FTSE 100 je index složený ze 100 největších společností (podle tržní kapitalizace) kotovaných na Londýnské burze cenných papírů (LSE). Často se jim říká společnosti s modrým čipem a index je považován za dobrý ukazatel výkonnosti hlavních společností kótovaných na britském trhu.
Co znamená FTSE? Název FTSE 100 pochází z toho, že jej z 50% vlastnily Financial Times a London Stock Exchange (LSE), proto se FT a SE staly FTSE. Odkazuje také na složení 100 společností.
Další indexy FTSE. Na britském trhu patří mezi další indexy britského FTSE FTSE 250 (dalších 250 největších společností po FTSE 100) a FTSE SmallCap (nejmenší společnosti než tyto). FTSE 100 a FTSE 250 společně tvoří FTSE 350 - přidejte FTSE SmallCap a získáte FTSE All-Share.
Historie FTSE 100
FTSE 100 byl uveden na trh 3. ledna 1984 a měl počáteční hodnotu 1.000,00 100. Od té doby se složení indexu změnilo téměř k nepoznání, fúze, akvizice a zánik společností, což podtrhuje účel indexu působit jako barometr tržní aktivity. Mění se každé čtvrtletí, aby se zajistilo, že bude i nadále odrážet XNUMX nejlepších společností.
Jak se to počítá? Úroveň FTSE 100 se vypočítá pomocí celkové tržní kapitalizace společností, které ji tvoří (a hodnoty indexu), aby se vytvořil jediný údaj, který je uveden.
Protože celková tržní kapitalizace je ovlivňována cenami jednotlivých akcií společností, jelikož se ceny akcií mění po celý den, mění se i hodnota indexu. Když je hodnota FTSE 100 „nahoru“ nebo „dolů“, směna se obchoduje na konci předchozího dne.
Číslo, které vidíte ve večerních zprávách, je závěrečná hodnota FTSE 100 pro daný den. Ve skutečnosti se index počítá nepřetržitě každý den v týdnu (kromě svátků ve Velké Británii), od 8:00 (otevřený trh) do 16:30 (uzavřený trh).
Jak na vás FTSE 100 působí
Úroveň FTSE 100 ovlivňuje většinu lidí ve Velké Británii, i když neinvestují přímo pro sebe - jako držitelé penzijních fondů, jejichž investice budou pravděpodobně investovány do britských akcií, výkonnost indexu přímo ovlivňuje ziskovost dostanou.
FTSE 100 je také dobrým odrazem ekonomických a mezinárodních událostí - často klesá v reakci na klesající trhy po celém světě.
Jak se měří společnosti v indexu? Velikost se měří tržní kapitalizací (neboli „tržní kapitalizací“, jak ji průmysl raději nazývá), což je fantazijní výraz pro to, co je ve skutečnosti jen tržní hodnota společnosti.
Pro ty, kteří chtějí podrobnosti, je to zjištěno vynásobením aktuální ceny akcií společnosti počtem vydaných akcií nebo „vydaných akcií“ (počet prodaných investorům a držených investory), než toto číslo vynásobeno společností „ faktor s volným pohybem "(faktor s volným pohybem označuje počet akcií, které jsou k dispozici k obchodování na trhu). Výsledkem je hodnota, která udává, jakou hodnotu má společnost na základě trhu.
Top 100, včetně některých nadnárodních společností a také britských společností, je poté zahrnuto do FTSE 100 a je známé jako „blue chip“ společnosti (jako ve světě pokeru, kde „blue chip“ představuje nejvyšší hodnotu). Modré čipy jsou vyspělé společnosti.
Co to znamená, když jde nahoru nebo dolů?
Přečtete nebo uslyšíte „FTSE 100 se otevřelo o 20 bodů výše na 7.301 100“ nebo „FTSE 1,5 kleslo o XNUMX% za den.“ Po těchto komentářích často následuje zmínka o konkrétním skladu nebo odvětví, které způsobilo zisk nebo ztrátu.
