Aristokratiske udbytteselskaber inkluderer alle disse virksomheder, der har øget udbyttet uafbrudt gennem årene. De er normalt stærkt konsoliderede virksomheder med en meget solid økonomisk forvaltning, og som har formået at overvinde de seneste års kriser. Men for at blive aristokratiske udbytteselskaber skal de passere et filter. Afhængigt af hvilket område vi befinder os i, kan det være eller ikke være strengere. Men alle har den stærke egenskab, at de ikke har reduceret deres udbytte.
Disse virksomheder er så vigtige og efterspurgte, at der er en liste med dem, hvor vi endda kan finde ETF'er. Har og deres eget aktieindeks er lavet, og en af måderne, hvorpå du kan investere i dem, er også at replikere adfærden. Men er det virkelig en god mulighed? Eller er det bare en anden sektor, som det kunne være enhver anden? For at forstå alt, hvad der omgiver disse virksomheder, og hvordan du kan tjene penge på dem, skal du være opmærksom på følgende linjer. I det mindste helt sikkert vil du opdage nogle nye ting og en bredere vision om selve markedet.
Hvilke virksomheder betragtes som udbyttearistokrater?
Også kendt som Dividend Aristocrats, de er virksomheder, der har opretholdt eller øget udbyttet gennem årene. Derudover er en af de egenskaber, der drejer sig om dem, at indekset, som de er en del af, "S&P 500 Dividend Aristocrats" klarede sig bedre mere eller mindre regelmæssigt. Siden 1991 har S&P 500 returneret et gennemsnit på 11% sammenlignet med 13% gennemsnittet for S&P 500 Dividend Aristocrats Index. Det vil sige 2% højere end indekset par excellence.
For at være en del af dette udvalgte selskabsindeks vil kravene, der skal opfyldes, være følgende:
- Handel på S&P 500.
- Har øget udbyttet i de sidste 25 år.
- Opfyld minimumsstørrelses- og likviditetsforhold.
Hvert år ændres listen over virksomheder i S&P 500 Dividend Aristocrats på grund af virksomhedernes rotation. Det vil sige, at der er år, hvor nogle forlader indekset, og andre kommer ind, afhængigt af den præstation, de har haft. Ikke fordi de er store, de har den position, der er vundet. Sundhed, konsistens og økonomiske præstationer også de er kriterier, der tages i betragtning for at vurdere, hvilken der kan optages på listen. Ikke af denne grund kan de virksomheder, der har øget udbyttet hvert år, fortsætte i samme disposition for at fortsætte med at gøre det. At have konstant vækst, der tilhører sektorer, der er mindre cykliske end andre, synlige rentabilitetsniveauer og pengestrømme på lang sigt kan "garantere" deres kontinuitet.
Aristokratiske udbytteselskaber i Europa?
For Europa er det mest fremtrædende krav med hensyn til US S&P 500, at det mindste antal år med udbytteforøgelse er 15. Ligesom de andre, hvis nogen af disse virksomheder ender med at reducere det, udvises det automatisk fra listen.
For Storbritannien har du en separat Dividend Aristocrats-liste. Minimumskravet til Storbritannien er 10 år. Udbetalingen for disse virksomheder ville være under 100% for ikke at blive udelukket fra listerne.
Kriteriet "optagelse" i Europa skaber en vis kontrovers for denne type virksomhed, da der ikke er en foruddefineret virkelig. Det er ikke den samme opfølgning, der findes i nordamerikanske bestande som i Europa. Dette genererer visse uoverensstemmelser med de værdier, der skal vælges. Desuden betyder det faktum, at det tager færre år for optagelse, at disse virksomheders "kvalitet" måske ikke er så god. Dette betyder ikke, at de er dårlige, kun at sammenligne en virksomhed med stigninger i 10 år med andre, der endda når 50 år, giver ikke mening. Sidstnævnte har gennemgået recessioner og kriser, overvundet forhindringer og lært at navigere i fremtiden.
Hvilke mekanismer er der at investere i disse virksomheder?
Vi kan investere i dem direkte køber aktierne. Bare søg efter de virksomheder, der hører til indekset eller Udbytte Aristokrater liste. Nogle af de virksomheder, som vi kan finde blandt dem, er velkendte. Derfra i henhold til kriterierne for hver enkelt, og hvis vi lægger større vægt på historien, den distribuerede procentdel, den prisfordel, som den er angivet på osv. Vi vælger mere for nogle virksomheder end andre. Nogle eksempler inkluderer Coca Cola, 3M, Exxon Mobil Corp, McDonald's, PepsiCo, Colgate - Palmolive ... Blandt de mest kendte.
I tilfælde af europæiske virksomheder har vi nogle som Danone, L'Oreal, Imperial Brands PLC, Inditex eller Bayer blandt de mest kendte.
En anden modalitet ville være gennem ETF'er. Der er børshandlede fonde, der forsøger at spore S&P 500 Aristocratic Dividend Index. Nogle af dem, vi kan finde, er:
- ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF - Denne ETF replikerer indekset i dollar. Det kan findes under tickeren «NOBL».
- SPDR S&P 500 US Dividend Aristocrats UCITS ETF Dis (EUR) - Denne ETF replikerer f.eks. Indekset i euro, da det er noteret på Milanos børs. Under tickeren «USDV» kan vi også finde den i pund eller schweiziske franc afhængigt af hvor den er opført og den valuta, der interesserer os.
- SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCIT ETF (EUR) - For virksomheder, der er noteret i Europa-området og i euro. Denne ETF kan findes under tickeren «EUDI».
Hvad kan du forvente, når du investerer i disse virksomheder?
Som enhver investering, fortiden er ingen garanti for fremtidige fordele. Derfor er måske den gode ting at diversificere investeringer mellem sektorer og lande, eller i et mere globalt tilfælde ville ETF'er positionere sig som en god mekanisme. Sættet af virksomheder, der hører til hvert indeks over aristokratiske udbyttefirmaer, klarede sig godt tidligere. De er ikke så modtagelige for "bobler" og "udholde" recessioner uden at blive så påvirket, i citater, for selvom de på en mindre alvorlig måde også lider under virkningerne.
I rette tid kan vi se, hvordan nogle af dem sættes til en mere attraktiv pris. Enten på grund af en krise i den sektor, som de tilhører, eller på grund af en omdømmekrise for et produkt. Disse scenarier, hvis de er velevaluerede, giver normalt gode adgangsmuligheder.
