Během tohoto roku, kdy může vyjít najevo nová krize nebo hospodářská recese, buďte velmi opatrní. To je patrné po vývoji výnosové křivky, ve které se odráží, že se ve Spojených státech inkubuje v období nepřesahujícím dva roky. První údaje, které se odrážejí v tomto ekonomickém parametru, jsou stejně relevantní jako skutečnost, že rozdíl mezi 5 a 3 roky vazbou již byla investována. Velmi významný signál o tom, co od nynějška může být na trzích.
Další signál, který americká výnosová křivka dává malým a středním investorům, je také velmi významný. Není to nic jiného než to, že rozpětí mezi 10 a 2letými dluhopisy je na minimu od roku 2007. Další údaj, který by finanční zprostředkovatelé měli nepochybně zohlednit při rozhodování o tom, jaké opatření přijmou na akciových trzích od těchto okamžiků. Ano, dobře vrátit pozice na akciovém trhu nebo naopak vstoupit znovu, aby byl váš osobní nebo finanční kapitál ziskový.
Ale jaká je ve skutečnosti úroková křivka, o které tak velká část specializovaných médií tolik mluví? Tato inovativní investice není nic menšího než rozdíl mezi ziskovostí , který nabízí 10letý svrchovaný dluhopis (dlouhodobý odkaz) severoamerické země a zájem o 2letý papír (krátkodobý). Tento znak slabosti na finančních trzích tento týden ztratil 11 bazických bodů. Úroveň nabídky, která nebyla vidět od roku 2007 a 2008. Období, ve kterém se vyvinula poslední ekonomická a burzovní krize, která zasáhla celý globální svět a samozřejmě i finanční trhy.
Důležitost výnosové křivky
Relevance tohoto ekonomického parametru je velmi vysoká a je dána velkou spolehlivostí při jeho hodnocení. S úrovní velmi podobnou té, kterou představuje rizikové prémie v celé eurozóně. Například tam, kde rozpětí španělských dluhopisů nad 300 bazických bodů může představovat eminentní nebezpečí, a to jak pro národní hospodářství, tak pro akciové trhy v této zeměpisné oblasti. Jeho vývoj je tedy velmi podobný mezi údaji z jeho referencí. S efekty, které v tuto chvíli znají všichni investoři.
To je jeden z hlavních důvodů, proč věnovat velkou pozornost výnosové křivce v jedné z nejsilnějších ekonomik na světě. Protože to může dát nějaký další signál o čem způsob, jakým se ekonomiky vyvíjejí a v důsledku toho také role, kterou budou finanční trhy hrát v následujících měsících. Díky nim budete mít vysoce platný faktor pro rozhodování na finančních trzích. Nejen z akcií, ale také z fixního příjmu, jak se to stalo v posledních letech.
Rizika nadcházející recese
V každém případě výnosová křivka předpokládá nový scénář, který implikuje medvědí období pro akciové trhy v této geografické oblasti, která má pro svět zásadní význam. Z tohoto obecného scénáře je fakt, že by neměli být zaskočeni malí a střední investoři, protože již existuje řada finančních analytiků, kteří na tuto možnost na finančních trzích varovali. V tomto smyslu nelze zapomenout, že akcie ve Spojených státech mají po mnoho desetiletí nejlepší pozitivní sled, kdy si nejmladší investoři nepamatují období tolika a tolika zisků ve svých portfoliích.
Indexy na druhé straně Atlantiku od roku 2012 v roce XNUMX zhodnocovaly nic méně než 90%, velmi vysoké zisky a díky nimž byli nejagresivnější investoři milionáři. Protože dokonce existovaly akcie, které si vedly lépe než obecné indexy, se zhodnocením dokonce nad 100%. Něco, co nebylo dlouho viděno a které vedlo k masivním nákupům na finančních trzích. S objemem náboru, který byl také velmi vysoký.