Jak se mění cena akcií společnosti, mění se i její tržní kapitalizace, což znamená, že celkový index se bude měnit v hodnotě a bude kolísat nahoru a dolů, jak se mění ceny akcií společností. Kolik se pohybuje, závisí na váze společnosti v indexu.
Při výpočtu indexu pomocí tržních limitů je index „tržně vážený“, což znamená, že společnosti ve FTSE 100 jsou váženy podle jejich velikosti. Proto budou změny ceny akcií společnosti Rio Tinto (jedna z největších společností na FTSE 100) mít větší dopad na celkový index než společnost jako Tesco, jejíž tržní kapitalizace (a tedy váha v indexu) je mnohem menší .
Pokud tedy budou existovat velmi dobré zprávy o určité těžké společnosti nebo průmyslovém odvětví (možná vzroste cena železné rudy, a proto těžební společnosti, včetně Rio Tinto, uvidí růst jejich cen akcií), bude to mít vliv na celkový index. Tento typ zpráv s největší pravděpodobností posune index nahoru, pokud nebudou existovat žádné katastrofické zprávy od jiné společnosti nebo odvětví, které by tento zisk vyrovnaly.
Aby bylo objasněno, proč je někdy citován vzestup nebo pokles FTSE v bodech, byl index původně vydán v roce 1984 a byla mu dána libovolná počáteční hodnota 1.000 7.500 bodů. Dnes má hodnotu méně než 100 7,5 bodů, což znamená, že 35 nejlepších společností vzrostlo za posledních XNUMX let téměř XNUMXkrát (více či méně).
Co to všechno má se mnou společného?
Pokud jste investováni do fondu, váš manažer může jako referenci používat něco jako FTSE. V pasivním fondu manažer nakupuje komponenty, které jsou uvedeny v indexu, a snaží se za vás porovnat výkonnost tohoto indexu. V aktivním fondu správce používá index jako vodítko k tomu, co koupit, a má za cíl překonat tento index. To vám umožní posoudit výkonnost vašeho fondu ve srovnání s tím, čeho by dosáhl, pokud byste investovali do indexu.
Jako vlastník penzijního fondu ve Velké Británii budou navíc některé z vašich penzijních investic pravděpodobně také investovány do akcií ve Velké Británii uvedených na indexech FTSE. Výkon indexu bude mít tedy dopad na vaše investice, stejně jako v případě, že jste investováni do akcií a akcií Isa.
FTSE 100 je také považován za dobrý indikátor zdraví Velké Británie a mezinárodní ekonomiky (protože zahrnuje domácí i mezinárodní společnosti). Často se pohybuje v reakci na politické nebo ekonomické události po celém světě, protože lidé se na základě těchto zpráv stávají více či méně sebevědomými (a proto chtějí investovat nebo se zbavit). Může poskytnout dobrou představu o tom, jak se investoři obecně cítí, ať už optimističtí nebo nervózní, což může informovat vaše vlastní rozhodnutí o tom, zda investovat nebo ne, a kam dát nebo vzít své peníze.
Zatímco FTSE 100 nemusí nutit vaše srdce běžet téměř tak jako milující pozornost z druhé strany stolu, pochopení jeho účelu vám pomůže lépe se orientovat na finančních trzích (mnohem víc, než je pravděpodobné, že to bude stačit). I tak jsem zmizela).
Zatímco FTSE 100 je obzvláště populární index, zejména ve Velké Británii, existuje řada dalších důležitých indexů. Například existuje také FTSE 250 (dalších 250 největších společností, často více orientovaných na domácí trh než FTSE 100) a FTSE 350 (což je agregace FTSE 100 a FTSE 250). Ostatní společnosti také provozují své vlastní indexy, například Standard & Poor's, který provozuje index S&P 500 (500 největších společností kótovaných na newyorské burze).
