Jedna z věcí, po které investoři nejvíce touží, je přiblížit se co nejblíže předpovědi budoucích výsledků našich operací. Postupem času jinak ukazatele pro usnadnění čtení cen, metodologie pro pochopení tržních cyklů a mnoho dalšího. Ale je pravda, že první postupy technické analýzy sahají mnoho staletí zpět. V dnešním obchodním školení oprášíme tuto prastarou praxi a naučíme se o ní; analýza japonských svíček.
Co jsou japonské svíčky?
Japonské svíčky, jak naznačuje jejich název, se datují k jejich původu v Japonsku během prvního desetiletí 17. století. Japonci byli první, kdo použil tuto analytickou techniku ke spekulacím na rýžových termínových trzích. Jedním z nejlepších obchodníků s rýží té doby byl Homma, dnes není známo, zda byl tvůrcem japonských svíček. Stejně tak japonské svíčky, jak je známe dnes, vycházejí z teorií o homma stejně jako je před časem vychoval. Mohli bychom to považovat za první obchodní školení v historii. Tato technika analýzy umožnila různým generacím investorů použít tyto techniky k vizualizaci úrovní podpory, odporu, zvratu nebo nerozhodnosti.
Jak fungují japonské svíčky?
Abychom porozuměli technikám analýzy svíček, musíme nejprve pochopit, na co se opírají při formulování hypotéz. Japonské svíčky představují pohyby, které aktivum, které si prohlížíme, provedlo ve zvoleném časovém rámci. Pokud například sledujeme 1-hodinový časový graf, každá svíčka bude představovat pohyby každé hodiny. Japonské svícny lze rozlišit ve dvou barvách, které představují nákupy i prodeje. Dále můžeme vidět tělo svíčky, které představuje otevírací a uzavírací rozsah svíčky. Konečně můžeme vidět, že se nad, pod nebo na obou stranách svíčky může objevit knot. Tyto knoty představují vzestupy a poklesy, ke kterým došlo v ceně aktiva.
Analýza struktury japonských svíček. Zdroj: Created from Empires.
Co tato analýza přispívá k našemu obchodnímu školení?
Analýza svícnu byla někdy zpochybňována, protože to nejsou přesné analytické techniky. Bylo však také prokázáno, že v průběhu času je nadále jednou z technik nejpoužívanějších obchodníky k detekci možných zvrácení trendů nebo k poskytování vstupních nebo výstupních signálů v rámci jejich operací. Existuje několik typů japonských svícnů, které mohou podpořit naši analýzu k určení, zda aktivum vstupuje do trendu, kdy se může obrátit nebo kdy se připravuje pohyb. Podívejme se, jaké jsou nejlepší japonské vzory svícnů:
Svíčka kladivo/padající hvězda
Tento vzor se skládá z malého těla (jako čtverec) a dlouhého pramene. Pomáhá nám určit trendové změny ceny. Pokud najdeme kladívko na konci sestupného trendu, může to být začátek vzestupného trendu. Na druhou stranu, pokud je kladívko na konci vzestupného trendu a obrácené, může začít sestupný trend. Tento vzorec nám ukazuje, že během dne mohl existovat nákupní/prodejní tlak, který byl nakonec absorbován a přesměrován.
Příklad svíčky padající hvězdy, která obrací býčí trend. Zdroj: Tradingview.
Zavinovací svíčka
Tento japonský vzor svícnu se skládá ze dvou svíček. První je svíčka s malým tělem a další svíčka obepíná celou dráhu předchozí svíčky. Tento svíčkový vzor představuje slabinu zájmu o současný trend a tedy jeho obrat. Lze jej použít v býčích i medvědích trendech, přičemž se identifikuje na konci trendů.
Obálka svíčka zahajuje obrat trendu. Zdroj: Tradingview.
Svíčka tří bílých vojáků/tři černé vrany
Tento vzor je založen na třech svíčkách stejné barvy, které následují po sobě se stále většími těly. Tento svíčkový pattern nám dává poměrně důležitý signál o vstupu do trendu a ukazuje růst zájmu o něj. Mohou indikovat pohyb nahoru (bílá) i pohyb dolů (červená). Tento vzor spolu s kladivem je jedním z nejsnáze identifikovatelných na grafu.
Svíčka tří bílých vojáků. Zdroj: Tradingview.
Hvězdná svíčka východ/západ slunce
Tento vzor svíčky symbolizuje naději na zvrat v rámci trendu, ať už býčího (úsvit) nebo medvědího (večernice). Skládá se ze tří svíček, první s malým tělem mezi velkou svíčkou každého typu po stranách. Tento vzorec je poněkud obtížné identifikovat, ale také nám dává dobrý signál, abychom jej využili.
Vzor hvězdy úsvitu. Zdroj: Tradingview.
Svíčka Doji
Tento vzor svíčky je jedním z nejsnáze identifikovatelných ze všech. Svíčka Doji představuje boj mezi kupujícími a prodávajícími, který má za následek období nerozhodnosti. Toto je vzor pokračování, i když se může objevit i v jiných vzorech, jako je hvězda úsvitu. Skládá se z velmi jemného těla následovaného knotem nad a dalším pod tělem ve stejné vzdálenosti. Můžeme také najít dvě proměnné tohoto Doji, Doji vážky na konci sestupných trendů a náhrobní Doji na konci vzestupných trendů.
Vzor doji svícnu. Zdroj: Tradingview.
Závěry z tohoto obchodního školení
Pro toto obchodní školení vám nebudeme ukazovat žádnou investiční strategii, protože důrazně doporučujeme, aby tento typ analýzy sloužil spíše jako podpora než jako reference, protože analýza japonských svícnů může osvětlit možný směr ceny, ale nikoli s patřičnou přesností. Zjistili jsme také, že analýza japonských vzorů svíček je efektivnější v delších časových obdobích, protože shromažďují více dat a signály jsou spolehlivější.