Der er mange avancerede investorer, der slår Nifty-genereringsafkastet i intervallet fra 35% til 60%. De opnåede enorme overskud fra deres års erfaring på aktiemarkederne. De skal have genereret lave afkast, ellers har de mistet penge på aktier.
I mine tidlige investeringsdage tjente jeg ingen fortjeneste, fordi jeg investerede i aktier efter at have lyttet til aktierådgivning fra mæglervirksomheder (og såkaldte tv-kanaleksperter).
Det er din forretning. Alle fra et mæglerhus til finansielle websteder til tv-kanaleksperter vil have dig til at tro, at investering i aktier er lige så kompleks som raketvidenskab. Når alt kommer til alt, hvis du ved, hvordan du vælger aktier alene, hvordan skal du tjene penge.
Bullish India Stock Exchange
Men hvad hvis jeg fortalte dig, at der er en nem og enkel måde at identificere nogle gode bestande på?
Ansvarsfraskrivelse: Jeg anbefaler ikke nogen særlig handling. Navnene på de handlinger, der er nævnt i denne artikel, er udelukkende for at vise, hvordan man foretager analysen. Lav din egen beslutning, før du investerer.
Du tjener på aktiemarkedet med din egen analyse ...
... Og i denne artikel vil jeg lede dig gennem en trinvis tilgang til valg af gode aktier og hvordan man investerer i det indiske aktiemarked i 2020.
7 trin til investering i aktiemarkedet i Indien for begyndere
Lad os se på en trinvis vejledning om, hvordan man investerer i aktiemarkedet i Indien.
Valg og filtrering af de rigtige handlinger ved hjælp af økonomi
Vælg kun virksomheder, som du forstår
Se efter virksomheder med en bæredygtig pit (konkurrencemæssig fordel)
Find virksomheder med lave gældsniveauer
Brug nøgletal RoE og RoCE til at identificere egnede aktier
Ærlig, gennemsigtig og kompetent ledelse
Find den rigtige pris for at købe aktierne
Du kan lære om at investere i aktier med så lidt som Rs 10.000 i investering.
Lær fremgangsmåden og anvend den med en investering på 10.000, hvis du tjener 5000 overskud i det første år, kan den samme tilgang anvendes med en investering på Rs 10.00.000. at få 5.00.000 Rs. indtjening i fremtiden.
Læring er vigtigere end at vinde
Ansvarsfraskrivelse: Handlingerne nævnt i artiklen er ikke en anbefaling om at købe eller sælge. Vi tager dem som et eksempel. Invester i aktier efter din egen omhu.
De kan følge min tilgang, selv med minimal eller ingen viden om årsregnskaber. Tro mig, du kan finde gode lagre med lidt intelligens og grundlæggende forretningsviden.
Typer af investeringer
Før jeg forklarer min trinvise tilgang til aktieudvælgelse, lad os først forstå de to forskellige metoder til fortjeneste på markederne, og hvilken af de to metoder, der praktiseres af de fleste af de bedste investorer rundt om i verden for at skabe velstand. For sig selv.
Handel
Værdiinvestering
Du tager fejl, hvis du mener, at handel og værdiinvestering er den samme ting.
Handel er fokuseret på at tjene hyppige overskud i en kortere tidsramme, uanset tyr- eller bjørnemarked.
Under tyremarkeder indebærer handel at købe til en lavere pris og sælge til en højere pris på kort tid. På faldende markeder tjener de fortjeneste ved at sælge højere og købe lavere, også kendt som kort.
Da handelsstilen indebærer indtastning og afslutning på en kortere periode, er tilbageholdelsesperioden for aktier ikke mere end et par minutter eller kun en dag eller i nogle tilfælde maksimalt et par dage.
Folk, der praktiserer handelsstilen, bruger værktøjer såsom teknisk analyse, der bruger komplekse indikatorer såsom glidende gennemsnit, den stokastiske oscillator til at forudsige den fremtidige bevægelse af aktiekursen.
Nedenfor er et skærmbillede, der viser tekniske analysediagrammer for at forudsige prisbevægelser på Axis bankaktier.
Handel kan være farlig (store tab) på grund af den enorme volatilitet i aktiekurserne. Hvis du ikke har en klar strategi, og du ikke er hurtig nok, kan du ende med store tab og udslette alle pengene. Hvis du er interesseret i handel, kan du lære, hvordan man foretager intradag-aktiehandel i Indien.
Markedet er fyldt med sådanne eksempler på mænd, der tabte penge ved at lade sig handle.
Jeg prøvede at handle for et par år siden, jeg tjente et overskud på Rs 10.000 den første dag og endte med at tabe over 100.000 i de følgende dage. Jeg vidste, at handel ikke er min specialitet.
Jeg fokuserede på mine styrker, det vil sige at undersøge aktier og holde dem i lang tid.
Værdiinvestering
Warren Buffett siger, "Hvis du ikke tænker på at eje en aktie i 10 år, skal du ikke engang tænke på at eje den i 10 minutter." Ifølge ham skal du investere i virksomheder, som du kan beholde for evigt.
