V dobách nestability na finančních trzích existuje mnoho možností, které si investoři mohou zvolit, aby byl jejich dostupný kapitál ziskový. Jedním z nejdůležitějších v současné době je to, co představují suroviny, protože v některých případech mohou působit jako útočiště, a to tváří v tvář fluktuacím akciových trhů po celém světě. Některé z těchto návrhů mohou mít potenciál ocenění, který se může přiblížit úrovním velmi blízkým 40%. Musíte jen znát okamžik, kdy musíte zaujmout pozice, abyste mohli přesunout peníze.
Suroviny jsou samozřejmě velmi různorodým finančním aktivem a jsou součástí mnoha produktů. Na konci dne je to zboží, které se během výrobního procesu transformuje do stát se spotřebním zbožím. Existují hmotné statky, které spotřebitelé nemohou přímo použít, protože je třeba je transformovat (například ropa). Suroviny jsou prvním článkem ve výrobním řetězci a v různých fázích procesu budou transformovány, dokud se nestanou produktem vhodným ke spotřebě.
Na druhou stranu je třeba zdůraznit, že svět investic je také známý jako komodita. Toto je název, který nejlépe znají malí a střední investoři a který svým způsobem naznačuje způsob, jak investovat peníze do těchto finančních aktiv. Do té míry, že komodity jsou jedním z finančních aktiv s nejdelší tradicí ve světě investic. S relevancí, která se odráží ve skutečnosti, že jsou kótovány na vlastních finančních trzích. Tam, kde pocházejí z potravin, jako je pšenice, káva nebo sója, do jednoho z nejdůležitějších finančních aktiv v současné době, jako je ropa. V tomto smyslu lze říci, že jde o druh smíšené tašky.
Suroviny: profily k investování
Samozřejmě lze v současné době považovat různé suroviny za jednu z nejdůležitějších alternativ k investování na akciovém trhu. Poskytují však řadu velmi charakteristických vlastností pro otevření pozic ve svých výrobcích nebo výrobcích. Nejprve je nutné, aby se investoři více naučili operovat s těmito finančními aktivy. Něco, co se na druhou stranu v této třídě finančních aktiv ne vždy vyskytuje, a proto jsou jejich pozice omezeny tím, že nemohou fungovat bezpečně. Mimo jiné proto, že se surovinami můžete přijít o spoustu peněz v každé z operací, pokud nevíte, kde přesně jste nebo na jaký trh se chystáme.
I když na druhé straně považujeme suroviny za skutečnou alternativu k investování na akciovém trhu, je nutné mít velmi hluboké znalosti o jejich trzích. Tam, kde hraje velmi důležitou roli, znát vývoj své technické analýzy, aby bylo možné vstoupit a vystoupit na finanční trhy se zárukou úspěchu. K tomu je nezbytné, abychom věděli, jak používat grafy, které určují okamžik jejich kotace, protože tato finanční aktiva se vyznačují vysokou volatilitou v konfiguraci jejich cen. S odchylkami v relaci až 20% nebo dokonce více v některých velmi specifických případech. Musíte vědět, jak s nimi pracovat, protože riziko, které představují suroviny, je velmi vysoké a více než při nákupu a prodeji akcií na akciovém trhu.
Mechanika provozu s těmito aktivy
Pokud přijmeme, že suroviny jsou alternativou k investování na akciovém trhu, musíme mít od nynějška jasno v řadě úvah. Jedním z nich je skutečnost, že tato finanční aktiva jsou velmi různorodá a některá nemají nic společného s ostatními. Investice do pšenice nejsou stejné jako investice do ropy. Do té míry, že mechanika je velmi odlišná, aby fungovala s jedním nebo druhým. V tom spočívá klíč v operacích, které budou od nynějška provádět malí a střední investoři. Mohla by to být jedna z nejvýnosnějších možností od tohoto okamžiku ve velmi, velmi složitém roce.
I když na druhou stranu nemůžeme v tuto chvíli zapomenout, že suroviny jsou mnoha způsoby a mají různorodou povahu, ve které mohou malí a střední investoři zaujímat pozice v tomto velmi zvláštním finančním aktivu. Jak investujete do komodit? Investice do komodit se velmi liší od obchodování s jinými typy investic. Největší výzvou surovin je, že se jedná o fyzické zboží. Existují čtyři způsoby, jak investovat do komodit:
Přímé investice do suroviny lze provést z následujících investičních přístupů, které níže zveřejníme:
Investice pomocí komoditních futures kontraktů.
Nákup akcií fondů obchodovaných na burze, které se specializují na komodity.
Nákup akcií ve společnostech produkujících komodity.
