Quan escoltem que una empresa ha realitzat o busca una ampliació de capital, imaginem a una empresa de l'IBEX 35, o una empresa que recentment comença la seva activitat a la Borsa de Valors, de qualsevol país. Res més lluny que això. Però no és així. per comprendre què significa, com i per què es fa una ampliació de capital, primer hem de comprendre bé què vol dir augmentar-lo.
Quan es parla d'ampliació de capital, parlem que es augmentarà el total de l'capital social de l'empresa, la qual no ha de ser una gran empresa per tenir-lo, de fet, totes les societats anònimes i de responsabilitat limitada posseeixen un capital social mínim.
Què és el capital social?
Una empresa té un conjunt de béns que li donen un valor. El capital social ve sent el conjunt de béns i diners que posseeix una empresa, representats normalment en accions, que són títols de propietat a títol nominatiu.
El capital social indica el valor econòmic de l'empresa per a la seva posada en marxa. Sent, a Espanya, per societats limitades i unipersonals de 3005.60 €, Per a les societat anònimes és de 60.101.20 € dividit en accions individuals.
Moltes empreses, reuneixen el mínim esmentat per posar en marxa la seva empresa, i no el mouen, però el valor inicial pot modificar-se a l'alça oa la baixa. Més endavant veurem com i per què es fa.
Així, cada posseïdor d'accions o títols, és cridat accionista o soci, que representen la propietat de l'empresa. Per tant, comptablement, el capital social és un deute respecte als socis.
Els socis o accionistes poden ser de diferent tipus:
- Els socis generals, que participen en les decisions de l'empresa i arrisquen el seu capital en guanys o pèrdues de l'empresa
- Els socis preferents, que aporten capital, i obtenen beneficis / pèrdues però no participen en les decisions de l'empresa.
El capital social no es veu afectat per pèrdues de l'empresa, però es pot disminuir o augmentar, més endavant veurem més sobre això.
Què és un augment de capital?
Tenint clar el que és el capital social, podem comprendre que un augment de capital és precisament, preveure de més valor i béns a l'empresa. Hi ha diferents formes de fer-ho i avantatges que veurem a continuació.
Hi ha dues formes típiques d'augmentar el valor d'una empresa:
- Emetre noves accions als socis o socis nous, o bé, augmentant el valor de les accions ja emeses. Depenent dels objectius de l'empresa, es decideix per una opció o una altra: no sempre es busquen nous socis.
- En el segon cas, simplement es augmenta el valor nominatiu de les accions, Així, augmenta el valor d'una empresa, sense el desemborsament de capital dels accionistes.
La pregunta és: per què necessita una empresa finançar-?
Una empresa, gran o petita, implica un flux d'entrades i sortides de capital en constant creixement, Sempre que l'entrada sigui més que els diners de sortida. Perquè una empresa funcioni, necessita mobiliari, equip, personal i matèries primeres perquè funcioni. Per a això, necessita dels accionistes o socis.
Aquesta empresa, va tan bé que necessita obrir una sucursal dins o fora d'Espanya, per guanyar competitivitat i ampliar guanys. Obrir l'altre negoci implica despeses en local, equip i tot de nou, de manera que es necessita diners, en ocasions, molts diners.
L'empresa té dues opcions: demanar un préstec a un banc, I pagar-ho amb els seus respectius interessos, o bé, aconseguir diners mitjançant un augment de capital, obrint porta a nous socis que deixin diners a l'empresa.
La segona opció és també una forma de préstec, Doncs comptablement, tot el capital social és, com hem dit, un deute de cara als socis de l'empresa. És una opció amb un cost menor que el d'un préstec bancari, i depèn només dels riscos que l'empresa tingui i el poder de convenciment per seduir nous socis.
Avantatges d'augmentar el capital social d'una empresa
Obtenir diners sense interessos
Ja ho hem mencionat anteriorment: augmentar el capital evita que l'empresa hagi de pagar interessos i fins i tot hipotecar béns. Són diners a "cost zero". No necessàriament és per ampliar el negoci: pots invertir-lo en campanyes de màrqueting, en personal més qualificat, en desenvolupament de nous productes o serveis, o senzillament en millorar els que tens.
Augmentar el valor de l'empresa
No solament l'empresa que augmenta el capital té més diners per invertir, Sinó que el seu valor com a empresa augmenta. Això té repercussions no només moralment parlant, sinó que financerament parlant pot accedir a més i millors oportunitats de crèdit, ja que gaudeix de millor salut financera.
Per posar un exemple: és més fàcil accedir a un crèdit a una empresa amb un capital social de 150.000 €, que una que va amb el mínim legal de 60.000 €.
