Pokud investoři dosud své pozice nevyložili, nezbývá jim nic jiného, než liják vydržet. Na těchto úrovních však již nejde o změnu investiční strategie. Stačí změnit délku pobytu z krátkodobého na střednědobý a zvláště dlouhodobý. Jako vakcína, která nám má zabránit významné ztrátě v portfoliu cenných papírů. Kde to začíná být jasné neexistují žádné útočiště na akciových trzích. Všichni jsou v posledních desetiletích pod bezprecedentním prodejním tlakem.
V rámci tohoto bezútěšného výhledu se většina malých a středních investorů zajímá, co by měli v tuto chvíli udělat. The panika z koronaviru ještě silněji se přesunula na mezinárodní akciové trhy. Selektivita národního akciového trhu oslabila kolem 35% a je jedním z indexů nejvíce ovlivněných tímto novým scénářem. Zatímco akciové trhy Spojených států dále omezovaly své ztráty se znehodnocením 27%. Ale mezi uživateli akcií se obává, že se od nynějška může situace zhoršit.
V každém případě se všichni finanční odborníci shodují na jednom aspektu: nedělat to můžeme toho litovat za pár měsíců. Nejpřímějším účinkem, který investoři pocítí, je každopádně větší nedostatek likvidity v důsledku neuzavření jejich pozic na akciovém trhu. Na druhou stranu nelze vyloučit, že nejagresivnější investoři se rozhodnou pro otevření pozic z riskantnější a velmi agresivní strategie. Existuje tedy mnoho dilemat, která se od nynějška otevírají. V tom, co představuje velmi složitou odpověď, kterou mají uživatelé přijmout.
Krátké prodeje jsou pozastaveny
Národní komise pro trh s cennými papíry (CNMV) tento čtvrtek oznámila, že během dne tohoto pátku bude po pádech na akciových trzích zakázán krátký prodej akcií 69 společností kvůli vážnému výskytu pandemie nového koronaviru. Orgán dozoru nad trhem konkrétně ve čtvrtek oznámil, že toto rozhodnutí ovlivní všechny likvidní akcie, jejichž cena během čtvrtečního zasedání poklesla o více než 10%, a všechny nelikvidní akcie které zaznamenaly pokles o více než 20%.
Přijaté usnesení vstoupilo v platnost s okamžitou platností od jeho zveřejnění na webových stránkách CNMV. Rozhodnutí bylo přijato v souladu s článkem 23 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 236/2012, které zmocňuje příslušné vnitrostátní orgány k dočasnému omezení krátkého prodeje v případě výrazného poklesu jeho ceny.
Dohoda byla zohledněna s přihlédnutím k vývoji akciových trhů v kontextu situace vyvolané virem COVID-19, které zaznamenaly mimořádný pokles cen evropských akcií (-14,06% u IBEX 35) s četnými hodnoty převyšující procentní rozdíly, které jsou obsaženy ve výše uvedeném nařízení (EU) 236/2012 a jeho prováděcích předpisech. Stejně tak riziko, že v budoucích dnech může existovat neuspořádané pohyby cen na evropském akciovém trhu, včetně španělského. Krátké prodeje jsou ty, které jsou definovány v článku 2.1.b výše uvedeného nařízení (EU) 236/2012.
Přesně v těchto dnech byla řada národních hodnot vlastního kapitálu napadena prodejem úvěrů, které do jisté míry byly zodpovědné za vážné poklesy těchto týdnů, zejména těch, které tento čtvrtek zůstaly téměř 15%.
Panika na akciovém trhu: počkejte a počkejte
Nejobezřetnějším pravidlem doporučeným finančními experty je, že musíte vydržet bouři, která zažívá na akciových trzích. V tomto okamžiku nám nezbývá než tuto realitu převzít a počkat, až se scénář změní v nejrychlejším možném čase. V tomto smyslu je jedním z tipů pro lidi, kteří se chystají prodat své akcie, že nejsou formalizovány „za tržní cenu“. Protože je lze provést za velmi nepříznivou cenu pro zájmy uživatelů akcií. Důvodem je velká volatilita, kterou zažívají akciové trhy. S oscilacemi dosáhnout až 10% ve stejné obchodní relaci.
