Globální kapitálové investiční fondy a smíšené fondy jsou dvě ze dvou možností, které si nyní můžete v rámci tohoto důležitého finančního produktu vybrat. V obou případech se jedná o investiční modely, které mají velmi dobře definované vlastnosti a které jsou podstatně odlišný. Do té míry, že po většinu roku mohou generovat různé výnosy. Ale který z těchto dvou fondů může nejlépe vyhovovat našim investorským potřebám?
Aby uživatelé měli k rozhodování více informací, vysvětlíme, jaké jsou tyto dva investiční fondy. Pozitivní i nejnegativnější část pro jejich nábor. Takže tímto způsobem jsme v pozici, abychom dosáhli vyšší návratnosti akcií v těchto investičních modelech. I když je třeba objasnit, že především bude záviset na ekonomickém cyklu ve kterém jsou finanční trhy ponořeny. Do té míry, že bude diktovat naše rozhodování tak či onak.
Tyto dva investiční fondy mají společnou charakteristiku, a to se týká provizí, které s sebou nese jejich formalizace. Vyšší než například ve fondech s pevným příjmem nebo v peněžních fondech. I když mohou být lépe ziskoví, pokud jsou doprovázeni dobrým vývoj na finančních trzích. S některými zvláštnostmi, které od nynějška budeme analyzovat, abychom se pokusili odlišit oba modely řízení. Díky proměnným, které odlišují jednu od druhé a díky nimž si mohou malí a střední investoři vybrat kteroukoli z nich v kteroukoli roční dobu.
Smíšené investiční fondy
Tuto třídu fondů charakterizují jiné formáty, protože kombinovat akcie s pevným výnosem v poměrech vyvinutých samotnými manažery. Na druhé straně musí také ovlivnit, že smíšené investiční fondy jsou způsobem, jak být přítomny na akciových trzích, ale mírnějším způsobem. To znamená, že ve větší či menší míře chrání pozice před touto částí před pevným příjmem. Jedná se o investiční strategii, která může být velmi užitečná v nejnepříznivějších nebo nestálých scénářích na akciových finančních trzích. S negativními a pozitivními, které to má ve fondech.
Na druhou stranu smíšené společnosti nejsou tak nakloněny tomu, aby v průběhu let dosáhly vysoké návratnosti. Ale ze stejného důvodu jsou při pádech umírněnější. To je jeden z nejsilnějších důvodů, proč jsou preferovanými modely pro mnohem definovanější profil malého a středního investora: defenzivní a kde převažuje bezpečnost nad jinými agresivnějšími charakteristikami. Ve střednědobém a dlouhodobém horizontu se hledá více či méně stabilní spořitelna. V nejlepším případě s expozicí vůči akciím dosahuje přibližně 60% investičního portfolia.
Globální produkty
Jedná se o investiční fondy s proměnlivým výnosem nejsou omezeny na jednu geografickou oblast. Pokud tomu tak není, naopak zaměřují své destinace na různé finanční trhy těchto charakteristik. Jelikož se jedná o globální produkt, znamená to, že jeho diverzifikace investic je mnohem silnější. Není divu, že vaše portfolio může mít několik zdrojů z mezinárodních výměn a v závislosti na kritériích, která každý z manažerů přijal. Poklesy na některých finančních trzích tak mohou být vyváženy nárůstem na jiných. To v praxi znamená, že existuje malá ochrana ekonomických příspěvků.
Na druhou stranu je tento typ investic mnohem agresivnější než ve smíšených investičních fondech. Mezi další důvody proč jsou 100% vystaveni burzám po celém světě bez jakékoli další finanční složky nebo aktiva. To znamená, že všechny vaše peníze jdou na akcie, ale v tomto případě mezinárodní. Být jeho prvním znamením identity a toho, jehož investice se mohou dostat i na takzvané rozvíjející se trhy, které jsou citlivější na rizika v operacích.
Ve všech případech jde o jeden z investičních fondů více zatěžující z hlediska provizí uplatňovány národními manažery nebo mimo naše hranice. S možností dosažení vysokých výnosů v určitých cvičeních na akciovém trhu. Zatímco v jiných se mohou náhle zhroutit. Z tohoto důvodu je třeba věnovat zvláštní pozornost formalizaci těchto modelů pro investice mezi jednotlivci. Tam, kde jsou rizika vždy latentnější a neměla by být nikdy zapomenuta.
Srovnání mezi těmito dvěma produkty
Nejvíce rostly v roce 2019 smíšené kapitálové podílové fondy (o 3.769 2018 milionů více než v roce XNUMX), i když v procentech vést tento růst s nárůstem o téměř 16% ve srovnání s prosincem 2018. V tomto případě má veškerý růst původ v přecenění jejich portfolií kvůli tržnímu efektu. Po mezinárodních akciových fondech jsou globální ty, které v červnu zaznamenaly nejvyšší růst s téměř 893 miliony eur. V první polovině roku akumulují navýšení vlastního kapitálu o 2.666 XNUMX milionů eur, podle posledních údajů poskytnutých Asociací institucí kolektivního investování a penzijních fondů (Inverco).
Na druhé straně investiční fondy zaznamenaly v červnu 2019 pozitivní výnos 1,58%, přičemž výnos v první polovině roku dosáhl 4,83%, což představuje nejlepší historickou ziskovost akumulovanou v prvním semestru pro investiční fondy. Všechny kategorie dosáhly kladných výnosů (s výjimkou zajišťovacích fondů), přičemž zdůraznily ty, které mají ve svých portfoliích největší váhu akcií, jako jsou americké akcie a evropské akcie, s meziměsíčními výnosy 5,23%, respektive 4,81%. The Americké akcie Je to také ten s dosud nejvyšší akumulovanou ziskovostí, s 15,30%.