Po březnovém výprodeji vyvolaném viry se americké akcie energicky shromáždily, což mnoho lidí přimělo k návratu na trhy, aby dosáhly zisku a kompenzovaly ztráty.
S&P 500 vymazal své ztráty roku 2020 a Nasdaq Composite dosáhl v pondělí nového maxima, i když úředníci prohlásili, že USA v únoru vstoupily do recese.
To by mohlo naznačovat návrat regionu jako investiční hot spot. Ale jak dolar stále klesá uprostřed stimulů centrální banky, investoři mohou být opatrní a hledat příležitosti k budování bohatství na jiných trzích.
Příležitosti v Asii
Společnost UBS Global Wealth Management uvedla, že Asie (s výjimkou Japonska) je „jediným regionem“, který v letošním roce očekává pozitivní růst výnosů z akcií.
Tato výzva posiluje pozitivitu mezi bohatými asijskými investory, kteří v dubnu uvedli, že jsou velmi optimističtí (51%) ohledně šestiměsíčního výhledu akcií v jejich regionu, ve srovnání s 46% v Evropě a pouze 35% v hlavních asijsko-pacifických částech USA trhy vzrostly až o 49% ze svých minim v březnu minulého týdne.
To představuje investiční příležitost v regionu, zejména pro asijské investory, kteří by jinak byli ovlivněni ztrátami měn při investování do akcií denominovaných v amerických dolarech, podle Freddy Lim, spoluzakladatele a hlavního investičního ředitele společnosti StashAway.
„Existuje velká šance, že asijské měny v příštích 18–24 měsících překonají dolar,“ uvedl Lim ze singapurského manažera digitálního bohatství. „To také znamená, že asijská aktiva by mohla začít vypadat zajímavě z hlediska místní měny.“
Hlavní trhy k investování
Pokud jde o hlavní trhy v Asii, vypadá index Singapore Straits atraktivně, protože nabízí přístup k „vysoce kvalitním a stabilním jménům s dlouhou historií procházení minulých epidemií,“ uvedl Lim.
Ostatní průmyslově asijské trhy, jako je Jižní Korea, Hongkong, Tchaj-wan a také Čína, se podle šéfa HSBC Singapore a mezinárodního Iana Yima také zdají být relativně „vítězi“ ve srovnání s méně rozvinutými regionálními protějšky.
„Kromě toho, že mají atraktivní hodnotu, mají menší expozici vůči surovinám a ropě a prokázali, že jsou lépe vybaveni pro řešení krize Covid-19,“ uvedl Yim a zdůraznil různé faktory, které na trhu hrají.
Přesněji řečeno, průmyslová odvětví se silnými fundamenty, které byly urychleny virem, jako je elektronický obchod, internet a nová čínská ekonomika, si pravděpodobně povedou dobře, shodli se Yim a Lim.
„Společnosti, které umožňují elektronický obchod, prokázaly robustní obchodní modely a mohou v budoucnu těžit z výhod změny chování spotřebitelů,“ řekl Yim.
Dluhopisy a nemovitosti
Mimo akciový trh slibují další investice v Asii, uvedl Samuel Rhee, prezident a hlavní investiční ředitel singapurské digitální poradenské firmy Endowus.
Zejména asijské dluhopisy s pevným výnosem si v rámci fiskální reakce vlád na virus vedly dobře a podle něj představují velmi důležitou diverzifikaci investic.
„U dluhopisů vidíme regionálně hodnotu v Asii, kde výnosy vzrostly,“ souhlasil Yim z HSBC.
Na druhé straně by nemovitosti nebo investiční fondy do nemovitostí (REIT) mohly vzhledem k dopadu viru na toto odvětví představovat určité „slabiny“, uvedla Rhee.
Investujte do sektoru
Než využijete jakoukoli investiční příležitost, je důležité přijít se strategií. Dobrým výchozím bodem je popis vašich finančních cílů a kolik můžete investovat.
Společnost StashAway's Lim doporučila důsledně investovat paušální částku každý měsíc. Podle StashAway Vision 2020 si „systematičtí investoři“, kteří neustále investují během poklesu, vedou lépe než ti, kteří se během korekce složí.
Nyní je k dispozici mnoho správců digitálního bohatství, kteří vám s tím pomohou; Automaticky investujte do pasivně spravovaných indexových fondů nebo fondů obchodovaných na burze (ETF), které sledují konkrétní regiony nebo sektory. To nejen eliminuje potíže s příliš úzkým sledováním trhů, ale také vám umožní zůstat dlouhodobě investováni, uvedla Rhee společnosti Endowus.
„Čas na uvedení na trh je důležitější než snaha načasovat trh,“ uvedla Rhee. „Ukázalo se to jako zbytečné úsilí, protože se opět ukázal nedávný rychlý pokles a stejně rychlý odskok.“
Proč investovat v Asii?
Asie je přitažlivý a dynamický investiční vesmír, který může investorům nabídnout atraktivní diverzifikaci portfolia. Ekonomické základy podporují akcie generující hotovost v celém regionu a mohou ve střednědobém a dlouhodobém horizontu nabídnout atraktivní investiční příležitosti.
