V posledních letech to bylo veřejné tajemství a nakonec to vykrystalizovalo z operace obrovského finančního a účetního rozsahu. Banka, které předsedá Ana Patricia Botín, definitivně převzala kontrolu nad Banco Popular. Prostřednictvím hnutí, do kterého jsou zapojeny různé postavy, od vašich klientů po akcionáře. To vše poté, co se finanční instituce zhroutila na akciových trzích, dokud její akcie nedosáhly hodnoty 0,20 eura na úrovni historické minima.
Z tohoto obecného scénáře podnikový provoz nepřekvapil velkou část finančních analytiků, kteří považovali tuto alternativu za jediné řešení vážných problémů likvidity společnosti Popular. S velmi významnými poklesy v posledních týdnech, což vedlo k tomu, že akcionáři ztratili značnou část svých úspor. I když to bude horší pro ty, kteří stále zůstali na hodnotě. Protože ve skutečnosti, v důsledku tohoto opatření přijdou o 100% investovaných úspor. Jinými slovy, pokud jste v současné době jedním z těchto akcionářů, hodnota vašich akcií bude nulová.
Nelze zapomenout na to, že v tomto roce se entita kumulovala klesá o více než 70%. S vážnými ztrátami pro všechny své investory. Dokonce i pro ty, kteří zaujali pozice v některých oblastech svých nejdůležitějších poklesů na trzích. S neustálými zvěstimi v posledních dnech o stažení Bankia za kontrolu nad bankou a o tom, že definitivně ukončila nákup Santander. Toto je nový scénář v národním bankovnictví.
Nákup společností Banco Santander
Nedostatek likvidity byl spouštěčem, který urychlil pohyby v bankovním sektoru. Banco Santander se nakonec rozhodl pro akvizici Popular prostřednictvím Jednotného evropského mechanismu pro řešení krizí (SRM) za jedno euro vzhledem k životaschopnosti subjektu a zjevnému riziku, že dnes nemohl splnit platby odvozené z jeho hotovosti. Není divu, že jedním z uvedených důvodů je, že nebude mít dostatek likvidity k otevření svých poboček.
V tomto smyslu je třeba si to pamatovat Banco Santander a BBVA Byly jedinými subjekty, které se podílely na aukci, která proběhla v úterý večer, k získání nákupu Banco Popular, podle zdrojů z ministerstva hospodářství. V době, kdy do finanční skupiny již zasahoval Jednotný výbor pro řešení krizí (SRB) Evropské unie. Dříve bylo Bankii také řečeno, že se o operaci zajímala, ale její záměry je třeba uskutečnit.
Schváleno orgány komunity
V každém případě jde o bezprecedentní finanční operaci v eurozóně, protože k ní došlo poprvé. Do té míry, že představuje první zásah do bankovního systému měnové unie (EU). Má však absolutní souhlas komunitních institucí. Ne nadarmo, rychle Evropská centrální banka (ECB) se rozhodla toto důležité opatření podpořit vyjasnit jakékoli pochybnosti o použití tohoto kontroverzního rozhodnutí.
V tomto smyslu se Národní komise pro trh s cennými papíry (CNMV) rozhodla pozastavit kótování akcií Banco Popular, ačkoli trh již zlevnil jeden z nejvíce negativních scénářů, které lze očekávat. Jedinou příležitost, kterou od nynějška budou mít investoři, bude žalovat proti subjektu nebo, pokud to není možné, u předchozích bankovních manažerů. Jediným způsobem, jak se pokusit napravit tento vážný problém, který od nynějška vyvstává.
S postupujícím zvyšováním kapitálu
V každém případě bude během příštích několika měsíců vyžadováno navýšení kapitálu o 7.000 0,88 milionů EUR. S negativním dopadem na akcie kantabrijské finanční skupiny, které v následujících obchodních relacích předvídatelně ztratí hodnotu. V tomto smyslu akcie Santander uzavřely s odpisem XNUMX% v souladu s ostatními hodnotami v sektoru, včetně evropských bank. Právě teď jeho akcie se obchodují za 5,75 eur. V letošním roce představuje přecenění 16,96%. Vyhovuje jako jedna z nejvyšších hodnot příjmu národního selektivního indexu.
