Investoři přehlížejí Russell 2000 Index, ale může to být dobrý způsob, jak přidat do portfolia rozmanitost. Russell 2000, běžně známý jako RUT, je referenční index, který některé sleduje 2.000 XNUMX společností s malou tržní kapitalizací. Odborníci tvrdí, že někteří investoři tento index přehlížejí, protože jeho akcie jsou často volatilnější. U společností s malou tržní kapitalizací však mohou být odměny.
„Malé akcie by měly být zahrnuty do každého dobře diverzifikovaného portfolia,“ říká Justin Halverson, spoluzakladatel společnosti Great Waters Financial, finanční plánovací společnosti se sídlem v Minneapolis. „Akcie malých společností v USA i mimo ně v průběhu času obecně překonaly akcie velkých společností.“
Co je Russell 2000?
Russell 2000, založený v roce 1984, se skládá z malé společnosti tržní kapitalizace se pohybuje mezi 300 až 2 miliardami dolarů. Akcie v Russell 2000 jsou každoročně určovány FTSE Russell, která rozděluje 3.000 1000 největších akcií na americkém trhu na Russell 1.000, koš 2000 2.000 největších akcií, a Russell XNUMX, XNUMX XNUMX nejmenších akcií.
„Russell 1000 pokrývá přibližně 90 procent amerického trhu v plné hodnotě, zatímco Russell 2000 pokrývá dalších 10 procent,“ říká Halverson.
Diverzifikovanější než S&P 500 představuje 10 největších podílů v Russell 2000 pouze 3 procenta celého indexu ve srovnání s S&P 500, kde 10 nejlepších podílů tvoří více než 20 procent.
Protože akcie s malou tržní kapitalizací jsou primárně společnosti se sídlem ve Spojených státech„Expozice vůči globálnímu růstu a geopolitickým problémům, jako jsou obchodní spory, je omezenější,“ říká Stephanie Lewicky, senior manažer futures a měn TD Ameritrade.
Výhody Russell 2000 Small Cap Business
Výhodou malých společností je, že tyto společnosti může překonat velké čepice. Nedávná data zveřejněná v „Ročence akcií, dluhopisů, bankovek, inflace (SBBI)“ ukazují, že akcie s malou tržní kapitalizací se mezi lety 12,1 a 1926 každoročně vrátily o 2017% ve srovnání s akciemi s velkou tržní kapitalizací, které se během roku vrátily o 10,2%., XNUMX% ročně stejné období.
Halverson říká, že jedním z důvodů, proč tyto společnosti překonaly akcie velkých společností, může být to, že investoři požadují vyšší návratnost investic do malých akcií.
„Požadovali byste například větší zájem o půjčení peněz místní restauraci s hamburgery nebo McDonald's (ticker: MCD)?“ On říká.
Malé společnosti mají tendenci mít více výhod než velké společnosti kvůli jejich růstovému potenciálu.
„McDonald's je obtížnější zdvojnásobit svou velikost než místní hamburgerová restaurace,“ říká Halverson.
Bryan Bibbo, finanční poradce společnosti The JL Smith Group v Avonu ve státě Ohio, říká, že malé a velké společnosti mají schopnost zdvojnásobit nebo ztrojnásobit svou velikost.
„Většina velkých čepic byla kdysi malou čepicí, ale v průběhu let se rozrostla, aby měla větší tržní kapitalizaci,“ říká. „Každý se chce vrátit zpět v čase, aby si koupil Apple (APPL), Amazon (AMZN) nebo Microsoft (MSFT), než se stal běžným jménem.“
Russell 2000: Proč jsou obcházeny akcie s malou kapitalizací
Akcie s malou kapitalizací jsou často přehlíženy jako investice, protože tuto oblast pokrývá méně analytiků cenných papírů a finančních novinářů. Finanční média se zaměřují na svět velkých společností a podle odborníků informují o výkonnosti akciového trhu obecně s odvoláním na index S&P 500 a Dow Jones Industrial Average.
Jedním z důvodů, proč se investoři méně zaměřují na společnosti s malou tržní kapitalizací, je skutečnost, že tyto společnosti nejsou tak známé jako velké společnosti, říká Halverson.