Asijsko-pacifický region může nabídnout velký růstový potenciál i atraktivní zdroje příjmů. Při zkoumání regionu je třeba vzít v úvahu několik klíčových faktorů:
Je domovem zhruba dvou třetin světové populace1 a navzdory trendům stárnutí populace v některých částech regionu velká populace v produktivním věku podporuje rostoucí ekonomiky.
Bohatství rychle roste. Velikost investující střední třídy se neustále zvyšuje a v regionu je nyní více jedinců s vysokou čistou hodnotou než v jakémkoli jiném.
Růst HDP v mnoha ekonomikách regionu překonává růst většiny západních zemí a v asijsko-pacifickém regionu existuje silná globální a prosperující obchodní základna. Podle nedávného výzkumu budou asijské ekonomiky v roce 20202 větší než zbytek světa jako celekXNUMX.
Mnoho z veřejně obchodovaných společností v regionu má nyní dobře zavedenou kulturu vyplácení dividend. Najdete řadu společností, které nabízejí dividendové výnosy výrazně vyšší než 10leté výnosy státních dluhopisů.
Na rozdíl od mnoha asijských akciových fondů je strategie Jupiter Asian Income zaměřena převážně na rozvinuté země v asijsko-pacifickém regionu. Tato předpojatost vůči rozvinutým trhům se postupem času zvyšovala, protože řada ekonomických a politických rizik v zemích rozvíjejících se trhů přesvědčila tým o relativních výhodách rozvinutých trhů regionu.
Asijskou příjmovou strategii vede Jason Pidcock, který se k Jupiteru připojil v roce 2015 a má více než 25 let zkušeností s investováním v asijsko-pacifickém regionu. Podporuje ji produktová specialistka Jenna Zegleman.
Asie je pravděpodobně největším motorem ekonomického růstu v dnešním světě a mnozí se snaží investovat do jejího růstu prostřednictvím akciového trhu. Asie je samozřejmě velmi velký a rozmanitý kontinent s velkými investičními příležitostmi, ale je třeba se řídit několika pokyny. Budete muset vyhodnotit příležitosti v každé zemi individuálně nebo koupit kapitálové fondy, které investují velké množství do asijských společností. Měli byste si uvědomit, že informace o zahraničních společnostech nemusí být dostupné, spolehlivé nebo aktuální. Akciové trhy v Asii jsou méně regulované než ve Spojených státech a mají prvek „pozor na kupujícího“.
Vyberte zemi, do které chcete investovat. Singapurské akcie mají například jiné výhledy než japonské akcie. Provádějte rozsáhlý průzkum místních zákonů a společností se sídlem v konkrétní zemi. Udělejte si čas na výběr správné společnosti, do které chcete investovat, stejně jako vystavení nepříznivým měnovým událostem, je naprosto kritické.
Například Asia Stock Watch poskytuje obecné pokrytí asijských trhů, Equity Master poskytuje informace o indickém trhu, China Daily jsou anglické vládní noviny a Gaijin Investor a Japan Financials jsou zaměřeny na nákup zahraničních investorů v Japonsku.
Rozhodněte se, zda chcete využít zprostředkovatelskou společnost ve vaší zemi nebo v jiné zemi. Otevírání účtů v zahraničí může vyžadovat spoustu papírování a dokumentace, ale poskytne vám mnohem více možností, než jaké byste jinak měli při používání běžného zprostředkovatelského účtu ve Spojených státech. Možnosti zahrnují možnost investovat do společností, ke kterým byste jinak neměli přístup ze Spojených států. Makléřské společnosti však nejsou tak regulované jako ve Spojených státech a obchodování s cennými papíry není srovnatelné se Spojenými státy.
Přejít přímo ke zdroji je výhodné z několika důvodů. Drtivou většinu akcií v Asii lze zakoupit pouze na burze cenných papírů v příslušných zemích. Kromě přidaných možností a možnosti nových objevů, investice do zahraničních platforem snižuje měnové, politické a finanční riziko tím, že mají bankovní a makléřské účty v příslušných zemích.
Vyberte země, které přecházejí ze zemědělské do městské společnosti. Budou muset být vybudována města, bude zapotřebí vzdělané pracovní síly a lepší infrastruktury, jako jsou telekomunikace. Riziko lze snížit investováním v zemích, které nejsou politicky nestabilní.
Kromě stabilní a finančně zabezpečené vlády hledejte země, které vítají zahraniční investice, mají ziskové centrální banky a mají vnitřní stabilitu bez probíhajících protestů a vnitřních revolucí.
Mezi další faktory, které je třeba zvážit pro ziskovou investici, patří nalezení zemí, které se ekonomicky zlepšují, daří se jim lépe, než si většina lidí uvědomuje, které mají směnitelnou měnu za svou a které mají snadné způsoby prodeje, pokud vaše investice nefunguje.
