Hvordan påvirker renteforhøjelsen dig i USA?

USAs Federal Reserve (FED) har sat en stopper for en økonomisk proces og har besluttet at hæve renten med 0,25%. Efter måneders forvirring har det amerikanske reguleringsorgan endelig besluttet at hæve prisen på penge. Det er ikke en stærk stigning, meget mindre spektakulær, men den har en meget vigtig belastning af symbolik, da en meget lang periode med monetære stimuli er afsluttet. Specifikt havde det ikke gjort det i næsten et årti, specifikt i 2006, kort før den alvorlige økonomiske krise, der har ramt de vigtigste lande, brød ud.

Eftervirkningerne er gået langt ud over dets grænser, som det er logisk at forstå, og der er utallige brugere og investorer, der på denne side af Atlanterhavet undrer sig over hvordan denne vigtige monetære foranstaltning vil påvirke dem. Især i forholdet til aktiemarkederne, men også dets forbindelser med opsparingsprodukter.

Janet Yellen, præsident for Federal Reserve, har forklaret indførelsen af ​​monetær udveksling ved at sige, at "opsvinget er kommet langt, skønt det endnu ikke er afsluttet." En hel hensigtserklæring, der indikerer, hvor økonomien i verdens første potentiale skal hen. Selv om der er et ikke mindre vigtigt emne på tavlen, og det vil påvirke europæerne: ¿vil Den Europæiske Union følge den samme vej?

Pengescenarie i Europa

Vejen på det gamle kontinent er for øjeblikket diametralt modsat den amerikanske. Pengepolitikken er fuldstændig ekspansiv og forventes at fortsætte i mindst et par måneder. Årsagen er ingen ringere end den manglende konsolidering af samfundsøkonomien, hvilket har ført til, at de monetære stimuli fortsætter deres kurs. Ikke forgæves til det næste møde i marts, Mario Draghi, formand for den europæiske udstedende bank, har allerede annonceret indførelsen af ​​nye monetære stimuli.

Bare husk det prisen på penge i euroområdet findes praktisk talt ikke, tæt på nul som en konsekvens af den førnævnte økonomiske strategi. Og en af ​​dens vigtigste effekter har haft indflydelse på traditionelle opsparingsprodukter. Dens rentabilitet er under historiske nedture, med afkast på termindskud omkring et årligt gennemsnit på 0,35%, og som står i kontrast til de genererede mere generøst for nogle få år siden. Procentdele tæt på 5% kunne ses, endnu højere i de mest aggressive bankforslag.

Tværtimod er ansøgere om lån eller realkreditlån de mest foretrukne af anvendelsen af ​​pengepolitikken i Den Europæiske Union. Produkternes interesser er faldet betydeligt i de senere år, og hvor de realkreditlån, der genereres fra bankerne, er dens bedste eksponent. Ikke overraskende er det europæiske benchmark, Euribor, på niveauer, der også er ukendte. Formaliseringen af ​​dens aktiviteter drages derfor fordel af dette scenarie for samfundsøkonomien.

Effekt på investorer

I Europa er der ingen forventning om, at renten vil stige, i det mindste indtil de første tegn på dets økonomiske opsving er givet. Og i denne forstand faldet i den produktive aktivitet af Kina det spiller mod ændringen af ​​tendensen i pengepolitikken. Da det kan påvirke både forbrug og inflation.

Dette scenario vil have en indvirkning på aktiemarkederne. Som en konsekvens af renteforhøjelsen i USA, de mest berørte værdier på det spanske aktiemarked vil være dem, der er relateret til råvarer og basale ressourcer. Arcelor, Acerinox eller Repsol vil være nogle af ofrene. Men også andre udsat for nye økonomier og især de fra Latinamerika. I denne forstand vil Telefónica og nogle topbanker utvivlsomt blive mest berørt af denne foranstaltning.

Med hensyn til den vindende side er der ingen tvivl om, at de vil være godt repræsenteret af de eksporterende virksomheder, som i det specifikke tilfælde med Inditex. En anden af ​​de sejrende heste vil være turistvirksomhederne (NH Hoteles, Sol Melia eller Amadeus). Og naturligvis flyselskaberne - med IAG som den vigtigste flagbærer - og hvis handlinger også vil blive styrket af faldet i råprisen. At være en af ​​de mest anbefalede muligheder af aktiemarkedsanalytikere.

Hvad med den spanske opsparer?

En anden meget anden situation er den, der påvirker små spanske sparere. Fortsætter lavt afkast på topopsparingsprodukter? Banker er ofte plaget af dette spørgsmål fra deres vigtigste kunder. Især de mere konservative sparere, der har deres opsparing gemt i disse produkter (tidsindskud, bankgæld, opsparingskonti eller pensionsplaner).