Es té més reputació
Sens dubte, una empresa, gran o petita, que fa augments de capital milloren molt la seva imatge, La seva marca es valora enfront de proveïdors i fins i tot amb els clients.
Quan augmentar el capital?
Com dèiem abans, la majoria de pimes es constitueixen amb el mínim legal, i poc a poc van augmentant el capital, si és que ho fan, ja que la suma inicial es va quedant petit amb les operacions de l'empresa.
Experts asseguren que molts negocis no saben en quin moment augmentar-lo, o fins i tot de posar en marxa el negoci amb el mínim legal és ja una errada en el negoci, i el marque tard o d'hora.
Experts en negocis asseguren que existeixen a l'almenys quatre moments en què l'augment de capital social és gairebé obligatori, els quals són:
1. Quan hi ha oportunitats de creixement. Hi ha oportunitats en els negocis que no es poden aprofitar per la manca de capital. Normalment, ningú demana préstecs en oportunitats de negoci amb certs nivells de risc, i el negoci es veu afectat o estancat. Aquest moment és ideal per augmentar el valor de l'empresa, sense haver de pagar interessos a una entitat bancària.
2. Quan el preu és correcte. Potser necessitis assessoria en aquest aspecte: imagina que necessites 100.000 € per invertir en la teva empresa, i el cost per obtenir-sigui el 20% de la teva empresa. Potser, l'any que, obtenir aquests 100 mil, representen el 45% de la teva empresa. Experts asseguren que el millor moment és quan l'interès és igual a el preu.
3. Quan la teva empresa necessita comprar temps. Experts en finances calculen que els primers tres anys de la majoria d'empreses es treballa en pèrdues, és a dir, és el temps en què normalment es recupera la inversió i es paguen deutes contrets per crear l'empresa. Si no vols esperar tant, o el negoci va lent, és una bona idea buscar socis o ampliar el capital de l'empresa i reduir aquest temps. Però ha de ser fet a consciència, ja que té el risc d'entrar en un pou més profund si el negoci fracassa.
4. Quan es necessita consell. L'obrir les portes d'una empresa a nous socis no és només qüestió de diners. De vegades, s'obre la porta a inversors o socis concrets perquè porten amb si una experiència i bagatge més gran que el dels socis, la qual cosa els ajuda a prendre millors decisions. Són socis "guia", més que inversors.
Com es fa una ampliació capital?
L'ampliació de capital és important, requereix canviar els estatuts de l'empresa, per la qual cosa cal seguir una sèrie de procediments per realitzar-la, a fi de oferir garanties als socis i creditors de l'empresa.
Per ser concrets, es fa en tres passos:
1. Acord de la Junta General de l'empresa
2. execució
3. Registrar el augment de capital social
El primer, s'ha de fer una proposta de el president de la junta directiva o d'accionistes sobre l'ampliació, amb l'ordre previst de el dia. Encara que qualsevol posseïdor de al menys el 5% de la valor de el capital social.
Més de la meitat dels posseïdors de l'capital social de l'empresa han d'aprovar l'ampliació de capital social mitjançant l'ingrés de nous socis, i de la seva totalitat per augmentar el valor de les accions ja emeses.
Després, s'ha de fer constar, mitjançant desemborsament íntegre si és que hi ha una inversió, en el Registre Mercantil i la seva respectiva publicació en el BORME (Butlletí Oficial de l'Registre Mercantil), que és una cosa així com el BOE.
El temut efecte de dilució
Tot té riscos, i una ampliació de capital també, i un d'ells és l'anomenat "dilució de capital". Implica la pèrdua de propietat de al menys un dels socis respecte a la resta, Per no poder subscriure o comprar les accions a les que té dret però que no pot adquirir.
És més fàcil amb un exemple: España SA té 4 socis i 100.000 €, a parts iguals, és a dir, 25.000 € cada un, en accions amb valor a 1 € cadascuna.
Volen ampliar a el doble el valor de l'empresa, a 200.000 €, i decideixen no tenir nous socis, sinó entre ells. Resulta que cada un necessita invertir 25.000 €. Però dos no tenen recursos, de manera que es queden amb la seva participació de 25.000 €, i dos més amb 50.000 €.
Dos dels socis, van reduir notablement la propietat d'un 25% a un 12.5%., Diluint així el seu poder en els beneficis i decisions de l'empresa.
Conclusió
Les empreses, sense necessàriament acudir a la venda de les seves accions a la Borsa, poden obtenir ingressos mitjançant l'ampliació del seu capital social, I poder així invertir-los en noves adquisicions, personal o equip.
És clau fer-ho en el moment adequat, perquè l'empresa no es estany, tot i que s'hauria de fer amb cura, ja que es corre el perill de la dilució de capital.