Pokud chcete investovat přímo do samotné komodity, musíte přijít na to, kde ji získat a jak ji uložit. Chcete-li komoditu prodat, musíte najít kupce a zajistit logistiku dodávek. U některých komodit, jako jsou drahé kovy, může být relativně snadné najít internetového nebo místního prodejce mincí, kde si můžete koupit tyčinku nebo minci, které lze bezpečně uchovávat a volně prodávat. Ale v případě kukuřice nebo sudů s ropou je mnohem obtížnější investovat přímo do zboží a obvykle to vyžaduje více úsilí, než je většina individuálních investorů ochotna udělat.
Naštěstí existují další způsoby, jak investovat do komodit. Komoditní futures kontrakty nabízejí přímé vystavení změnám cen komodit. Některé fondy obchodované na burze jsou přizpůsobeny tak, aby nabízely expozici vůči komoditám. A pokud chcete zůstat na akciovém trhu, můžete se vždy zaměřit na společnosti, které produkují určitou komoditu.
Výhody operací
Výhodou vlastnictví fyzického majetku je, že ve vašem majetku není žádný prostředník. Typicky můžete provést jednoduché vyhledávání na internetu a najít obchodníka, který vám prodá konkrétní zboží, a pokud ho již nechcete, tento obchodník jej často koupí zpět.
Nejlepší produkty, do kterých můžete přímo investovat, jsou ty, do kterých se logistika snadněji spravuje. Zlato je jedním z nejlepších příkladů, protože do zlata můžete významně investovat, aniž by bylo příliš objemné na efektivní přepravu nebo skladování. Obchodníci prodají zlaté mince nebo cihly investorům a tyto komodity také koupí zpět, pokud je chce investor prodat. Místní obchodníky najdete ústně nebo prostřednictvím vyhledávání na internetu a někteří jsou hodnoceni společností Better Business Bureau nebo jinými hodnotícími službami z hlediska spolehlivosti a důvěryhodnosti. Exkluzivní prodejce najdete také online prostřednictvím vyhledávání na internetu a často mají posudky nebo recenze, které vám pomohou posoudit, zda jsou důvěryhodní.
Nevýhodou přímého vlastnictví je, že transakční náklady mají tendenci být vysoké. Obchodník se zlatými mincemi může například za prodej mince účtovat ziskové rozpětí 2% nebo více, ale poté může nabídnout cenu rovnou nebo nižší než tržní hodnota, aby ji mohl zpětně koupit. Díky tomu je přímé vlastnictví lepší u komodit, u nichž se očekává, že budou uchovávány po dobu let, nikoli měsíců či dnů, protože celkové transakční náklady jsou minimalizovány provedením relativně malého počtu operací.
Jako diverzifikovaná investice
Po finanční krizi znamenal takzvaný „komoditní supercyklus“, poháněný enormním růstem čínské ekonomiky, to, že investice do diverzifikovaného koše komodit by přinesla vynikající výsledky. Tato dlouhodobá výkonnost však zahrnuje období extrémní krátkodobé volatility, která může ovlivnit různé komodity.
Investoři by měli být při investování do jednotlivých komodit obezřetní, zejména v krátkodobém horizontu. Může být lákavé koupit veřejně obchodovatelný produkt, který nabízí expozici například cenám mědi, protože bylo slyšet, že poptávka může stoupat. Ale připravte se na nestabilní jízdu.
V roce 2002 si londýnský manažer hedgeových fondů vysloužil přezdívku „Chocfinger“ poté, co uskladnil 15% světové zásoby kakaa a vytvořil obrovský zisk (obrázek 3). V roce 2010 to zkusil znovu se stejným přístupem a základy byly na jeho straně: nedávné sklizně utrpěly špatným počasím a světové zásoby docházely. Předpokládá se však, že tento ostřílený obchodník s měkkými komoditami mohl podruhé přijít o peníze kvůli technickým faktorům trhu a reakci dalších investorů.
Ačkoli je tento příběh extrémní, zdůrazňuje výzvy investování na komoditních trzích. To dále komplikuje skutečnost, že pokud nemáte přístup ke skladovacím zařízením a nemůžete přijímat fyzické dodávky, nejjednodušší způsob, jak získat expozici, je prostřednictvím investičního nástroje, jako je produkt obchodovaný v peněžence nebo strukturovaná směnka. Mnohé jsou levné a tekuté, ale je důležité pochopit, co kupujete.
Například některé fondy obchodované na burze zlata pečlivě sledují spotovou cenu, protože jsou kryté skutečnými zlatými pruty, které jsou uloženy v zabezpečených trezorech. Jiné produkty používají syntetické deriváty, například futures kontrakty. Jelikož jsou však komoditní trhy komplikované, může vaše investice klesnout na hodnotě, i když cena podkladové komodity vzrostla.
