De Forenede Staters pengepolitik har stor indflydelse på de finansielle markeder, men med mindre og indirekte virkninger på den europæiske økonomi og som følge heraf på lommerne for borgerne i euroområdet. Siden slutningen af sidste år har dets strategi ændret sig efter Federal Reserve's beslutning om at hæve renten med et kvart point. op til 0,50%. Det vil ikke være den eneste, da den nordamerikanske centralbank i sine seneste udsagn har vist, at der vil være yderligere stigninger i prisen på penge i de kommende måneder, skønt det vil ske gradvist og på en kontrolleret måde.
Denne ændring af positionen i dens pengepolitik finder sted et årti efter den sidste renteforhøjelse fandt sted. Ikke overraskende er dette den første siden 2006, før finanskrisen brød ud. Denne foranstaltning har bidraget til at konsolidere væksten i USAs økonomi gennem en ekspansiv cyklus i dets produktive aktivitet, der har ført den til at nå niveauer højere end 4% i dets bruttonationalprodukt i nogle kvartaler af de seneste år. Da stimulansen til økonomien trækkes tilbage, i betragtning af de åbenlyse tegn på forbedring, er størrelsen af disse stigninger stadig uafklaret. Fra 6,25%, hvor prisen på penge bevægede sig i begyndelsen af dette århundrede, og ned til 0,25% ved udgangen af 2008 for ikke at opgive disse niveauer i syv år. Og det står i kontrast til de negative satser i Schweiz (0,75%) eller Japan (0,10%), som er de lande, hvor prisen på penge er billigere.
Forskellen mellem den nordamerikanske pengepolitik, som den føres med i EU, er slående, hvilket er helt anderledes. Faktisk har Den Europæiske Centralbank (ECB) på denne side af Atlanterhavet for nylig besluttet at fortsætte med sin strategi om monetær lempelse ved sænk prisen på penge til 0%, som et instrument til at øge den økonomiske aktivitet i dette geografiske område, når der opdages nogle tegn på afmatning i dets økonomi.
Typer: investeringsmuligheder
Vendepunktet i den amerikanske pengepolitik har sin mest direkte refleksion over aktiemarkeder. Skønt det i vid udstrækning er blevet diskonteret i løbet af det forløbne år. Ikke overraskende har reaktionerne fra markederne på denne tendensændring været at bevæge sig mod andre finansielle aktiver eller med andre ord mod nye investeringsprodukter, der tager højde for disse bevægelser. Når renter falder, ser investorer aktiemarkedet som det bedste instrument for at gøre din opsparing rentabel, og kapitalstrømme er rettet mod denne investering. I lyset af dette nye økonomiske scenario vil stigningerne i deres markeder sandsynligvis ikke ses som i de år, hvor de måtte leve med ekstremt lave rater.
Hertil skal tilføjes, at i betragtning af de nordamerikanske virksomheders tab af konkurrenceevne som følge af dollar styrke, opsparing kan rettes til fastforrentede produkter. Og meget specifikt til den nordamerikanske obligation, en af de store modtagere af denne situation. En reduktion i dens pris med en stigning i dens rentabilitet giver investorerne mulighed for fra nu af at indtage positioner i dette finansielle aktiv med bedre udsigter til dets resultater.
Selvom det kan indgås direkte kontrakter, er den enkleste og mest behagelige ting at gøre det fra en fastindkomstfond, som inkluderer den i sin investeringsportefølje. Eller endda bevæge sig mod europæiske aktier, og det som en konsekvens af de lavere rentesatser, som det aktuelt præsenterer, kan afhente det stafettestok, der er efterladt af det nordamerikanske aktiemarked efter den opadgående stigning i de seneste år. Ikke overraskende har dets mest repræsentative indeks, Dow Jones, steget i denne periode med lave priser omkring 90%, efter at have nået sin heltidshøjde i 2015, efter at have besøgt niveauet 18.312 point.
Dyrere ture for europæere
Borgere, der tilhører euroområdet, der skal flytte til den anden side af Atlanterhavet, vil også bemærke virkningerne af denne foranstaltning, da de vil blive skadet af en mindre værdifuld euro i deres udveksling med den nordamerikanske valuta. Og som en konsekvens vil din pakkerejse, reservation af overnatning eller adgang til andre turisttjenester være mere ekspansiv fra nu af.
På andre økonomiske områder vil resultaterne være meget mindre og næppe nå dine lommer. Uden at gå videre har det ingen indflydelse på omkostningerne ved banktjenester og produkter, der udelukkende afhænger af Fællesskabets pengepolitik. Uden hensigt at ændre sin strategi efter den sidste erklæring fra den udstedende bank. På denne måde vil forholdet til lån og realkreditlån fortsat være som før med lavere renter. Det skal huskes, at det vigtigste referenceindeks til formalisering af prioritetslån, Euribor, er i øjeblikket på - 0,012%, efter at have været i det sidste årti mellem 0,059% og 5,384%.