Do té doby něco nepublikovaného
Tato neobvyklá skutečnost na amerických akciových trzích vedla k tomu, že tyto býčí pozice musely být opraveny. A protože mezi tím nedošlo k žádným opravám se zvláštním významem, není divu, že se trend tohoto akciového trhu může kdykoli změnit, dokonce i s větší intenzitou než bylo od začátku žádoucí. V každém okamžiku existuje jeden aspekt, který se v tuto chvíli nemění, a to, že již není ten správný čas zaujímat pozice na tomto akciovém trhu. Není divu, že rizika se s přibývajícími měsíci zvyšují.
Zvyšování sazeb v USA.
Jedním ze spouštěčů, aby americký akciový trh zahájil medvědí období, je skutečnost, že v průběhu roku 2019 dojde k novému zvýšení úrokových sazeb. Ačkoli je tato možnost na finančních trzích částečně zlevněna, z hlediska její intenzity tomu tak není. A právě toto je hlavní strach z různých finančních agentů a že před touto možností zruší pozice na akciovém trhu v USA. Není divu, že minulý úterý akcie této země poklesly o ne méně než 3% kvůli vnímání tohoto nového scénáře.
Analytici již nyní dávají větší význam tomu, co naznačuje úroková křivka, a jejímu oznámení o recesi ve Spojených státech v maximálně dvouletém období. Navzdory skutečnosti, že hlavní makroekonomické údaje o zemi jsou stále upřímně pozitivní. Kde počet nezaměstnaných za posledních dvanáct měsíců byla snížena na úroveň, kterou neuvažuje nejsilnější ekonomika planety. Růst země naopak pokračuje záviděníhodným tempem, což uznávají nejvýznamnější ekonomové v zemi.
Důsledky na starém kontinentu
Dalším aspektem, který se v současné době objasňuje, je dopad, který by tato recese měla na země eurozóny. Nebylo by to tolik, kolik očekávají některé organizace, a mnohem méně, pokud jde o vývoj akciových trhů. Logické vysvětlení je třeba hledat ve vývoji obou finančních trhů, který je mírně nerovnoměrný, pokud jde o intenzitu zvyšování cen akcií. Ne nadarmo stoupání nahoru na akciových trzích starého kontinentu byly mnohem umírněnější než na americkém.
Evropští investoři samozřejmě s tímto typem investic nedosáhli tak výnosných úspor. Do té míry, že to svým způsobem vede ochrnutý od konce roku 2016. Konkrétně jde o selektivní index akciových trhů španělských akcií Ibex 35, který v tomto období ztratil pozice a musel navštívit úrovně, které nebyly zaznamenány v posledních letech, například 8.600 XNUMX bodů, které navštívil v posledních letech. rok. Z tohoto důvodu budou možné poklesy na akciovém trhu podle názoru velké části finančních analytiků jemnější.
Tipy pro jednání na akciovém trhu
V každém případě nebude jiné řešení, než importovat řadu opatření, jejichž hlavním cílem je chránit naše peníze před tím, co se v nadcházejících měsících může stát na akciových trzích. S otevřeným převzetím následujících doporučení, která uvádíme v tomto článku níže.
- Bude to hodně selektivnější abychom vytvořili naše další investiční portfolio, protože od nynějška již nebudou všechny návrhy akciových trhů platné, jako tomu bylo doposud.
- Jiné řešení než nebude diverzifikovat investice na akciovém trhu s trhem jiných finančních aktiv jako vzorec pro získání nových kapitálových zisků z provedených operací.
- Transakce na akciovém trhu budou muset být pokaždé Rychlejší a jděte na kratší funkční období, abyste se nedostali do otevřených pozic.
- Není pochyb o tom, že toto nové období přinese nové obchodní příležitosti Budou muset být detekováni, aby využili výhod tohoto scénáře, který od nynějška může nastat.
- La intenzita pádů může to být obzvláště násilné, a proto by měla být opatrnost společným jmenovatelem při jednání malých a středních investorů.
- Může být čas opustit finanční trhy a užijte si dosud nashromážděné výdělky. Kromě dalších technických úvah.
- Od této chvíle to bude mnohem složitější získejte výnosy nabízené akciemi v posledních letech, a proto bude nutné s tímto novým scénářem na finančních trzích žít.