Indexy však nejsou jen seznamy společností. Nástroje s pevným výnosem (například dluhopisy) mají své vlastní indexy; Jedním z příkladů je Bloomberg Barclays Global Aggregate Index. Skládá se z velkého počtu cenných papírů s pevným výnosem, včetně státních a podnikových dluhopisů, z rozvinutých i rozvíjejících se trhů po celém světě. Mezitím se Bloomberg Commodity Index skládá ze seznamu komodit, které zahrnují ropu, kukuřici, zlato a měď.
Skupina FTSE (neformálně nazývaná „footsie“) je společný podnik mezi London Financial Times a London Stock Exchange. Zkratka FTSE znamená Financial Times a Stock Exchange a indexy skupiny zahrnují nejvíce kapitalizované společnosti ve Velké Británii kótované na Londýnské burze.
FTSE 100 byl poprvé vytvořen v lednu 1984 se základní úrovní 1.000 7.000 a od té doby vyskočil na úroveň více než 2018 2010 k březnu 2011. Po zotavení z minim dosažených během dluhové krize evropský panovník koncem roku 6.950 a začátkem roku 1999 , index konečně překonal předchozí historické maximum XNUMX XNUMX dosažené v prosinci XNUMX během výšky internetové bubliny.
Mnoho mezinárodních investorů považuje indexy FTSE a zejména FTSE 100 za indikátor britského trhu obecně, podobně jako američtí investoři vnímají indexy Dow Jones nebo S&P 500.
Nejoblíbenějším indexem udržovaným skupinou FTSE je FTSE 100, který se skládá ze 100 nejvíce kapitalizovaných společností ve Velké Británii kótovaných na LSE. Skupina FTSE navíc udržuje další indexy, od FTSE All-Share až po takzvané etické indexy, jako je globální index FTSE4Good, který se zaměřuje na společenskou odpovědnost.
Mezi nejoblíbenější indexy ve skupině FTSE patří FTSE 100, FTSE 250, FTSE 350 a FTSE All-Share. Tyto indexy lze rozdělit na indexy s vysokým výkonem, nízkým výkonem a ex-IT, které se počítají na konci dne. Například etické indexy skupiny FTSE, souhrnně známé jako FTSE4Good, sledují globální trhy, trhy v Evropě, Velké Británii, USA a na dalších trzích.
Mezi běžně uznávané společnosti obchodující na FTSE 100 patří:
BP plc (NYSE: BP)
BHP Billiton plc (NYSE: BBL)
Randgold Resources Ltd. (NASDAQ: GOLD)
Rio Tinto plc (NYSE:RIO)
GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK)
Úplný a aktuální seznam indexů a jejich cen najdete na webových stránkách skupiny FTSE.
Jak investovat do FTSE 100
Existuje mnoho různých způsobů, jak se mohou mezinárodní investoři vystavit indexům FTSE 100 a dalším indexům skupiny FTSE. Fondy obchodované na burze (ETF) nabízejí investorům snadný způsob, jak se odhalit, ale žádný z FTSE 100 ETF není uveden na amerických burzách. Pro některé jednotlivé složky těchto indexů jsou k dispozici také americké depozitní certifikáty (ADR).
Některé běžné ETF skupiny FTSE zahrnují:
iShares FTSE 100 (LSE: ISF)
HSBC FTSE 100 ETF (EPA:UKX)
DBX FTSE 100 (LSE: XUKX)
Lyxor FTSE 100 ETF
UBS FTSE 100 ETF
Při investování do mezinárodních ETF by investoři měli mít vždy na paměti poměr výdajů, protože mohou realizovat dlouhodobé výhody. Je také dobré podívat se na podkladové portfolio fondu, abyste viděli rizika koncentrace odvětví nebo odvětví. Například Spojené království má ve srovnání s mnoha jinými zeměmi vysokou koncentraci společností poskytujících finanční služby.