Med hensyn til virkningerne af renteforhøjelsen på den anden side af Atlanterhavet vil virkningerne på besparelserne for spanske bankbrugere være lidt mindre end mærkbar. Du vil bemærke meget lille forskel uden tvivl. Ikke overraskende vil løbende konti og tidsindskud ikke næsten blive påvirket. En anden meget anden ting ville være, at denne foranstaltning blev anvendt i euroområdet. Så ja, følelsen ville hurtigt blive bemærket i alle disse finansielle produkter med en stigning i deres afkast.

I stedet virkningerne på små og mellemstore virksomheder, hvis de begynder at blive underbygget. Stigningen i prisen på penge i USA gør dem, hvis aktivitet er baseret på eksport, mere konkurrencedygtige og gavner dem i turistsektoren. Det er dem, der forsøger at gøre denne foranstaltning rentabel med større muligheder i deres forretning. Og under alle omstændigheder vil de ikke være undtaget fra andre forbindelser med andre økonomiske parametre, både nationale og uden for vores grænser.

Er det tid til at investere i aktiemarkedet?

Stillet over for dette nye økonomiske scenario spekulerer mange små og mellemstore investorer på, om det måske er et godt tidspunkt at begynde at tage positioner på aktiemarkederne. I princippet skal det bemærkes, at opadgående bevægelser i renter modtages ikke godt af investorer. Naturligvis ikke, tværtimod. Og det har tendens til at generere nedadgående bevægelser på aktiemarkederne, nogle gange med meget store reaktioner. Selvom nogle analytikere mener, at de allerede er diskonteret af selskabernes aktier.

Fra dette synspunkt Europæiske markeder er mere værdsatte end nordamerikanske markeder for at indtage positioner, især på mellemlang og lang sigt. Med et stærkere opadgående potentiale, skønt trenden for øjeblikket kanaliseres under stærkt pres i salgsstrømmen. Og det i det nationale benchmarkindeks fører ham til at teste den psykologiske barriere på 8.000 point. I en af ​​de værste måneder i de senere år som januar.

Under alle omstændigheder er det ikke kun en tendens på det nationale aktiemarked, men alle aktiemarkedsindekserne har været i negativt territorium i løbet af de første uger af året, nogle endda med lignende virulens. Og selv med alt for uberegnelige bevægelser, som forhindrer dig i at vælge den rigtige strategi til at fungere.

Ti tip til investering

Dette scenario, hvis epicenter er den amerikanske økonomi, skulle føre til en lille ændring i strategien for detailinvestorer. De skal tilpasse deres investeringsporteføljer i overensstemmelse med pengepolitikken i de forskellige økonomiske områder på planeten og som følge heraf følge en række anbefalinger baseret på følgende handlinger.

1. Vælg de europæiske markeder før nordamerikanerne eller andre sekundære økonomier. Det er dem, der får mest ud af disse bevægelser, selv med de strukturelle problemer i deres økonomi, som det kan ses i dag i deres udvikling.
2. Gå for øjeblikket væk fra enhver position, der indtager nye markeder at de er mest berørt af denne type ekspansive monetære tiltag, og der kan udvikle vigtige korrektioner i de kommende måneder. Indtil videre har denne tendens allerede været mærket i begyndelsen af ​​dette nye år.
3. Køb aktier i værdipapirer, der er omfattet af denne foranstaltning, til skade for virksomheder, der er knyttet til råvarer eller endda energi. Og hvor et korrekt valg af dem vil være det ideelle pas til at søge en bedre præstation for familiens besparelser.
4. Handle med forsigtighed, givet muligheden for stærke volatilitetsbevægelser, der gør det meget vanskeligt at gennemføre en strategi for at operere på de finansielle markeder.
5. Beskyttelsen af ​​vores arv vil være fællesnævneren for alle dine handlingerOg hvis det er nødvendigt at hvile i vores forhold til aktier, er der intet andet valg end at få det i gang hurtigt.
6. Investorer, som i dit tilfælde, skal se efter produkter, der er så sikre som muligt, hvilket, hvis det er muligt garantere økonomiske bidrag med et minimumsafkastog uden at forvente bemærkelsesværdige opskrivninger i resten af ​​året.
7. Der vil være andre mere gavnlige alternativer til dine interesser, og at de kan komme fra absolutte investeringsfonde, værdipapirer med høje udbytteudbytter, og selvom det skulle købe nordamerikanske obligationer.
8. Du bør undgå kontakt med ethvert giftigt produkt eller i det mindste, der udgør en stærk eksponering for risiko. De er ikke de mest anbefalede i det nuværende økonomiske scenarie. Ikke forgæves kan du miste en meget vigtig del af din kapital.
9. Skynd dig ikke ind i beslutningsprocessen, og det foretrækkes, at du mediterer den rækkefølge, du vil tage. Enhver forkert beregning kan få dig til at tabe en masse penge, mere end du kan forestille dig. Glem ikke.
10. Og endelig vil der ikke være nogen anden løsning til at modstå det monetære scenario end vælg de mest fleksible modeller. De kan tilpasse sig alle finansielle markedsforhold, både i ekspansive og recessive situationer.