Dividendy jsou součástí odměny akcionářům že mnoho společností kótovaných na burze sdílí své zisky. Je to způsob, jak odměnit a rozdělit výhody mezi ty, kteří vlastní firemní tituly. Existují však různé profily investorů, jak různé typy lidí existují. Mnozí si kladou otázku, co dělat s dividendami, které dostanou. Jednou z nejznámějších možností je reinvestice dividend.
Definujte, jaký typ profilu investora jsteAť už jedete dlouhodobě nebo krátkodobě, nebo pokud jste ve společnosti, která vás skutečně zajímá, nebo ne, jedná se o otázky, na které musíte odpovědět. Díky tomu budete moci lépe rozhodovat o tom, jak spravovat výnosy získané dividendami. Někdy to nebude stejná osobní situace, ambice, potřeby nebo nad rámec osobní ... důvěry, kterou ve společnost máte. Budou chvíle, kdy bude více či méně zajímavé do toho investovat, a pokud dosáhnete dobré rovnováhy ve svých záměrech, povede vás to požadovaným směrem.
Účinek „složeného úroku“
Jeden z účinků, kterého si můžeme dlouhodobě všimnout po reinvestici dividend jde o složený úrok. Tento typ investice je založen na myšlence přidání generovaného úroku ke kapitálu, který měl. Tímto způsobem se ziskovost v příštím roce získá nejen ze stejného kapitálu, ale také z kapitálu plus úroků. Celková návratnost je o něco vyšší a zachování tohoto typu reinvestic v dlouhodobém horizontu obvykle přináší více výhod, než kdybychom naopak nikdy nezvýšili kapitál, který byl původně poskytnut.
Je také známý v pouličním žargonu jako „efekt sněhové koule“. Jeho základ je založen na analogii, která se týká házení sněhové koule z kopce. Nejprve zachytí velmi málo vloček, protože je to malá koule. Jak míč klesá, bude růst a zvětšovat se. Na konci bude velmi velká sněhová koule.
Abychom získali představu o rozdílech, kterých lze dosáhnout reinvestováním kapitálu, můžeme předpokládat vývoj různých typů portfolií. Budou některé s nízkými dividendami, další se společnostmi s vyššími dividendami atd. Podívejme se, jaké ziskovosti by bylo dosaženo s variabilními výnosy, některé bez reinvestice a jiné s reinvesticí. Třicetiletý je čistě vzdělávací, v tom smyslu, že ve výjimečných případech bude investice tak dlouhá, ale slouží jako odkaz na změnu, která nastane.
Odhadované rozdíly mezi neinvestováním a reinvesticí dividend
Na obrázku vidíte dlouhodobé rozdíly v počátečním kapitálu. Počínaje investicí 10.000 XNUMX eur například najdeme dva pozoruhodně odlišné scénáře. První scénář, ve kterém se reinvestice dividend neinvestuje, a druhý scénář, ve kterém se reinvestuje. V obou případech se předpokládá, že akcie byly v průběhu let drženy, jinak by inkaso dividend nebylo možné.
- Dividendy ve výši 2%. Jelikož se jedná o nejnižší dividendu, rozdíly, které můžeme dlouhodobě vidět, jsou velmi malé. Po 30 letech stále existuje mírný rozdíl. 16.000 18.113 eur, pokud nebylo nic reinvestováno, na XNUMX XNUMX eur v případě reinvestice dividendy.
- Dividendy ve výši 4%. U 4% již můžeme hovořit o významných rozdílech. Po 30 letech by příslušná hlavní města byla neinvestována ve výši 22.000 32.433 eur ve srovnání s XNUMX XNUMX eur v případě reinvestice.
- Dividendy ve výši 6%. Ano, získání těchto výnosů není obvyklé a ve výjimečných případech bude možné. Přesto existují společnosti se značnými dividendami. V těchto případech, a pokud jsou tyto odměny „přetrvávající“, bychom za 30 let našli portfolio, které by při reinvestici nashromáždilo 28.000 57.435 eur, ve srovnání s ostatními z XNUMX XNUMX, které by byly reinvestovány.
Když reinvestice dividend není dobrá volba
Možností, které si můžeme vybrat, je několik. Někdy kvůli osobním nebo jiným tržním podmínkám. Dividendy poskytují určitou likviditu, ale reinvestování těchto výnosů bude rozhodnutím, které bude provedeno v závislosti na scénářích, které mohou nastat. V následujících případech uvidíte, co a proč by bylo vhodné neinvestovat výnosy získané ve stejné společnosti.
- Potřeba likvidity. Předvídání možných výdajů a nedostupnost dostatečných úspor by byly důvody pro volbu této možnosti. Nikdo nemá zájem o půjčku s vyšším procentem, než je dividenda. Jaký smysl by mělo utrácení za vyšší procento úroku, než je účtováno?
- Tržní podmínky nejsou příznivé. Může se nakonec stát, že trh bude považován za drahý a nebude místo, kam by jej znovu investovali. Ačkoli simulátory ukazují, že jejich reinvestice je dlouhodobým navýšením kapitálu, všichni víme, že nákup v drahých časech není dobrý nápad. Kritérium pro určení, zda je trh drahý nebo levný, by již spadalo do konkrétní analytické metody, kterou každý investor provádí.
- Existují atraktivnější společnosti, do kterých lze investovat. Není vždy dobrý nápad reinvestovat dividendy do stejné společnosti, od které je dostáváme. Typický příklad, kdy je distribuováno více dividend než získaných výhod. To znamená výplatu vyšší než 100%. Alternativou je hledání dalších „atraktivnějších“ společností.
- Není jasné, co dělat. Uznání, že existuje určitá nejistota, není špatné. Ukvapená věc by byla pustit se do „něco se musí udělat.“ Nedělat nic je také rozhodnutí a někdy bude muset být učiněno. Dříve či později vždy přijde čas, kdy je příležitost, a v nejhorším případě bude existovat likvidita pro potřeby, které lze mít.
Závěry
Reinvestování dividend, pokud budeme mít kapitál a naším zájmem je ho zvyšovat, bude z dlouhodobého hlediska dobrá volba. Viděli jsme, že přírůstky nebudou vždy patrné, ale budou konstantní. Navíc, Při rozhodování bude rozhodující definování cílů, analýza podmínek a péče o osobní potřeby. Pokud je dobrá správa kapitálu provedena správně, povede to k jejímu zvýšení.
Pokud vás zajímají společnosti, které letos zvyšují dividendu, nezapomeňte navštívit další stránku!
