Risikopræmien er økonomiske data, der har været i alle de økonomiske informationskommunikationsmedier i flere år. Det er blevet assimileret med dem af inflation, økonomisk vækst, olie og endda internationale aktiemarkedsindekser. Og det førte til, at de perifere lande i Den Europæiske Union var i en vanskelig økonomisk situationNogle af dem blev endda grebet ind af samfundsmyndighederne. Ikke overraskende førte jeg dem til at få deres risikopræmie til at skyde op til mere end 500 point og endda meget mere i det mest problematiske.
Imidlertid ved mange sektorer i samfundet stadig ikke betydningen af, hvad risikopræmien er. Dette økonomiske udtryk er fortjenstmargenen mellem et land (Spanien, Italien, Portugal, Irland, Frankrig ...) og referencen (Tyskland). Mens den tyske obligation (Bund) på 10 år betaler aktuelt en rente tæt på 1,537%, spansk er i området 2%. Differencen som følge af denne operation vil i øjeblikket være omkring 145 basispoint, hvilket er den aktuelle risikopræmie for spansk statsgæld.
Da risikopræmien er højere de økonomiske problemer, den har, er størreog især dets vanskeligheder med at finansiere sig selv på markederne, som det har været set i de seneste år i euroområdet. Ikke overraskende var denne økonomiske parameter i alle overskrifterne i den spanske presse. Og selvfølgelig, når de 600 point krydses, er der en alvorlig risiko for, at landet bliver grebet ind.
Det er nok at huske, at risikopræmien for Grækenland og Portugal nåede niveauer over 1.000 point. Og i det specifikke tilfælde af Spanien på sine maksimale niveauer, omkring 600, tilbage i 2012. Vi taler derfor om data af stor betydning for økonomien i landene, og at ses med et forstørrelsesglas af ratingbureauerne og finansielle formidlere af enhver art.
Risikopræmien, kan den bruges til investering?
Nu er risikopræmien blevet et element, lidt mindre end vigtigt for at gennemføre enhver form for investeringer, ikke kun i variabel indkomst, men især derivaterne af det faste. Udviklingen på aktiemarkederne har været meget afhængig af de punkter, som risikoen for et land markerede i hvert øjeblik. På et højere niveau af sin præmie blev tilbagegangen på aktiemarkederne kraftigt skærpet og omvendt.
Som en konsekvens af denne tendens kan denne unikke strategi bruges til at gøre små investorers besparelser rentable.. Påvirker markeder, hvor risikoen stiger eller falder over andre mere stabile. Og det kan bruges meget let af brugere i denne type operation. Ikke overraskende er der i løbet af de foregående år opnået betydelige kapitalgevinster gennem denne investeringsstrategi.
En af de sektorer, der er mest følsomme over for risikopræmien, og hvordan kan det være ellers, er banksektoren og i forlængelse heraf hele den finansielle sektor generelt. Med meget bemærkelsesværdige udsving afhængigt af udviklingen af denne vigtige økonomiske parameter. Og det har de ført til deres aktier afskrives og værdiansættes på niveauer tæt på 5% selv ovenfor ved visse lejligheder. Under alle omstændigheder højere end dem, der er vist i de andre aktiesegmenter. Netop det spanske aktiemarked har været mest udsat for disse variationer fra de finansielle markeder. Især når din risikopræmie oversteg barrieren på 400 point.
Hvordan handler man med disse data?
Risikopræmien tjener ikke kun at handle med aktier, men i andre finansielle produkter, herunder investeringsfonde. Også i andre mere specifikke obligationer, såsom offentlige obligationer, som du kan tegne direkte uden nogen form for formidlere. Endelig at danne en bred investeringsportefølje baseret på risikopræmien som udvælgelseselement. Og alt dette, skønt det i øjeblikket er under en vis stabilitet på de niveauer, som de vigtigste EU-lande præsenterer, når volatilitet er til stede på de finansielle markeder.
Som en konsekvens af denne strategi er det faktum, at et lands forskel indsnævres i forhold til Tyskland, utvivlsomt gode økonomiske nyheder, som skulle øge aktiemarkederne eller i det mindste stabilisere dem. Alligevel, kan bruges gennem andre produkter beregnet til investering. Og at du måske kan samle dig selv for at forsøge at forbedre arven. Uden noget andet mål end at drage fordel af denne situation.
Investeringsfonde
Disse bevægelser kan indsamles af disse produkter i deres faste indkomstformer. Hvordan? Nå, grundlæggende ved hjælp af to forskellige strategier, men samtidig komplementære. På den ene side, søger tilflugt i den tyske obligation, når der er en stigning i afkastet af perifere obligationer (Spanien, Portugal, Italien osv.). I denne forstand ville det være konfigureret som et sikkert tilflugtssted på de finansielle markeder. Af de få der er tilbage af disse egenskaber.