Například může nastat problém, pokud existuje velký rozdíl mezi spotovými cenami a cenou futures, když nastane čas na obnovení derivátového kontraktu. Je to proto, že komoditní trhy mají tendenci existovat v jednom ze dvou států. Říká se o nich, že jsou v ceně, když je forwardová cena futures kontraktu nad očekávanou hotovostní nebo reverzní budoucí cenou, což je v podstatě opak.
Komoditní společnosti
Hlavní způsob, jak získat expozici vůči komoditám, je prostřednictvím akciového trhu nákupem akcií v těžebních nebo energetických společnostech. V zemích, kde mnoho z těchto společností působí, však mohou nastat problémy s řízením společností a nestabilní politické režimy. Samotné komoditní společnosti mohou generovat obrovské zisky, ale častěji produkují velkolepé ztráty; je to povaha tohoto odvětví.
Dokonce i u globálně diverzifikovaných těžebních společností může být vaše investice narušena nepředvídatelným problémem na konkrétním trhu s doly nebo komoditami, jakož i obecnějšími riziky, jako je kvalita řízení a základní tržní podmínky pro hodnoty.
Soukromí investoři by také měli pečlivě zvážit daňové zacházení s jakýmkoli komoditním fondem. Například investice prostřednictvím offshore vozidla pravděpodobně povede k povinnosti platit daň z příjmu z jakéhokoli zisku, který by u daňových poplatníků s vyššími sazbami činil až 40% nebo 45%, a proto je neefektivní.
Jelikož úrokové sazby ve Spojeném království pevně zakotvily pod 1% a je nepravděpodobné, že v blízké budoucnosti dále porostou, obrátila se pozornost k hledání způsobů, jak porazit inflaci. Spekulativní investice na komoditních trzích se mohou zdát atraktivní, ale věříme, že trpělivý přístup zahrnující více aktiv je nejlepší způsob, jak dlouhodobě růst a chránit bohatství.
Investujte do skutečného aktiva
Nejpřímější metodou investování do komodit by byl nákup samotné komodity. Je zřejmé, že tato metoda funguje pouze s určitými komoditami, jako jsou drahé kovy, ale přesto je to způsob, jak získat expozici na těchto trzích.
Pokud byste chtěli například investovat do zlata, můžete si koupit zlatou cihlu. Jedná se o množství rafinovaného zlata, které splňuje standardní podmínky výroby, označování a registrace.
S touto formou investice však existuje mnoho problémů. Máte okamžitý problém s uložením aktiva. Tento typ investice je také relativně méně likvidní než jiné, takže je později jeho výměna dražší. Podobně, protože zlatá cihla není dělitelná, zvyšuje se její likvidita.
Investice do veřejně obchodovatelného fondu
Na druhou stranu mnoho lidí, kteří investují do komodit, investuje do komoditních fondů obchodovaných na burze (ETF). ETF je fond obchodovaný na burze cenných papírů. ETF může být složeno z mnoha různých tříd aktiv akcií, komodit nebo dluhopisů. Některé ETF mají za cíl sledovat cenu samotné podkladové komodity, například ETF z fyzického zlata. Na druhou stranu se někteří pokusí sledovat komoditu prostřednictvím složení ETF, které může mít akcie společností, které tuto komoditu těží nebo těží. Je známo, že druhý typ ETF má odlišnější cenu než podkladová komodita.
Investice do futures kontraktu
Komoditní futures jsou dohody o nákupu nebo prodeji určitého množství komodity za stanovenou cenu a k určitému datu v budoucnosti. Obchodník vydělává peníze, pokud komodita ve srovnání s pevnou cenou ocení nebo znehodnocuje, v závislosti na tom, zda zaujímá dlouhou nebo krátkou pozici.
Futures jsou derivátovým produktem, takže nevlastníte samotnou komoditu. Kupující mohou pomocí termínových obchodů zajistit proti rizikům spojeným s kolísáním cen (zejména na volatilnějších trzích s měkkými komoditami) a prodejci mohou pomocí termínových obchodů „uzamknout“ zisky svých produktů.
Investice do komoditních CFD
Investoři mohou obchodovat s CFD na komodity jako prostředek k získání expozice na komoditních trzích. Smlouva o rozdílu (CFD) je derivátový produkt, ve kterém existuje dohoda (obvykle mezi makléřem a investorem) o úhradě rozdílu v ceně podkladového aktiva mezi začátkem a koncem této smlouvy. Obchodujete CFD na marži, což znamená, že musíte dát jen zlomek hodnoty vašeho obchodu. Pákové obchodování umožňuje obchodníkům získat větší expozici s menším počátečním vkladem.