Od začátku islamistického útoku na Twin Towers v New Yorku 11. září 2006 se terorismus stal jednou z hlavních hrozeb pro akciové trhy po celém světě. Havárie akcií toho dne byla okamžitá. Frankfurt klesl za několik minut o více než 9%, zatímco Milán to dokázal se 7,40%, Paříž o 7,39%, Londýn o 5,72% a Madrid ztratil 4,64%. U všech z nich byla panika do té doby neznámá. Do té míry, že americký trh musel zavřít na několik dní.
Od té doby se akciové trhy po celém světě velmi bojí po brutálních teroristických útocích, které utrpěly ve finančním světě. Od tohoto data došlo k islamistickým teroristickým útokům znovu v jiných částech mezinárodní geografie: Madrid, Londýn, Paříž nebo Brusel. Reakce finančních trhů byla vždy stejná. Zobecněné propady a dokonce i určitá panika na akciovém trhu mezi kupujícími během prvních hodin obchodování.
V důsledku tohoto nového mezinárodního kontextu se islamistický terorismus stal jednou z prvních obav investorů po celém světě. Nad obchodními výsledky společností, makroekonomickými údaji nebo dokonce známkami slabosti generovanými některými z hlavních ekonomik světa. To se projevuje reakcí trhů na jeden nebo druhý scénáře. Pokaždé, když dojde k jedné z těchto událostí, evropské akciové trhy mají tendenci oslabovat v průměru kolem 2,50%. S fluktuacemi jeho ceny se toto procento v průběhu obchodování někdy zdvojnásobilo.
Odvětví nejzranitelnější vůči terorismu
Dopad generovaný těmito útoky samozřejmě není v různých segmentech akcií stejný. Některé jsou zranitelnější než jiné. Dokud jejich pády se zdvojnásobí nebo ztrojnásobí oproti zbývajícím hodnotám. To se stane, kdykoli v nějakém velkém evropském hlavním městě jedná teroristické komando nebo osamělý vlk. Není proto překvapením, že se někteří investoři těmito událostmi nechali unést při vytváření portfolia cenných papírů. Rozdíly mezi cennými papíry, které si v těchto scénářích vedou lépe a horší, mohou v jejich fluktuacích dosáhnout 5%.
Proto je to tak důležité určit, která jsou nejcitlivější odvětví akciového trhu k teroristickým činům. Pomůže to omezit ztráty správnou volbou. Ale především zahodit hodnoty, které se v nouzových nebo výstražných situacích vyvíjejí horší, jako jsou ty, které se v některých zemích starého kontinentu vyskytují již několik let.
Odvětví cestovního ruchu patří k nejhorším. Důvody lze velmi snadno vysvětlit. Tyto druhy útoků snižují příliv turistů do oblastí zapojených do konfliktu. V tomto smyslu je španělský akciový trh jedním z mezinárodních trhů, kde má tento obchodní segment největší zastoupení. Od hotelových skupin (Sol Meliá a NH Hoteles) do rezervačních center (Amadeus). Jeho chování je podstatně negativnější než v ostatních hodnotách. Vedení propadu akcií po zprávách o útocích.
Kromě toho se jedná o společnosti, které mají obchodní zájmy v mnoha oblastech zasažených těmito konflikty (hotely, turistické komplexy, nabídky volného času atd.). V důsledku této události se hodnota jejích akcií znehodnocuje kolem 5%, ještě více v dobách největší nejistoty. Nebo kvůli obavám z globálního rozšíření teroristického jevu.
Letecké společnosti v oku hurikánu
Různé dopravní prostředky jsou dalšími významnými oběťmi výskytu teroristických útoků na evropské půdě. Zejména letecké společnosti, které se okamžitě zhroutí poté, co k těmto barbarským činům dojde. S odpisy, které se přiblížily úrovni 10% v některých případech. V evropských akciích jsou mezi nejdůležitějšími zastoupeny IAG, Lufthansa nebo EasyJet. Na druhé straně Atlantiku vynikají mimo jiné společnosti Continental Airlines nebo Southwest Airlines. Ačkoli jeho poklesy na trzích nejsou tak násilné a jsou omezené. V každém případě za jinými sektory akciových trhů, které mohou dokonce obnovit velmi důležitou část toho, co bylo ztraceno na začátku dne téhož dne.
Společnosti se strategickými zájmy
Dalšími oběťmi těchto událostí jsou společnosti, které mají obchodní zájmy v této oblasti bez ohledu na jejich odvětví. V tomto smyslu mají některé z nich velmi významné zastoupení. S podpisem důležitých smluv, které jsou velmi důležité pro rovnováhu vašeho účetnictví. The velké španělské stavební a infrastrukturní skupiny trpět ve vývoji svých činů trestem za jejich obchodní strategie. Mezi nimi jsou některé z nejdůležitějších, nejen stavební společnosti (FCC, ACS nebo OHL), ale také zástupci strojírenského (Indra) a železničního (Talgo) sektoru.
