Federální rezervní systém Spojených států (Fed) zvýšil úrokové sazby o čtvrt bodu na rozpětí mezi 2,25% a 2,5%, což je na úrovni, kterou za více než deset let nezaznamenala přední světová ekonomická síla. Toto je poslední ze čtyř nárůstů, které agentura plánovala provést v roce 2018, ačkoli naznačila, že tempo v roce 2019 bude mírnější. S předpovědí, že v tomto období lze zaznamenat dva a ne čtyři zvýšení.
Tato zpráva měla velmi negativní dopad na akciové trhy s rozsáhlým poklesem všech akciových indexů na světě. S intenzitou, která v posledních měsících není vidět, s poklesy mezi 2% a 3% a kdy referenční index španělského akciového trhu Ibex 35 jej vedl k testování úrovně 8.600 body. Jedna z nejdůležitějších podpor, které v tuto chvíli má, a která může vyvolat, pokud bude nakonec zničen, že downtrend je trvale nainstalován na španělském náměstí.
Tato reakce finančních trhů dokazuje důležitost úrokových sazeb na akciových trzích po celém světě. S velmi intenzivní reakce, v tom či onom smyslu, což bude záviset na vývoji tohoto důležitého ekonomického parametru. Do té míry, že malí a střední investoři zvažují, jak vývoj úrokových sazeb ve skutečnosti ovlivňuje ekonomickou aktivitu a velmi zásadně vztahy se vždy komplikovaným světem peněz a investic.
Vysoké úrokové sazby
Použijeme-li rozhodnutí Federálního rezervního systému Spojených států zvýšit úrokové sazby, a to i postupně, je užitečné vědět, kde mohou být uživatelé obecně ovlivněni. Zvýšení tohoto ekonomického parametru znamená především a efektivnější řízení cen získaných produktů a zboží. Jinými slovy, inflace má v těchto scénářích obvykle tendenci klesat, a proto existuje větší kontrola nad cenami. Nejbezprostřednějším účinkem je, že náklady na život nebudou probíhat se stejnou intenzitou.
Na druhé straně tento aspekt podporuje vyšší spotřebu mezi uživateli a prospívá ekonomickému růstu země nad rámec jiných technických hledisek. Proto by se jednalo o jeden z nejpozitivnějších faktorů výkonu při zvyšování úrokových sazeb. Protože je to koneckonců jeden z cílů mezinárodní vlády při rozvoji své hospodářské politiky. Jak bylo prokázáno v posledních letech, zejména po vývoji poslední hospodářské krize, v letech 2007 až 2009.
Dražší půjčky
Naopak, jedním z nejobávanějších dopadů růstu úrokových sazeb je to, že linie financování jsou dražšímezi jednotlivci a společnostmi. Ne nadarmo bude nutné při jeho amortizaci věnovat větší ekonomické úsilí, vždy v závislosti na intenzitě těchto zvýšení. Může to být od několika desetin do několika procentních bodů úroku, který úvěrové instituce uplatňují na své klienty. To ovlivňuje, že peněžní hmota, která je v oběhu, je menší a v tomto smyslu může velmi vážně ovlivnit dobrý vývoj spotřeby.
To v praxi znamená, že pokud dojde ke zvýšení úrokových sazeb, banky rychle přezkoumají své smluvní podmínky. Zvyšování úrokových sazeb jejich produktů a v některých případech i v EU provize a další výdaje na její správu nebo údržba. Z tohoto hlediska není tato měnová akce příliš příznivá pro skutečné zájmy spotřebitelů, kteří uvidí, jak budou muset věnovat více peněžních zdrojů při formalizaci jakékoli úvěrové linie.
Dopad na finanční trhy
Tyto měnové akce budou mít ve větší či menší míře dopad na akciové trhy po celém světě. A samozřejmě to není pozitivní, jak bylo vidět v těchto dnech po novém zvýšení sazeb Federálním rezervním systémem USA. Protože tašky dostávají toto opatření s dostatkem pokles cen cenných papírů kótované na finančních trzích. S intenzitou, která je někdy velmi výrazná a může být také přehnaná. Ale to je zákon, který převládá mezi investory po celém světě.