Relativně malá velikost společností znamená, že většinou nejde o jména domácnosti, říká John Iammarino, prezident společnosti Securus Financial, firmy zabývající se finančním plánováním v San Diegu.
Nákup a prodej akcií na akciovém trhu je nejlepší způsob, jak investovat, ale v mnoha případech nevíme, kdy je nejlepší čas vstoupit na trhy finančních trhů nebo je opustit. K přiblížení těchto operací existuje tzv. Cílová cena hodnot na akciovém trhu. Je to o úroveň nebo hodnocení která je dána profesionálem a která slouží jako referenční zdroj pro provedení či nikoli operace v závislosti na vašich potřebách v investičním sektoru.
Cílová cena akcie je nakonec cena co odhaduje analytik finančních trhů, tedy to, co by podle jeho názoru měl mít podíl společnosti hodnotu. V tomto smyslu se může stát oporou, na které můžete od nynějška utvářet své rozhodnutí. Ale v každém případě je vhodné, aby to bylo podporováno jinými zdroji informací, které lze považovat za spolehlivé. Například ty odvozené z technické a fundamentální analýzy. Takže tímto způsobem máte širší představu o tom, jaké finanční aktivum, které se chystáte koupit, ve skutečnosti je.
Je pravda, že je poměrně běžnou strategií pro malé a střední investory rozhodnout se pro tento referenční zdroj. Hledají cílovou cenu přidělenou profesionály, aby ukázali, zda je vhodná doba koupit nebo prodat akcie na finančních trzích. Zejména ti, kteří se méně učí v tomto druhu operací, které chtějí dělat, aby byly jejich úspory ziskové. Kromě další řady technických úvah a možná i od jejích základů.
Cílová cena: můžeme tomu věřit?
Prvním aspektem, na který se musíme odvolat, je to, že jsme v první řadě před odhadem v přizpůsobení cen cenných papírů na akciovém trhu. To znamená, že tyto předpovědi nejsou ve všech případech potvrzeny. Ne méně, jak v té době víte. Může se dokonale stát, že akce nikdy nedosáhli této úrovně v cenách. Existuje mnoho příkladů tohoto scénáře na akciových trzích, které způsobily, že někteří lidé ztratili značnou část svých peněžních příspěvků.
Na druhou stranu další z nejdůležitějších charakteristik cílové ceny ve skutečnosti je, že je velmi flexibilní. Jinými slovy to není vždy stejné a liší se v závislosti na kontrolách, které obvykle provádějí finanční subjekty nebo analytici. S výkyvy, které mohou být velmi intenzivní a do té míry, že přiblížit se k 10%. Do té míry, že dezorientují velkou část malých a středních investorů, kteří nevědí, co dělat s tolika změnami cílové ceny hodnot na akciovém trhu.
Strategie, které lze provést
V každém případě existují systémy, které slouží k provozu s informacemi o cílové ceně na akciových trzích. Pokud byly kupovány například akcie pod cílovou cenou přidělené profesionály, můžete počkat, až dosáhne těchto úrovní, abyste dokončili operaci s odpovídajícími kapitálovými zisky. Existuje ale rozumné riziko, že ve zvoleném návrhu chybí výrazný úsek nahoru. Když se také může stát, že po několika dnech nebo týdnech budou tyto ceny revidovány směrem nahoru a my získáme velmi malý pozitivní pocit z tohoto parametru, který jsme použili k investování na akciovém trhu.
I když na druhé straně existuje mnohonásobně více hodnot, než které se obchodují mnoho let nad přidělenou cenou. A v tomto scénáři jsme se nerozhodli pro žádný pohyb na akciových trzích. Proto je nejlepším řešením, jak se vyhnout nežádoucím scénářům být mnohem flexibilnější při posuzování důležitosti cílových cen akcií. Protože je pravda, že nás mohou donutit vydělat spoustu peněz na operacích, ale také to, že během toho ztratíme spoustu eur.
Označuje vzestupný potenciál
Jeho nejlepší přínos spočívá ve skutečnosti, že je dobrým parametrem k označení potenciálu přecenění finančního aktiva. V tomto smyslu není pochyb o tom, že pokud je cílová cena nad skutečná cena výpisu, znamená, že existuje potenciál pro zhodnocení a doporučení je pravděpodobně koupit vaše akcie. Naopak, pokud je cílová cena pod skutečnou cenou nabídky, ve skutečnosti to znamená, že má velmi důležitou medvědí cestu.