Og på den anden side udnytte de høje udbytter, de tilbyder, og det afspejles i deres stabilitet. Under forudsætning af, i mange tilfælde, reelle forretningsmuligheder inden for dette investeringsområde. Der er mange investeringsfonde, der importerer denne tendens, og det kan være meget gunstigt for dine interesser på bestemte tidspunkter af året.
Ikke særlig mærkeligt der giver et årligt afkast, der kan nærme sig to cifre. Selv om det også er meget vigtigt at trække sig til tiden, det vil sige at fortryde positioner, når målene nås. Det er fordi, når disse niveauer nås, er det allerede meget vanskeligt at fortsætte med at generere afkast i fondene, og hvis derimod meget alvorlige korrektioner, der kan påvirke den investeringsportefølje, du har oprettet.
Den bedste måde at undgå disse problemer på er diversificere investeringer i forskellige fonde af forskellig art, selv det kommer fra aktier eller andre alternative modaliteter. Det vil være den bedste måde at beskytte dine interesser på og endda med meget interessante afkast og frem for andre mere sofistikerede strategier i dens udvikling.
Blandede midler
En anden mulighed, som markederne tilbyder dig, er kontrahering af produkter med disse egenskaber. Det fungerer også som et supplement til diversificering. Men i dette tilfælde kombinerer fast indkomst med variabel indkomst. Offentlig gæld fra perifere lande (Spanien, Italien, Frankrig, Grækenland og Portugal) bør ikke mangle sin sammensætning, så du kan supplere dine forslag til de vigtigste finansielle aktiver. Og hvis risikoniveau afhænger af den investorprofil, du præsenterer: moderat, mellemliggende eller aggressiv. Og måske endda det risikoniveau, du kan påtage dig i operationer.
En god del af disse finansielle produkter inkluderer i deres formater de såkaldte perifere obligationer, så kunden kan drage fordel af stigningen i risikopræmien i disse lande. Og under en andel, der afhænger af den valgte baggrund. Det er ikke altid det samme, og det er heller ikke det. Så du har intet andet valg end at studere det tilbud, som administrationsselskaberne tilbyder.
Køb af obligationer
Den sidste udvej vil altid være direkte køb af disse finansielle aktiver på markederne. Det vil være en mere kraftig handling og udsættes for større risici ved at ansætte den. Den bedste strategi til at formalisere denne positionsposition i perifere obligationer vil ligge i den bedste rute, de har, og jo bredere muligheder for at gøre opsparingen rentabel. Du kan vælge en bred vifte af offentlig gæld, både nationalt og fra andre lande i Den Europæiske Union, selv gennem meget ekspansive køb.
Men risikoen er højere, og du bliver måske endda nødt til at skynde dig for lange deadlines, hvor situationen kan ændres når som helst. Skønt til gengæld vil præstationen være sikret fra det øjeblik du ansætter dem. Det vil ikke være spektakulært, langt fra det, men det vil være et våben for at give dig bedre afkast end gennem andre bankprodukter.
Og hvor de under alle omstændigheder vil være meget overkommelige økonomiske aktiver til dine interesser som kunde, kunne til enhver tid levere de bidrag, som du anser for nødvendige. Fra det mest konservative til det mest aggressive, skønt sidstnævnte ikke anbefales under de nuværende omstændigheder. Men det vil være endnu en mulighed, du er nødt til at investere dine besparelser baseret på risikopræmien i EU-landene. Med en bred vifte af forslag, som du kan acceptere fra nu af.
Safe haven investeringer
Under denne pålydende værdi registreres de obligationer, der kan tjene til at beskytte sig mod scenarier med stor volatilitet og også nedsænket under en bemærkelsesværdig økonomisk usikkerhed. På den ene side er Tysk obligation, der har en permanent sikker havnværdi i denne situation. Hovedsagelig på grund af troværdigheden af dets økonomiske politik. Og på den anden side de perifere lande, der kan generere betydelige opadgående bevægelser i deres obligationer og som en konsekvens af de kontinuerlige udsving i deres risikopræmie.
Fra dette scenarie, som vi har udsat for dig, er der ingen tvivl om, at du har et andet alternativ, måske det, du ikke havde, for at opnå en større fordel ved markederne. Og det er på en eller anden måde knyttet til risikopræmien. De er måske ikke engang i stand til at forestille sig denne mulighed, der er åben for dine påstande som middelbesparende. Ikke forgæves, når som helst kan du bruge det eller supplere det sammen med andre finansielle aktiver af en anden art.