnytte dette scenario er det meget praktisk, selvom du ikke har købspositioner, at du er opmærksom på alt, hvad der sker i aktier i disse dage.
Hvis du ser på lang sigt, begynder priserne bestemt at være mere end interessante, uanset om de kan fortsætte under den nedadgående tendens på markederne. Og hvor likviditet vil være det vigtigste aktiv, du har på dette tidspunkt. Da det giver dig mulighed for at udføre selektive køb i ethvert europæisk indeks.
Hvis du gennemgår priserne på de vigtigste spanske aktier, og du finder ud af, at nogle af dem har været omkring 50% i løbet af de første seks måneder af året. Fra dette perspektiv er det ikke nødvendigt at være helt negativ, men snarere positivt at forstå, at de nye kanaler åbner nu. Med strammere priser og oversolgte niveauer over det sædvanlige. Selvfølgelig, hvis du ikke er blevet påvirket af denne tsunami på aktiemarkedet, der er afledt af Brexit.