Co je to pákový efekt

Slovo pákový efekt, je slovo, které se běžně používá k vysvětlení pojmu, který má co do činění s dluhem, nicméně mnoho lidí si myslí, že toto slovo odkazuje na proces fyzické krádeže v důsledku nevědomosti. Abychom tomu zabránili, dnes s vámi mluvíme o tom, co toto slovo znamená a jak ho lze použít v ekonomii, kromě toho, abychom vám řekli, jaké jsou nejoblíbenější výhody a nevýhody.

Toto je nebo není ve finančním světě pojem, který musíte znát, protože ho budete slyšet vícekrát.

Co je to pákový efekt

Když o tom mluvíme finanční očekáváníMluvíme o slovu, které definuje dluhový proces k financování jakéhokoli jiného typu operace. Vysvětlíme si to trochu lépe: kdy budeme provádět a finanční operace ale nechceme nebo nemůžeme plně využít své vlastní prostředky, k tomu slouží naše vlastní prostředky plus půjčka.

Tento proces přináší výhody

toto typ procesů finanční páky poskytuje mnoho výhod pro osobu nebo společnost, která to chce provést; Mezi nimi ten, který znásobí ziskovost, protože dává investici vyšší než ta, kterou máme; Může se však také pokazit a místo očekávané ziskovosti skončíte bez jakékoli ziskovosti v této operaci, ale je to riziko, které je spuštěno v jakékoli finanční operaci.

Uvedeme příklad, aby byl dokonale pochopen

Představme si na chvíli, že provedeme transakci na akciovém trhu, která nás bude stát 1 milion eur. Jsme si vědomi, že doufejme, že po roce budou tyto akcie stát 1,5 milionu eur, a poté se rozhodneme je prodat. V tomto případě jsme dosáhli 50% z celkové návratnosti.

Pokud ve stejné operaci provedeme finanční vliv. V tomto případě bychom dali jen 200 tisíc a banka by nám nechala 800 tisíc (1: 3). Známe také úrokovou sazbu, která je 10% ročně.

Za rok mají akcie hodnotu 1,5 milionu eur a vy se rozhodnete je prodat.

Prodáte je a musíte zaplatit, co dlužíte. První bez 80.000 800 eur do banky s úroky, které váš kredit vygeneroval, a poté vrátí 1,5 tisíc, které vám banka půjčila. Pamatujme, že jsme vyhráli 880 milionu a děláme na tom výpočty. Bereme z této výhody 100 tisíc, které se zadlužují, a našich počátečních 420 tisíc, které nejsou ziskem, protože jsme je již měli. Zbývající zisk, který nám zbývá, je XNUMX tisíc.

V tuto chvíli si myslíte, že samotným investováním jste vydělali 500 tisíc a nyní jste vydělali jen 420 tisíc, ale musíte si uvědomit, že v těch 500 tisíc bylo vašich počátečních 200, takže skutečná ziskovost byla pouze 300 a ne 420. je důvod, proč Finanční páka funguje a funguje velmi dobře.

Rizika finančního využití

Nyní přejdeme k druhé části, protože vše, co jsme vám vysvětlili, je velmi pozitivní a má velmi vysokou ziskovost, ale není tomu tak vždy.

Jdeme na stejný případ, ale s jiným scénářem. Představme si to místo zvýšit ziskovost na 1,5 milionu, výrazně poklesla a byla umístěna na 900. Tady od samého počátku víme, že jsme ztratili 100.000 180.000 eur, pokud jsme nevyužili pákového efektu, a pokud jsme tak učinili, ztratili jsme již XNUMX XNUMX eur.

Už je to tady špatná část páky, protože v prvním případě jsme ztratili pouze vlastní peníze a nic se neděje; V druhém případě jsme však o peníze přišli a dlužíme také bance, musíme jí vrátit celou částku, o kterou žádáme, plus úroky, což může naše dluhy ztrojnásobit.

V tomto případě není páka zisková, ale je to něco náhodného, ​​protože není možné s jistotou vědět, zda akcie za rok vzrostou nebo poklesnou, i když v některých případech můžete mít nějakou předpověď.