Med hensyn til basisprodukter til opsparing (indskud, bankgæld osv.) Vil de fortsætte med at bevæge sig under meget svage niveauer i deres præstationer, næsten ubetydelige. Hvor de vil sjældent overstige 0,50% barrieren, Medmindre visse strategier bruges til at øge dens rentabilitet (link til andre finansielle aktiver, tilbud til nye kunder eller indgå kontrakter med andre produkter).
Valutaparitet
Et andet finansielt aktiv, der er følsomt over for ændringen i den monetære cyklus i USA, er det, der har valutaer som referencepunkt. Ikke overraskende er den amerikanske dollar steget med hensyn til andre valutaer rundt om i verden, siden denne nye tur til sit økonomiske politi begyndte. Og trods det faktum, at dens pris over for euroen er minimeret med 2,80% i de første måneder af dette år.
Hovedproblemet vil påvirke nye økonomier, da de bliver nødt til at stå over for en dyrere dollar, som endda kan veje udviklingen af spanske virksomheder med interesser i nogle geografiske områder (Brasilien, Mexico, Argentina osv.). Skønt på den anden side vil forbedre balancen for europæiske virksomheder (Spansk) gennem deres eksport. Dens afspejling i aktier er realiseret med en justering af priserne i overensstemmelse med den nye økonomiske virkelighed.
Dens indvirkning på investering
Naturligvis vil rentesituationen have en mere end vigtig indflydelse på de positioner, du åbner i aktier. Så længe hjælpe dig med at tjene eller tabe penge på de finansielle markeder. Ikke overraskende er det en af de mest afgørende økonomiske variabler for aktiemarkedets udvikling til enhver tid og i enhver situation. Du bør ikke glemme dem, hvis du vil gøre besparelserne rentable med større garantier for succes i alle dine operationer.
Naturligvis vil den bedste situation opstå, når renten forbliver lav, som det nuværende scenarie er siden vil føre aktiekurser noteret på aktier. Årsagen skal findes i prisen på billige penge, finansieringsselskaber finder det meget mere gavnligt for deres interesser. Alt dette overføres til en bedre positionering i deres forretningsområder. De falder normalt sammen med den opadgående tendens på de finansielle markeder.
Den modsatte bevægelse, dvs. høje renter, genererer den modsatte effekt. Da prisen på penge er dyrere, er problemerne for virksomhederne større. Med et fald i dens kommercielle margener og ved udvidelse af dens priser på markederne. Det er virkelig hyppigt, at de udvikler sig baisse perioder i prisen. Hvor de mest berørte aktiemarkedssektorer er dem, der er relateret til banker, finansielle koncerner og forsikringsselskaber.
Fra dette scenarie, hvor renten er til stede, vil det være meget tilrådeligt, at du tager positioner, når renten er lav. Mens det derimod er det modsatte med ekspansive perioder i pengemængden. Hvor det mest rimelige er, at du er meget mere forsigtig i alle de bevægelser, du udvikler. Selv om det er i USA, hvor disse situationer har størst indflydelse, kan du ikke undervurdere panoramaet af rentesatser på det gamle kontinent.
Aktiehandel i dette miljø
Hvis du vil drage fordel af udviklingen i renten, både på den ene og den anden side af Atlanterhavet, har du intet andet valg end at anvende en række adfærdsmæssige retningslinjer for at optimere dine operationer i aktier. De hjælper dig med at forbedre dine positioner, det kan endda være udløseren til en stigning i effektiviteten af dine opsparing fra nu af: Vil du følge dem?
- Varier din investeringsstrategi afhængigt af den proces, hvor rentesatserne til enhver tid lever.
- Om nødvendigt hjælper det dig med at gå fornyLidt efter lidt, din investeringsportefølje til at tage det til de bedste investeringsmetoder til enhver tid.
- Møderne i monetære myndigheder Det vil være en god parameter for dig at tage din beslutning på en eller anden måde.
- masse recessive og ekspansive perioder af den internationale økonomi vil i vid udstrækning bestemme pengepolitikken i de vigtigste områder i den udviklede verden.
- Du opdage et stort antal finansielle produkter, der er specielt udviklet til at klare scenarier med høje eller lave renter.
- For at udgøre din investeringsportefølje skal du huske på, at der er et antal værdier, der er mere følsomme over for disse pengepolitikker. Udnyt dem til enhver tid. De kan være meget rentable operationer til dine interesser.