Investujte v několika různých zemích. To pomůže vyvážit volatilitu obchodu na rozvíjejících se trzích a riziko v zemích, kde je povoleno obchodování zasvěcených osob. Po otevření a financování svých účtů analyzujte rozdíly mezi nimi a informujte tak svá rozhodnutí o budoucích investicích.
Například v Japonsku se akcie obvykle nakupují v jednotkách 1000 100 nebo příležitostně XNUMX, takže i ten nejmenší nákup může někdy stát spoustu peněz. Hledejte makléře, kteří obchodují v menších násobcích. Existují také limity, pokud jde o to, do jaké míry mohou ceny růst nebo klesat jeden den před pozastavením obchodování.
V Číně bylo pro investory obtížné důvěřovat finančním výkazům mnoha společností. Doporučuje se investovat do společností první linie, které mají dlouhou historii, zabezpečené finanční operace a velkou akcionářskou základnu.
Ačkoli je Indie známá svou špatnou infrastrukturou, inflací, pozemkovými reformami, centralizovanou politikou, chudobou, korupcí a fiskálními deficity, mnoho indických společností produkuje velmi příznivé výnosy, takže investice do indických akcií jsou užitečné pro důvtipného investora podstupujícího riziko.
Nakupujte akcie asijských společností ve vaší zemi. Pokud jste malým investorem nebo vám nevyhovuje otevření makléřského účtu v zahraničí, jsou některé asijské akcie s velkým kapitálem uvedeny na newyorské burze cenných papírů, NASDAQ, londýnské burze cenných papírů a dalších platformách. Před investováním proveďte důkladný průzkum každé společnosti pomocí publikací uvedených v Metodě 1 a vyhledejte společnosti s historií růstu, nízkým objemem dluhu a velikostí a stabilitou dostupné hotovosti.
Mezi další faktory, které je třeba vzít v úvahu, patří silná rozvaha, řada produktových řad, zkušenosti s řízením a počet zaměstnanců. Mezi rizika investic v asijských zemích patří sociální a politická nestabilita, kolísání směnných kurzů, volatilita cen akcií a omezená regulace.
Nakupujte podílové fondy a fondy obchodované na burze (ETF), které investují do asijských společností. Investiční společnosti jako Matthews Asia Funds a Aberdeen Asset Management například investují do asijských společností a nabízejí řadu fondů pro velké i malé investory. ETF jsou investice, které jsou založeny jako podílový fond, ale jsou obchodovány jako jedna akcie.
Nákup podílových fondů vám často umožňuje investovat v zemích, jejichž trhy jsou uzavřeny pro jednotlivé investory, kteří nejsou občany. V profesionálně spravovaných podílových fondech vám mohou vzniknout vysoké výdaje.
Nakupujte dluhopisové fondy investované do asijských společností. Vyvážené portfolio obsahuje akcie i dluhopisy. Můžete si koupit akcie v podílových fondech, které investují do zahraničních dluhopisů, nebo koupit jednotlivé dluhopisy. Aberdeen, Matthews Asia a významné americké investiční společnosti jako Vanguard a Fidelity prodávají dluhopisové fondy, které investují do asijských společností.
Investiční fondy
V posledních týdnech otřásly burzy po celém světě obavy z koronaviru. Počáteční naděje na rychlou izolaci byly zmařeny, protože virus se stále šíří, zejména v Číně, kde je nejvyšší počet případů. Čínští výrobci vytrvávají od konce ledna, což ovlivnilo jejich geografické sousedy v Asii i globální dodavatelské řetězce.
Ještě před vypuknutím koronaviru se růst v Číně zpomalil kvůli současné obchodní válce mezi USA a Čínou. Jelikož Čína je dominantní zemí ve svém regionu, její zpomalení ovlivnilo další asijské ekonomiky, jako je Indie, Malajsie, Thajsko a Japonsko. Znamená to, že je příliš pozdě investovat v Asii?
Když se akciové trhy propadnou, mají oponující investoři tendenci „koupit pokles“ - a nakupovat akcie, zatímco ostatní je prodávají. Jiní však tvrdí, že současná krize je bezprecedentní a že zásoby mohou nadále klouzat ze strachu z globální recese. I když není možné vědět, co by blízká budoucnost mohla přinést na akciové trhy, dlouhodobý výhled stojí za zvážení.
Dlouhodobí investoři mají tendenci mít časový horizont nejméně pět až deset let. Klíčem k úspěchu investic je mít širokou škálu investic rozložených po celém světě - spíše než jen soustředit se na akcie ve vaší zemi.
Jaké jsou výhody a nevýhody investování na asijských akciových trzích? Je třeba mít na paměti, že Asie je velmi různorodý region, který je dnes domovem přibližně 60% světové populace. Pro srovnání, Evropa má méně než 10% světové populace.
Jednou z hlavních výhod investic v asijských ekonomikách je to, co profesionální investoři nazývají „růstovým příběhem“. Asijská populace je nejen velká, ale zvyšuje se i jejich střední třída a úroveň bohatství. To znamená, že mají stále rostoucí spotřebitelské základny.