Co je ROE?

JIKRYJe ve španělštině: Návratnost kapitálu, který obdrží zkratku angličtiny, “Návratnost kapitálu " Funguje jako jeden z hlavních nástrojů používaných pro ekonomickou analýzu ziskovosti, kterou společnost má.

Co je to?

ROE je parametr, jehož funkcí je zaznamenávat výkon získá akcionář s respekt k fondům, které máte převrácený v konkrétní společnosti. Tím myslím, že ROE měří posible capacidad že dotyčná společnost má, odměňovat ekonomicky akcionářů že na tom spolupracují.

Akcionáři mohou analyzovat Použitím tohoto parametru se výkon del kapitál které použili při investici, a tímto způsobem zkontrolovat la životaschopnost ponechat své prostředky v tomto partnerství nebo odejít do důchodu, než se loď potopí.

Jak můžete vypočítat ROE?

Návratnost kapitálu nebo JIKRY, odpovídá přímo procentu získanému dělením Čistý zisk po zdanění mezi los vlastní prostředky.

Čistý zisk po zdanění

________________________________

Vlastní prostředky

Tento vzorec lze také chápat jako a měření toho, jak určitá společnost investuje určité množství finančních prostředků, aby vytvořila vhodný příjem.

El JIKRY Má aplikace v několika sektorech, používají ho všechny velké společnosti a funguje skvěle, když po investici do určitého projektu ověří, zda existuje čistý přínos.

Může vliv několik faktorů v době vypočítat přiměřeně tento zisk, ale hlavní a neměnné faktory výpočtu vám již byly ukázány, použijte je jako neomylný parametr k ověření aktuálního a možného budoucího cíle vašich investic.

Různé aplikace ROE

El JIKRY lze použít od dos různé pohledy, to investora, a to z společnost dostanete to samé.

ROE z pohledu investora

El JIKRY Poměr ziskovosti se stal jedním z nejpoužívanějších pro vhodný a efektivní vývoj společností. Pro akcionáře je důležitější, aby ROE byla vysoká, než aby v absolutních číslech byl vysoký zisk.

Protože JIKRY je velmi indikátor užitečné, jak společnost, ve které investovat je řízení y generování dávky s kapitálem, který má uloženo v tom tedy je parametr velmi důležité, že bude třeba bez pochyb uvažovat, pokud chcete investovat ve střednědobém a dlouhodobém horizontu, dát sledování y ověación k vaší investici.

ROE z vize společnosti

Motiv hlavní přičemž finanční manažeři a společnost oni používají JIKRY je to jeden vědět jak se máš pomocí las investic partnerů a jak generovat top ganancias. Dobrá čísla v tomto parametru navíc umístí jakoukoli společnost na pozici příznivý před mezinárodní trh, protože čím více zvýšené být JIKRY, starosta Bude to ziskovost které společnost může mít, v závislosti na vlastních zdrojích použitých při financování.

To znamená, že JIKRY řadí společnost do jakési globální důvěryhodnosti, ve které jsou společnosti s nejvyššími indexy JIKRY, získat největší investory a prodat jejich akcie top ceny ze dne na den, pokud se však tento parametr sníží, hodnota důvěra z investoři, je také zastíněn, takže akcie společností snižují jejich náklady a investoři, kteří za ně hodně zaplatili, přicházejí o peníze. Je proto důležité udržovat tento index vždy nahoře a implementovat organizovanější a produktivnější pracovní politiky.

SWR se také široce používá k porovnání ziskovost Mezi společnostmi ve stejném odvětví je třeba poznamenat, že srovnání mezi společnostmi v různých odvětvích může vést ke špatným výsledkům, protože návratnost ekonomického kapitálu se vždy liší v čase a formě v závislosti na odvětví, do kterého patří.

K provedení základní analýzy společnosti, JIKRY je parametr, který nelze ignorovat, jeho užitečnost pokrývá více sektorů a profesionálů, důležitost JIKRY V současné době to není pochyb, jeho přítomnost je velmi jasná, v úspěšné budoucnosti, kterou má mnoho moderních společností, které za pár let neuvěřitelně rostly, například Facebook, YouTube, Snapchat.

Když počítáme ROE dané společnostiTo, co ve skutečnosti měříme, je schopnost společnosti vytvářet zisky pro své akcionáře.