Den største fordel, som investorer vinder ved at holde aktier i så lange perioder, er udbyttefordelen, aktiesplit og vigtigst af alt den drastiske stigning i aktiekursniveauerne, da den underliggende forretning (af disse aktier) vokser rentabelt gennem årene.
Disse lagre kaldes "multi-poser" på grund af de mange afkast, de genererer for professionelle, der investerer i værdi. Den anden fordel, som værdiinvestering tilbyder i forhold til handel, er, at man kan klare udsving i aktiekursen forårsaget af eksterne begivenheder eller af nedadgående tendenser i forretning med troen på, at aktiekursen vil falde. Den vil komme sig over tid og belønne investorer med attraktivt afkast .
Warren Buffet, den legendariske værdiinvestor, som enhver investor søger at skabe rigdom for sig selv ved at investere i gode aktier og holde dem i lang tid. Hvad du ser på billedet er kraften i kompositionen i spil, hvilket er kernen i værdiinvestering. Når du har aktier i lange perioder, resulterer det i eksponentiel vækst, der skaber enorm velstand.
Mennesker, der praktiserer værdiinvestering, bruger grundlæggende analyse til at drage konklusioner om investering i en aktie. I grundlæggende analyse ignoreres daglige prissvingninger, men fokuserer i stedet på at undersøge virksomhedens underliggende forretning, den branche, hvori den opererer, dens økonomi, ledelsens kvalitet og mere.
Mens folk, der praktiserer handel, sigter mod at få et hurtigt 10% til 20% afkast på en aktie og derefter sælge den for at flytte til en anden. På denne måde kan du tjene penge, men aldrig skabe rigdom. Formuer skabes ved at investere i de rigtige aktier og holde dem, indtil du tjener en formue.
Indkomstskattefordele
Ved handel ender du med at betale 15% kortsigtet kapitalgevinstskat på hver profittransaktion, du foretager, da din beholdningsperiode for aktierne bestemt er mindre end 1 år.
Mens der med værdiinvestering er din kapitalgevinstskat 10%, uanset om din fortjeneste er Rs 100 crore eller Rs 100, når du har aktierne i mere end et år.
"For at tjene penge på aktier skal du have visionen om at se dem, modet til at købe dem og tålmodigheden til at holde dem." Der er bogstaveligt talt tusindvis af virksomheder noteret på BSE (Sensex) og NSE (Nifty). Medmindre du er bevæbnet med en tilgang, du kan bruge til at filtrere, vil du gå tabt i havet af virksomheder.
Den investeringsmetode, som jeg vil dele med dig, er den, som jeg personligt praktiserer for at filtrere aktier, før jeg investerer i dem.
Værdiinvestering er et hav for sig selv, og dets praktikere gennemgår en kedelig proces med at analysere aktier ved at læse årsregnskaber, årsrapporter og anden diverse information vedrørende en virksomheds økonomiske sundhed, før de investerer.
Men baseret på det, jeg har lært gennem årene, har jeg taget følgende enkle og praktiske trin, der bruges til at komme i gang på vejen for aktieudvælgelse, selv uden at have dyb økonomisk viden. Derfor kan du til din første overvejelse bruge følgende nemme at implementere udvælgelseskriterier til at filtrere de handlinger ud, hvis grundlæggende synes at være stærke.
Udvælgelseskriterier
For eksempel anvendte jeg ovenstående udvælgelseskriterier ved hjælp af Equitymasters gratis lagervurderingsværktøj for at filtrere nogle af lagrene ud til min indledende overvejelse.
Du kan derefter kontrollere de øvrige økonomiske nøgletal som en del af udvælgelseskriterierne ved at klikke på virksomhedens datablad. For at lære mere om de parametre, som jeg har brugt i udvælgelseskriterierne til filtrering af aktier, kan du henvise til denne artikel om økonomiske forhold.
Trin 2. Vælg kun virksomheder, som du forstår
Nu, baseret på trin 1, har du filtreret de grundlæggende sunde aktier fra resten af junk, lær mere om disse aktier ved at læse om det underliggende selskab så meget som muligt.
Du kan gøre dette ved at besøge virksomhedens websted, følge opdateringer på medieplatforme, google virksomheden og få feedback fra dine medinvestorer. At lære mere om virksomheden vil hjælpe dig med at forstå virksomhedens forretning og give dig svar på tre vigtige spørgsmål.
Er virksomhedens forretning enkel?
Forstår jeg produktet / tjenesten?
Forstår jeg, hvordan virksomheden fungerer, og hvordan der tjenes penge?
Det er vigtigt, at du investerer i virksomheder, som du forstår, i det mindste i den indledende fase, når du lærer at investere i aktier. På den måde vil du sikre dig, at du ikke mister penge.
For eksempel af de aktier, vi filtrerede ud i trin 1, ville jeg have set på tech-aktier som Tech Mahindra, Vakrangee og Mindtree Ltd. til at begynde med.