Reakce národní exekutivy byla pozitivní, jakmile byl znám nový scénář španělského bankovnictví. Do té míry, že se ukázalo, že operace byla provedena bez použití veřejných prostředků a „bez možné nákazy mezi státním a bankovním rizikem, jak tomu bylo v minulosti“. V každém případě je to velmi důležitá zpráva ovlivňuje mnoho lidí, a kde jsou - zdaleka nejvíce postiženi - současní akcionáři dnes již zaniklé Banco Popular
Akcionáři přijdou o své úspory
Jedním z nejjasnějších účinků této operace je to, že akcionáři Popular přijdou o všechny peníze, které investovali do kótované společnosti. Ne nadarmo byly akcie amortizovány v operaci, díky níž se jednoduše staly bezcennými. Nebo co je stejné, je nula. Tento ovlivňuje asi 300.000 XNUMX investorů že dnes byly umístěny v hodnotě. Konkrétně asi 62% z nich bylo držitelem méně než 1.000 XNUMX titulů. Z těchto údajů lze vyvodit závěr, že velkou část akcionářů tvoří malí a střední investoři, nikoli velké nadační fondy.
V každém případě různé právnické firmy již inzerují právní opatření z těchto lidí, aby se pokusili získat zpět investované peníze. V tomto smyslu by finanční instituce i její bývalí ředitelé mohli čelit soudním sporům akcionářů. I když v tuto chvíli musí být ověřena životaschopnost tohoto návrhu. V každém případě se neoznámí, že je to krátkodobé, ale že k zahájení soudních sporů bude zapotřebí přiměřená doba. Jedinou nadějí pro maloobchodníky je, že od nynějška bude nastaven nějaký druh mechanismu, který by jim kompenzoval nejnovější expanzi, jak se to stalo před několika lety v případě preferovaných
Dalšími významnými oběťmi této bankovní operace jsou držitelé dluhopisů. To znamená investoři, kteří si sjednali dluhopisy od této finanční instituce. V tomto případě také přijdou o všechny úspory investované do tohoto finančního produktu a podobně jako investoři na akciovém trhu. Dluhopisy jsou modelem investování do fixního příjmu, ale není bez rizik, jak se ukázalo při této příležitosti.
Spořitelé trezoru Popular
Spořitelé účetní jednotky naopak tento nový scénář nebude ovlivněn. Protože ve skutečnosti by se lidé, kteří mají uzavřeny spořicí účty, penzijní plány, investiční fondy nebo dokonce termínované vklady, neměli bát o své finanční příspěvky. Ve skutečnosti všechny tyto finanční operace převezme nový duel (Banco Santander). V důsledku toho klienti z těchto finančních produktů nepřijdou ani o jedno euro. Je to druhá strana mince zapojené do tohoto zásahu.
Kromě toho budou podpořeni značkou skutečně solventní finanční skupiny. Není divu, že se vyvinuly další případy, kdy se objevily podobné události, které nikdy neovlivnily střadatele. V tomto smyslu nelze zapomenout, že vkladatelé jsou kryté Fondem pojištění vkladů (FGD), a jehož účelem je zaručit vklady v penězích a v cenných papírech nebo jiných finančních nástrojích zřízených v úvěrových institucích. Pro maximální limit 100.000 XNUMX eur pro peněžní vklady.
A investoři Santander?
Pokud jde o druhou část mince, tj. Akcionáře Santander, prozatím je tato korporační hnutí nemusí ovlivnit. Jen proto, že jejich činy mohou být ponořeny do a období největší volatility. Do té míry, že lze vygenerovat větší rozdíl mezi jejich maximální a minimální cenou. Více než v jiných obdobích tohoto roku. Jak však varovali někteří z nejdůležitějších analytiků finančních trhů, nemělo by dojít k náhlým pohybům jeho ceny.
Další velmi odlišná věc je, co se může stát, když se blíží data navýšení kapitálu. To je místo, kde je do určité míry normální, že cena akcií klesá. Jako důsledek ředicí účinek této finanční operace. Tam, kde nelze vyloučit ani to, že se jeho ocenění vrací k úrovni čtyř eur za akcii. Nelze zapomenout, že investoři tato rozšíření nevidí dobře. Období, kdy jsou prodeje jasně stanoveny na nákupy.
Všechny tyto pohyby budou generovány v krátkodobém horizontu. Ve střednědobém a dlouhodobém výhledu zůstanou investiční přístupy stejné jako dosud. Dokonce posílena větší přítomností Banco Santander v celé rozsáhlé španělské geografii.