Kromě výše zmíněných pěti nežádoucích účinků patří mezi další populární nežádoucí účinky:
Skupina Vodafone (NASDAQ: VOD)
Barclays plc (NYSE:BCS)
Unilever plc (NYSE: UL)
HSBC Holdings (NYSE:HBC)
ARM Holdings (NASDAQ: ARMH)
Investoři by si měli uvědomit, že ADR nemusí být tak likvidní jako verze akcií kótovaných na Londýnské burze cenných papírů. Dále je důležité si uvědomit, že tyto společnosti nemusí podávat zprávy Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC), což může ztěžovat provádění náležité péče.
Alternativy k indexům FTSE
Mezinárodní investoři, kteří hledají angažovanost ve Velké Británii, mají také jiné možnosti. Kromě indexů skupiny FTSE existuje několik dalších ETF, které nabízejí rozsáhlou expozici regionu. Mezi indexy těchto ETF patří mimo jiné MSCI, BLDRS, STOXX a HOLDRS, z nichž každý nabízí jedinečný pohled na alokaci portfolia.
Některé běžné ETF zaměřené na Spojené království zahrnují:
MSCI United Kingdom Index Fund (NYSE: EWU)
Indexový fond BLDRS Europe 100 ADR (NYSE: ADRU)
STOXX Evropský fond pro výběr dividendového indexu (NYSE: FDD)
SPDR DJ STOXX 50 ETF (NYSE: FEU)
BLDRS Index 100 ADR rozvinutých trhů (NYSE: ADRD)
Investoři by si měli uvědomit, že některé z těchto ETF mají širší expozici než jen Spojené království. Mohou například být významně vystaveni evropským populacím, což by mohlo představovat určitá rizika.
Krach akciového trhu tedy. Děsivý předchůdce toho, co slibuje, že bude katastrofickým obdobím pro světovou ekonomiku? Nebo skvělá příležitost pro důvtipné investory do akcií, jak vydělat milion?
Abych byl spravedlivý, trochu obojí. Oprava trhu odráží šok z příjmů, kterému bude v krátkodobém horizontu čelit mnoho společností. Rovněž nabízí začínajícím akciovým milionářům příležitost maximalizovat návratnost jejich investic.
Klíčem k získání jmění je nákup akcií, nikoli s ohledem na to, jak si povedou příští týden, příští měsíc nebo příští rok. Vychytralí investoři kupují společnosti, které budou pravděpodobně prosperovat za 10 let (nebo více). A existuje spousta skvělých akcií FTSE 100, jako je tato, které byly zameteny uprostřed širšího selhání trhu. To poskytuje jasným investorům s orlíma očima příležitosti získat smlouvu nebo dvě.
Milionář?
Persimmon (LSE: PSN) je jednou z nejlepších akcií společnosti Footsie za snížené ceny, o kterých si myslím, že by mohla být milionářem na další roky. Ceny akcií pro stavitele domů v posledních měsících klesly, protože zhoršující se ekonomické podmínky spolu s odvoláním velkého počtu hypotečních produktů ze strany věřitelů vyvolaly obavy z možného kolapsu domů.
Po nedávné cenové slabosti se persimmon obchoduje s poměrem cena / zisk (P / E) přibližně 12krát. Je to čtení, které naznačuje, že podnikání je tedy výhodné. Více se zajímám o 5% dividendový výnos, který společnost FTSE 100 nese pro rok 2020. Velké výnosy, jako je tento, mohou být neocenitelné, protože pomáhají potenciálním milionářům dosáhnout jejich investičních cílů. Skupina FTSE navíc udržuje další indexy od FTSE All-Share až po takzvané etické indexy, jako je globální index FTSE4Good, který se zaměřuje na společenskou odpovědnost. Mezitím se Bloomberg Commodity Index skládá ze seznamu komodit, které zahrnují ropu, kukuřici, zlato a měď.