Det er fordi, jeg har betydelig erhvervserfaring inden for informationsteknologisektoren, og jeg brænder også for teknologi, hvilket gør det nemt for mig at forstå disse virksomheder, årsagerne til deres vækst og forudsige, hvordan fremtiden kan blive.
Tilsvarende kommer min fætter fra en farmaceutisk baggrund, og derfor ville det være let for ham at forstå handlingerne i denne sektor. Der kan være mange virksomheder, der slet ikke har brug for nogen uddannelse for at forstå dem - tænk forbrugerprodukter som fodtøj, barbercreme, biler osv.
For eksempel er der på din filtrerede liste over lagre et tohjulet produktionsfirma. Det er ikke nødvendigt at have kendskab til tohjulingsindustrien for at vide, at tohjulssektoren altid har vist vækst i Indien på grund af øget efterspørgsel og bedre vejforbindelse.
På samme måde, da ejendomssektoren voksede i Indien, var virksomheder, der fremstiller fliser (Kajaria), sanitetsartikler (Cera) og andre lignende supportfirmaer tilgængelige. Virksomhedens forretningsmodel skulle være enkel, og virksomheden måtte begejstre ham. Endelig, hvis du ikke finder nogen aktier (virksomheder), som du kan forstå med det samme, skal du tage dig tid til at undersøge virksomheden og dens industri.
Trin 3. Find virksomheder med en bæredygtig pit (konkurrencemæssig fordel)
Det er ikke nok at identificere virksomheder, der har bestået de økonomiske nummertest, og hvis forretningsmodeller er lette at forstå.
I forretningsterminologi er Pit den konkurrencemæssige fordel, som en virksomhed har over den anden inden for samme branche. Jo bredere voldgravet er, desto større er virksomhedens konkurrencemæssige fordel, og jo mere bæredygtig bliver virksomheden.
Hvilket betyder, at det ville være meget vanskeligt for konkurrenterne at fortrænge virksomheden og fange dens markedsandel. Nu er det en aktie (firma), som du gerne vil vælge og investere i. Eksempler på denne voldgrav kan være brandmagt, intellektuelle ejendomsrettigheder og patenter, netværkseffekter, statslige regler, der styrer adgangsbarrierer og mange flere.
For eksempel - Apple har et stærkt mærkenavn, prisfastsættelse, patenter og en enorm efterspørgsel på markedet, der giver det en bred voldgrav, der fungerer som barrierer mod andre virksomheder.
Det er ikke underligt, at Apple er tæt på at blive et billion dollar selskab, og at det har genereret enorme overskud år efter år og viser store afkast for sine investorer. Et andet simpelt eksempel på mærker med stærke voldgrave er Maruti, Colgate, Fevicol, der har stor hukommelsesværdi i offentlig hukommelse.
I betragtning af deres enorme distributionsnetværk i mange stater og regeringens digitaliseringsskub, ville det være meget vanskeligt for en ny konkurrent at fortrænge dem fra markedet.
Ikke overraskende steg aktiekursen fra Rs 16 i 2010 til over Rs 500 i 2017. (Bemærk: Aktuelle priser kan gå op og ned baseret på kortsigtede smerter på markederne)
Se derfor efter og identificer sådanne virksomheder med stærke voldgrave i de tidlige dage.
Trin 4. Finde lave gældsniveauer
Store gældsniveauer udgør en betydelig risiko for virksomheden. Et par udvælgelseskriterier, som vi brugte til at filtrere aktier, var gældsgraden og den aktuelle forhold.
Disse to nøgletal er indikatorer for, hvor stor afhængighed virksomheden har af lånt kapital (gæld) for at finansiere sin vækst, og om virksomheden vil være i stand til at opfylde sine kortsigtede kapitalforpligtelser.
Derfor skal du, når du vælger aktier, bortset fra disse nøgletal kontrollere, hvordan virksomheden har styret sin gæld i de seneste år. Virksomheden, der reducerer sin gæld, øger automatisk sit overskud, hvilket er et positivt tegn for virksomhedens økonomiske sundhed.
Enkle tip til at kontrollere økonomisk sundhed:
En måde at gøre dette på er at gennemgå selskabets balance, hvor selskabets kortfristede forpligtelser og langfristede gæld er angivet. Generelt er langfristet gæld gæld, der forfalder efter en periode på 12 måneder. Og kortfristede forpligtelser inkluderer selskabets gæld, der skal betales inden for året.
Virksomheder med for meget langfristet gæld vil have svært ved at betale denne gæld, da det meste af deres kapital går til at betale renter, hvilket gør det vanskeligt at bruge pengene til andre formål. Dette udgør en bæredygtighedsrisiko og kan føre til virksomhedens konkurs. De kan følge min tilgang, selv med minimal eller ingen viden om årsregnskaber. Tro mig, du kan finde gode lagre med lidt intelligens og grundlæggende forretningsviden. Et par udvælgelseskriterier, som vi brugte til at filtrere aktier, var gældsgraden og den aktuelle forhold.