Na druhou stranu je nutné ustoupit od krátkodobých podmínek, kdy mají vždy co ztratit kvůli nízkým cenám všech akcií na akciovém trhu. Řešení proto prochází změnit investiční strategii nasměrovat to na několik let. To však pro některé investory nemusí být možné z různých důvodů: nedostatek likvidity, urgentní platby, dluhy nebo jakýkoli jiný domácí incident. V těchto případech bude řešení mnohem složitější, protože nemusí existovat jiná možnost než od nynějška provést špatnou operaci.
Investoři s likviditou
Je to mnohem lepší pro uživatele, kteří jsou na svém spořicím účtu plně likvidní. Protože je lze najít se skutečnými obchodními příležitostmi nabídkou cen akcií, které lze považovat za skutečně atraktivní. Se slevami ve srovnání s několika týdny před 30% až 40%. Santander se obchoduje mírně nad dvojnásobkem eura, Telefónica kolem 4 eur a Repsol na 7 eur, abychom jmenovali jen několik nejdůležitějších příkladů.
V tomto případě je ziskovost investic prakticky zajištěna. Možná ne krátkodobě, ale střednědobě a zvláště dlouhodobě. Do té míry, že v některých případech může být ohnutá nebo dokonce rovná trojnásobná ziskovost investic. Jak říká dobrá část analytiků na akciových trzích, k těmto operacím by se nemělo přistupovat jako ke spekulacím, ale jako k investici. Koneckonců je to pravý význam těchto pohybů na kapitálových trzích. A v tomto smyslu je to dobrá příležitost ke koupi akcií na akciovém trhu, a to navzdory skutečnosti, že v následujících dnech nebo týdnech mohou i nadále klesat.
Dorazila kapitulace?
Jedním z klíčů k vytvoření strategie, která bude následovat, je znát okamžik kapitulace. Protože to bude inflexní bod na akciových trzích a když ceny akcií začínají nastupovat. Zdá se, že jsme těmto úrovním již velmi blízcí, nebo možná nebudeme muset dlouho čekat. V tomto obecném kontextu se turistické cenné papíry obchodují za neuvěřitelné ceny, což nepříznivě ovlivňuje nejhorší scénář. Mohly by tedy být také těmi s největším oživením as potenciálem přecenění, který je jedním z nejvýraznějších v posledních desetiletích.
Na druhé straně může být okamžik kapitalizace doprovázen poklesem cen až o 10%. Jako závěrečný prolog k jednomu z největších propadů v historii akciových trhů po celém světě. A to může Ibex 35 přenést na úroveň velmi blízko k 5000 bodům, tj. s 50% korekcí cen na konci února. Což jsou peníze, o které přijdou malí a střední investoři, kteří v těchto hektických dnech ztratili pozice pro všechny občany. Prostřednictvím bezprecedentního scénáře, se kterým nikdo nepočítal jen před několika týdny.
Riziko reverzních produktů
Nejlepší investiční strategií, jak využít tohoto brutálně medvědího scénáře, jsou inverzní produkty. Jak při nákupu, tak při prodeji akcií na akciovém trhu, stejně jako v jiných finančních modelech: investiční fondy, CFD, to zaručuje, mezi jedny z nejdůležitějších. Ale s vážným rizikem dosažení těchto úrovní v uvozovkách, protože ke změně trendu může dojít kdykoli jindy. V tomto smyslu je velmi riskantní zaujímat pozice v tomto produktu, protože nakonec mohou být nežádoucí účinky. Pokud ne, naopak to může nakonec způsobit více problémů než výhod.
Nelze zapomenout, že inverzní produkty jsou investičním formátem, který zvyšuje volatilitu finančních aktiv. A proto můžete v každé z operací vydělat spoustu peněz, i když na trzích s akciemi můžete také nechat spoustu eur. S maržemi, které se pohybují mezi 10% a 20% v jedné obchodní relaci a které jsou vyhrazeny pouze pro investory s velmi agresivním profilem, a zejména tam, kde převládají spekulace ve srovnání s jinými investičními strategiemi. Právě v dnešní době byly mnohé z národních akcií napadeny prodejem na úvěr.