Existuje více katastrofických scénářů, kdy akcie klesají ještě dále. Například na 700. V tomto okamžiku jsme ztratili vše, co jsme investovali, a také nám zůstal obrovský dluh vůči bance, který určitě nebudeme schopni vyřešit.

Být v a comfort zone U tohoto typu procesu je vždy třeba mít na paměti, že je nutné provést počáteční investici, ale do které víme, že příjem (pokud jde o společnost) bude mnohem vyšší. To je jediný způsob, jak, i když se páka pokazí, můžete být v bezpečné zóně, protože s tím, jak společnost získává, začnete mít solventnost.

Výprask ve financích.

Ve světě financí kdokoli definuje pákový efekt jako poměr mezi kapitálem, který člověk má, a úvěrem, který má.

Kolik obvykle banka dá v rámci pákového procesu

Abychom měli malou představu, za každé euro, které máte na svém úvěru, dá banka až 4 eura. Je vysoce nepravděpodobné, že vám banka dá více, protože v případě, že se to pokazí, banka by mohla dostat vaše peníze zpět, ale s vyšším% budou ztráty pro osobu příliš velké a následně i pro banku.

Odkud pochází finanční páka?

Tento systém byl uveden poprvé v roce 2007, kdy se ve Spojených státech a ve Španělsku vytvořila realitní bublina. V tomto případě se předpokládalo, že ceny domů vždy porostou, ale jednoho dne začaly klesat a bylo nutno přijmout extrémní opatření.

Kdy finančně využít

Podmínkou finanční páky je to výnos musí být vždy vyšší než úroková sazba že nás zadlužují.

Proč by to mělo být používáno v pákovém efektu pomocí dluhu nebo půjčky

Když použijeme tuto metodu, zvýší se tím konečný kapitál, který si vyděláme, protože se používá k rozšíření operací bez vyčerpání kreditů.

Kdo může použít finanční páku

Ačkoli může jakýkoli sektor využít pákový efekt, tuto metodu využívá nejvíce finanční sektor, protože právě ten potřebuje největší ziskovost.

Ne všechny společnosti se odvažují využívat finanční páku. Proč?

Ve většině pákového efektu existuje riziko, že věci nebudou fungovat dobře, což může způsobit společnost může zkrachovat. V mnoha případech úrok z úvěru, který poskytli, a úvěr samotný, způsobují ztráty, které nelze pokrýt, a uvědomují si, že by bylo lepší tento typ metody nepoužít.

Co by společnosti měly vědět, než to provedou

V žádném případě pákový typKlíčem je investovat více peněz, než kolik potřebujete, abyste dosáhli skvělého výnosu, ale vždy byste měli mít mimo tuto páku extra solventnost, pokud to nebude dobré. Když říkáme, že transakce je využívána, ve skutečnosti to znamená, že transakce má dluh uprostřed (dluh, který máme u banky).

Když zadlužujeme velké množství peněz, obvykle musíme platit vyšší úroky o nich, což nám z dlouhodobého hlediska může způsobit problémy s vrácením peněz do banky nebo nevydělat tolik, kolik jsme si původně mysleli.

Potom musíte také znát míru páky, kterou nám dávají. Když nám například banka řekne, že nám dá páku 1: 2, řekne nám, že za každé euro, které vložíme, nám dá kredit 2 eura. Když nám řeknou 1: 3, budou to od banky 3 eura za každé euro, které vložíme.

Pokud bychom to dali na 1: 4 s velmi velkým množstvím peněz, úroky, které bychom museli entitě platit, by prudce vzrostly.

Vnější nebo vnitřní páka

Kdy mluvíš o a externí pákaMluvíme o páce, kterou poskytuje společnost, která emituje dluh, a na základě příjmu z dluhu lze provádět operace, které již byly dříve plánovány.

Když mluvíš o vnitřní pákaŘíká se, že akcionář poskytuje osobní půjčku, aby zlepšil pákový efekt uvedené společnosti, a tímto způsobem by peníze dlužil někomu ve společnosti, a nikoli třetím stranám mimo ni. V tomto případě se pro akcionáře jedná o snižování pákového efektu prostřednictvím zvýšení kapitálových dluhopisů.