Naopak, růst úrokových sazeb přijímají trhy s pevným příjmem jiným způsobem, které jsou velkým přínosem tohoto opatření. V každém případě budete muset být velmi pozorní vůči všem těmto druhům pohybů, abyste mohli zkontrolujte naše investiční portfolio nebo cenné papíry. A pokud je to nutné změnit na základě těchto změn v měnové politice vlád. Protože nelze zapomenout, že v nich může nastat silná nerovnováha. Jak se vám stalo při více než jedné příležitosti s vašimi vlastními investicemi.
Přínos úspory
Jedním z velkých příjemců opatření na zvyšování úrokových sazeb tedy nepochybně budou střadatelé. Vysvětlení je velmi jednoduché a je založeno na skutečnosti, že všechny produkty určené k úsporám zvyšují výkon, který nabízejí svým držitelům. Například v bankovní vklady na dobu určitou, firemní směnky nebo dokonce na účtech s vysokým výnosem nebo na běžnějších účtech. Jeho bezprostřední účinek, kterým je váš zájem, vzroste velmi rychle v poměru k zaznamenaným nárůstům.
To pomůže jednotlivcům mít na svém spořicím účtu větší likviditu a má to příznivý dopad na zvýšení spotřeby nad jiné technické aspekty. Termínované vklady mohou v tomto scénáři uplatnění průměrného a ročního úroku dokonale vzrůst 1% až 1,50% nebo ve velmi podobných poměrech. Peníze proto směřují k fixnímu příjmu na úkor akcií. Existuje tedy převod peněžního toku mezi oběma finančními aktivy, který je velmi zajímavé studovat a analyzovat v dalších konkrétnějších článcích o tomto trendu ve světě peněz.
Posílení Forexu
Dalším z nejpozitivnějších účinků růstu úrokových sazeb je to, že generuje zlepšení ovlivněné měny. V tomto smyslu nelze zapomenout, že po rozhodnutí Federálního rezervního systému USA zvýšit úrokové sazby došlo k okamžitému posílení jeho měny. To znamená, a abyste tomu od nynějška lépe rozuměli, dolar zvýší svoji cenu. To ovlivní vaši schopnost exportovat, protože nákup zboží v USA bude od nynějška dražší.
Na druhou stranu je velmi vhodné přezkoumat aspekt, který toto důležité měnové opatření implikuje a který se týká operací prováděných na devizových trzích. Vzhledem k tomu, že v závislosti na jeho aplikaci mohou být úspory provedeny ziskové v závislosti na měnách, které jsou vylepšeny tímto novým peněžním stavem. Jedná se o velmi originální strategii, kterou vyvíjejí malí a střední investoři s více zkušenostmi s tímto druhem speciálních operací. Není divu, že nabízejí velmi vysoká ziskovost ve srovnání s jinými finančními aktivy se zvláštním významem.
Úroková sazba v eurozóně
Pokud jde o eurozóně současná situace je podstatně odlišná od americké. Důvodem je, že ekonomická situace je odlišná a v tomto smyslu analytické oddělení zdůrazňuje, že „v každém případě zůstávají na vysokých úrovních, které umožňují důvěru v kontinuitu expanzivního cyklu. Naše prognóza růstu pro rok 2018 je nyní + 2,0% ve srovnání s + 2,1% dříve a + 1,8% v roce 2019 ve srovnání s 1,9% dříve “.
Na druhou stranu se domnívají, že „neočekáváme, že ECB změní svůj plán. Nákup aktiv (15.000 XNUMX milionů EUR / měsíc) skončí v prosinci. I přes konec QE bude měnová politika nadále vstřícná, a to prostřednictvím reinvestování splatností a budoucího vedení úrokových sazeb. “ Není divu, že nabízejí velmi vysoká ziskovost ve srovnání s jinými finančními aktivy se zvláštním významem.
Jinými slovy, jde o scénář, který má před sebou ještě dlouhou cestu, protože si myslí, že „úrokové sazby si myslíme, že první nárůst depozitní sazby by mohl být v září / říjnu ze současných -0,4%. Draghi končí své funkční období v říjnu, a tím připravuje půdu pro standardizaci sazeb. “ Něco, co nepochybně ovlivní velkou část malých a středních investorů, kteří si budou velmi dobře vědomi toho, co se může stát v komunitní politice, aby mohli vyvinout nějaký druh strategií pro zlepšení jejich investic.