Nemůžete zapomenout na činnosti spojené s volným časem a volným časem obecně. Není divu, že pokaždé, když dojde k útoku na tyto charakteristiky, jejich ceny se na finančních trzích okamžitě znehodnocují. The luxusní akcie (Hermes, Kering, Christian Dior atd.) Také trpí ranami mezinárodního terorismu. I když ne ve stejném rozsahu jako v předchozích oborech podnikání.
Co dělat v tomto scénáři?
Bohužel pokaždé, když k takové události dojde, jak se stalo před několika dny při teroristickém útoku v Berlíně, došlo na akciových trzích k velmi zvláštním pohybům. Ne proto, že se od nich očekává, že přitahují pozornost malých a středních investorů. Obecně s negativním vlivem na všechny akciové indexy. Toto jsou některé z klíčů, které vám pomohou pracovat v těchto scénářích. Chcete znát ty nejdůležitější?
- Nenechte se unést pocity, protože reakce finančních trhů jsou velmi omezené a jsou obvykle pod kontrolou. Tyto abnormální pohyby obvykle trvají několik dní. Pokud to nebude mít dopad na mezinárodní vztahy.
- Neměli byste zavírat své pozice v zahájení obchodní relace. Bude pro vás mnohem obezřetnější zkontrolovat, jak probíhá vývoj na trhu s akciemi. Trend může být kdykoli změněn. I při oživení cen. Společným jmenovatelem vašich činů by proto měla být obezřetnost.
- Vždy nějaké budou citlivější hodnoty než ostatní při tvorbě cen. Do té míry, že může vytvářet skutečné příležitosti, které můžete využít. I prostřednictvím velmi agresivních nákupů můžete zlepšit své pozice na akciových trzích.
- V žádném případě se o to nepokoušejte silové situace. Finanční trhy v tomto smyslu nesmí být manipulovány. I když někdy volatilita cen cenných papírů někdy dosahuje extrémních úrovní. I když jeho trvání nebude příliš nápadné.
- Ať tak či onak, existují některé akciové trhy, které z těchto pohybů vycházejí nepoškozené. Jsou to alternativy, kde menší hodnoty, malá kapitalizace a které každý den přesouvají jen velmi málo titulů na svých příslušných trzích, kde jsou uvedeny.
- Musíte mít na paměti, že v některých situacích je velmi výhodné zaujmout pozice místo formalizace prodeje. Nezapomeňte na to v době použijte své investiční strategie. Není divu, že vám mohou přinést více než jednu radost, s níž vykrmují zůstatek vašeho běžného účtu.
- Bohužel se bude jednat o velmi častý scénář od nynějška budete muset žít společně. Vzhledem k tomu nebudete mít jinou možnost, než vyvinout konkrétnější strategii pro práci s těmito událostmi. Více, než si právě teď dokážete představit.
Jak zajistit své pozice?
Jedním z hlavních účelů vašich operací je žít s těmito iracionálními scénáři. Víš jakým způsobem? Věnujte pozornost, protože budete mít řešení, které je více než originální nebo alespoň inovativní. Jsou nejužitečnější ve vaší aplikaci. V každém případě se přihlaste k jednomu z nápadů, které vám nabídneme níže.
- Může to být dokonalá výmluva posílit své pozice. Zvláště když jsou ceny cenných papírů v nejnižším pásmu jejich kotace. Od této chvíle si můžete vzít více než jednu radost.
- Není to špatný čas začlenit své úspory do vzájemné fondy založené na volatilitě. Během těchto velmi znepokojivých scénářů jsou nejlepšími hráči. Bez dalších ekonomických nákladů, i když jejich návrhy jsou díky aktuální nabídce jejich produktů zjevně menšinové.
- Jako strategii můžete kombinovat akcie s jinými finančními aktivy které poskytují větší bezpečnost. Kromě toho to bude alternativní způsob ochrany úspor, aniž byste se vzdali jakýchkoli návrhů. I s ohledem na zlepšení návratnosti vašich úspor.
- Objem vašich operací na akciových trzích nemusí být vysoký, ale prostřednictvím nepříliš důležitá součást dědictví jaké příspěvky do těchto situací. K uspokojení této poptávky to bude víc než dost.
- Nakonec v každém případě nezapomeňte, že pokud nemáte velmi jasné nápady, máte možnost vás udrží v úplné likviditě kdy se vyvinou teroristické jevy.