ROE poskytuje akcionářům nástroj pro analýzu ziskovosti že získali z fondů, které investovali, takže s tímto výsledkem prozkoumají, zda je rozumné v investici pokračovat. Aby bylo možné vzít v úvahu, že se společnosti daří, musí ROE překročit minimální ziskovost, kterou jako akcionář musí investovat do určitého podnikání.

Funguje také na měření efektivity obchodní společnosti, tj. Výše ​​výhody, kterou nabízí z investovaných zdrojů. Například společnost, která má ROE 30%, proto získává 30 nových eur zisku za každých 100 investovaných eur.

Používá se ke sledování vývoje společnosti a navíc umožňuje statistické srovnání a ukazuje, jak jsou zdroje společnosti využívány. Čím vyšší ROE, tím se přímo zvýší ziskovost, kterou může společnost nabídnout, a proto bude atraktivnější pro každého investora.

Dupontův vzorec

Donaldson Brown Proto jste si v roce 1912 položili otázku, kterou si nyní možná kladete: Pokud se ROE společnosti zvýší z 8% na 12% ... proč se to stalo ?, protože zvýšily zisky o 20% udržování čistého jmění konstantní?

Proto se Donaldson rozhodl rozdělit vzorec na pět různých kvocientů.

Zde je pět složek ROE podle Dupontova vzorce

1. [NI / EBT]: Vztah mezi čistým ziskem a ziskem po přidání daní. Souvisí s fiskálním aspektem.
2. [EBT / EBIT]: Vztah mezi ziskem před de impuestos a výhoda před de zájmy. Souvisí to s objemem dluhu společnosti a úroky z ní vyplácenými.
3. [EBIT / Prodej] Je odpovědný za navázání vztahu mezi las odbyt a následek de las operací. Stanovení ziskové marže podniku.
4. [Prodej / Majetek] Je počet uskutečněných prodejů pokrývá celková aktiva. Což souvisí se stupněm sociální aktivity, kterou společnost má. Trochu složitější koncept, ale byla to návratnost kapitálu, to znamená, že to, co jste investovali, bylo v určité době získáno zpět.
5. [Aktiva / vlastní kapitál]. To přímo souvisí s kolikrát že vlastní kapitál je obsažen v aktivech. Souvisí to s úrovní zadluženosti a pákového efektu společnosti.

Abychom to dále objasnili, podívejme se na hypotetický příklad. Předpokládejme, že Juan má 200.000 200.000 EUR. Za těchto 20.000 10 EUR koupí nemovitost, která si ji pronajme za XNUMX XNUMX EUR po zdanění. Juan má ROE pak XNUMX%.

Juan se pak rozhodne, že se zadluží dvěma dalšími domy, aby si je mohl pronajmout za stejnou cenu. Proto bude mít dluh za 400.000 5 eur, z nichž musí zaplatit 40.0000% úrok. Čistý zisk bude 60.000 20.000 [XNUMX XNUMX příjmů (XNUMX XNUMX EUR za pronajatý byt) menos 20.000 XNUMX EUR na úrok].

Juanův ROE se snížil z 10% na 20%.

Morální příklad: Při analýze ROE je nezbytné věnovat pozornost zadluženosti.

Můžeme končit tím, že ROE

Funguje jako finanční nástroj a srovnávací parametr pro podnikatele a investory, jejichž ekonomika se odráží v závislosti na výši JIKRY že tyto mají zvýšením této částky také příležitost, aby se společnost prosadila na globálním trhu, protože se umisťují jako spolehlivá společnost, kde mohou být investiční prostředky pohodlné a bezpečné, s nižší riziko.

El méně Riziko je to, co investoři vždy hledají, takže JIKRY mluví za společnosti, nikoli za reklamu nebo prodej, pokud ne samotnou projekcí společností v budoucnosti, kde jsou předpovědi v popředí ekonomiky, pokud se nepokusíte předpovědět, co se bude dít na trhu, zůstanete krokem zpět od ostatních investorů a aktualizovaných společností.

Je také neuvěřitelně užitečné při propagaci ceny akcií společnosti, pokud ROE společnosti se zvyšuje, rovněž proporcionálně zvyšuje komerční hodnotu svých akcií.

Je nepochybně jedním z nejfunkčnějších parametrů znát užitečnost, kterou máte na základě vaší investice, stejně jako porovnat podmínky jedné společnosti s jinou, nebo vytvořit dobrý obraz a důvěru k přilákání investorů. naučili se používat ROE, využijte je a nastavte směr svého podnikání nebo investice správně.