Největší problém, který mají malí a střední investoři, spočívá v tom, že se různí analytici finančních trhů téměř nikdy nedohodnou na cílové ceně. V některých případech dokonce představují rozdíly, které stojí za zmínku a které nakonec vedou k a všeobecný zmatek ze strany uživatelů akciových trhů. Do té míry, že nevědí, co dělat v každém z okamžiků, kdy musí rozhodnout o svých investicích. Není tedy divu, že v některých případech tomuto aspektu ani nevěnují pozornost a rozhodnou se pro jiné modely v analýze akciových trhů, jako je ten technický.
Určeno bankami
Jedním z aspektů, které lze očekávat, je to, že nakonec je to obvykle mnoho bank a společností zabývajících se cennými papíry, které provádějí analýzy společností za účelem stanovení cílové ceny jejich akcií. Mohou to být zúčastněné strany v tomto procesu, ve kterém se ceny tvoří, z jednoho či druhého důvodu, který nyní nepřichází v úvahu. A to může vést malé a střední investory k převzetí špatné rozhodnutí. Protože navíc vývoj ceny akcií závisí na další řadě faktorů, které jsou velmi relevantní. Tam, kde recenze vždy dorazí pozdě do uší malých a středních investorů.
Na druhou stranu je také třeba vzít v úvahu, že pokud je společnost uvedena na 20 a cílová cena je 30, je interpretováno, že hodnota je levná, a proto se jedná o nákupní příležitost, kterou bychom si neměli nechat ujít. A právě naopak v odlišném případě, kdy řekneme, že akcie jsou velmi drahé a nesmíme plýtvat penězi v operaci, která nakonec nebude zisková. Pohledy na cílovou cenu jsou proto různorodé, mají dvojnásobnou prémii v investiční strategii, která se bude od nynějška používat.
Analýza akciového trhu
Dalším aspektem, na který se od nynějška musíme dívat, je aspekt, který souvisí s podvážením nebo nadhodnocením samotných hodnot akciového trhu. No, v tomto smyslu je nutné zdůraznit, že velká část finančních institucí a cenných papírů firem pravidelně provádět kontroly společností které jsou veřejně obchodovány. Ve kterém je jim přiřazena cílová cena, která způsobí, že uvedená společnost bude nadhodnocena nebo podhodnocena. Na druhé straně je však třeba zdůraznit, že toto hodnocení by mělo sloužit pouze jako vodítko, protože nejsou absolutně spolehlivé. Pokud tomu tak není, slouží naopak jako podpora pro rozhodnutí, které maloobchodníci budou muset učinit, aby mohli koupit nebo prodat své akcie na akciových trzích.
Na druhou stranu je velmi běžné v médiích najít novinky, jako například: Morgan Stanley snížila cílovou cenu stanovenou pro cenné papíry Banco Santander na 4 eura z předchozích 6 eur. Tato skutečnost může narušit veškerou naši investiční strategii a svým způsobem nám ublížit. Zejména pokud jsme provedli operace před provedením kontroly. Protože je také třeba vzít v úvahu, že tyto revize cílových cen mohou být průběžné a progresivní. Účinek na naše investiční portfolio může být tedy více než důležitý.
Nakupujte a prodávejte na podpěrách
Na druhou stranu existují další parametry, které jsou mnohem důvěryhodnější pro provádění operací nákupu a prodeje akcií na akciovém trhu. Například mezerami, které jsou obecně definovány jako oblast nebo cenové rozpětí, ve kterém neproběhla žádná operace. Nebo prostřednictvím úrovně podpory a odporu téměř nikdy nezklame své předpovědi. Kromě jiných úvah technické povahy a možná také z hlediska jejích základů.
V každém z případů jde o osobní rozhodnutí, které můžete provést pouze vy, protože koneckonců je to ten, s nímž riskujete peníze. Ale že máte různé možnosti zvolit si vstupní a výstupní model v hodnotách akciového trhu. Kde každý používá svou vlastní strategii s jediným cílem, který není nic jiného než ziskovost investovaných peněz, což je koneckonců to, o co v těchto případech jde. A kde také hraje svou roli cílová cena.