Може би много инвеститори не знаят, че инвестиционните фондове могат да ги формализират в други валути, различни от еврото. Тези операции се извършват преди всичко в Американски долар, но не само. Защото те наистина се приемат в швейцарски франкове, норвежки корони или дори японски йени. Но е много разумно да се анализира дали този вид движения на финансовите пазари могат да бъдат печеливши по своите резултати. С цел повишаване на рентабилността на този финансов продукт, независимо от финансовия актив, на който се основават.
Инвестиционните фондове, базирани на валути, различни от еврото, са алтернатива, достъпна за малки и средни инвеститори. В зависимост от това как еволюция на тези финансови активи по всяко време на годината. Въпреки че това е инвестиционна стратегия с по-големи рискове при наемането. До такава степен, че може да се случи, че те са по-малко печеливши от тези, свързани с еврото. Във всеки случай това е решение, което самите инвеститори трябва да вземат. Така че в крайна сметка можете да видите сериозни разлики между някои модели и други.
От друга страна, те присъстват във всички модалности в инвестиционните фондове. От тези, базирани на пазари на акции, до фиксирани доходи или дори от парични опции или дори алтернативи. В този смисъл си струва да се подчертае фактът, че тези много специални инвестиционни фондове първоначално не са санкционирани по-взискателни комисионни отколкото от традиционни или конвенционални модели. Защото това е аспект, който не влияе върху структурата на този клас инвестиционни продукти. В това, което е отличителен белег на този клас от много специални фондове.
Валутни фондове: техните предимства
На първо място ще анализираме някои от ползите, генерирани от договарянето на тези инвестиционни фондове. Където може да позволи доходността, получена от притежателите му, да бъде по-висока в резултат на по-доброто представяне по отношение на единната европейска валута. По този начин той е достъпен за подобряване на посредническите маржове те могат да бъдат увеличени, макар и в никакъв случай по зрелищен начин. Ако не, напротив, може да се материализира до един или два процентни пункта. Друг аспект, който трябва да се вземе предвид, е, че тази еволюция не винаги е постоянна, а на конкретна основа.
Докато от друга страна, инвестиционните фондове, базирани на валути, различни от еврото, се характеризират преди всичко с по-голямата им наличност за монетизиране на спестяванията от тези точни моменти. В това, което се представлява като спестовна борса в средносрочен и особено дългосрочен план и за разлика от покупката и продажбата на акции на фондовия пазар, която се управлява от значително различен механизъм. В това, което се разкрива като стратегия, която малките и средни инвеститори могат да избират отсега нататък.
Рискове при тези операции
Тази инвестиционна стратегия, от друга страна, поддържа постоянна по-неблагоприятна за интересите на притежателите на този финансов продукт. Трябва да се отбележи, че в този смисъл фондовете с тези характеристики се отличават с по-големия си риск при предприетите операции. Тъй като те могат по същите причини да загубят някои маржове от първоначалната си доходност и това може да доведе до това тези инвестиционни фондове да бъдат по-малко интересни за наемане оттук нататък. С уравнение между рентабилност и риск, по-голямо, отколкото при фондовете, считани за традиционни по своята структура. По същия начин всичко ще зависи от валутата, в която са записани, тъй като това може да повлияе на бъдещото им възнаграждение. Тъй като един от тези продукти, сключени в щатски долари, не е същият като в норвежки корони.
Докато от друга страна, не е много вероятно те да бъдат дългосрочно абонирани тъй като можете да доведете до повече от една негативна изненада, която може да ви накара да намалите реалната им стойност. По същия начин е необходимо да се подчертае фактът, че операциите трябва да бъдат завършени за най-кратък период от време. За да се избегнат много нежелани ситуации от страна на малките и средните спестители, които могат да възникнат при неблагоприятни сценарии за финансовите пазари, както от акции, така и от фиксиран доход. С много важно намаление на оценката на ценните книжа и това в крайна сметка може да ви причини някакъв друг проблем с ликвидността.
Защита на валута
Във всеки случай има стратегия за коригиране на тези възможни проблеми на фондовете и инвестициите с тези характеристики и това е не друго, освен да ги запишете с клауза за валутна защита. Така че по този начин сте в състояние да се предпазите от толкова чести люлки на валутните пазари. От друга страна, също така е необходимо да се вземе предвид отсега нататък, че е необходимо тези движения да бъдат контролирани от тяхното формализиране, за да се избегнат ситуации, които могат да доведат до различни проблеми в отчета за доходите на вашите инвестиции.
От друга страна, и във връзка с третирането на валутните пазари, трябва да се отбележи, че третирането на валутните нареждания, въведени чрез услугите, които работят с тези финансови активи, не се различава от това, получено по който и да е друг ред, прилаган при изчислението на капиталовите печалби от продажби е така нареченият метод „FIFO“, тоест счита се, че валутата чий дата на придобиване Той е по-стар, независимо от текущата сметка и субекта, в който клиентът е депозирал валутата. По принцип този метод се основава на факта, че първото нещо, което е първото, е първото, което е излязло, следователно оценката му е по-адаптирана към реалността на пазара, тъй като използва оценка, базирана на по-скорошни разходи.
Докато от друга страна, те ще доведат до събиране на специални комисионни за управление в конкретния случай, че финансовата институция е принудена да действа от името на клиента, за да затвори позициите, които остават отворени в края на всяка сесия, което е обикновено от около 20 до 40 евро плюс определен процент от инвестираната сума. По същия начин те могат да бъдат временно преустановени, ако ситуацията на пазара или отворената глобална позиция препоръчват финансови посредници. Точно както изискват постоянен мониторинг на отворената си позиция и усърдни действия за събиране на печалби или, където е подходящо, ограничаване на загубите чрез затваряне на позицията.
Как да развием движенията?
В зависимост от очакваните колебания на дадена валута, тя може да бъде купена или продадена, за да се извърши по-късно обратната операция на съответно по-ниска или по-висока цена, поради което чрез тази операция могат да се получат големи ползи, въпреки че може да има и неблагоприятно развитие големи загуби. С риск дори губя пари в операциите, извършвани по тази стратегия в така характерната инвестиция.
Някои предприятия позволяват да работят на този пазар в реално време, като депозират между 1% и 5% от гаранцията, което добавя още повече гъвкавост и бързина към инвестицията. Както при пазара на акции, тук също могат да се прилагат поръчки Спри се за спиране на загуби или събиране на печалби, което е отличен инструмент за интересите на малкия инвеститор.
Доходност на фонда
Оптимизмът, присъстващ на финансовите пазари, даде възможност да се поддържа възходящата тенденция от предходните месеци като цяло на различните световни пазари. Ibex нарасна с 1,0%, а останалите европейски пазари регистрираха по-големи увеличения. Открои се американският фондов пазар, чийто референтен индекс S & P500 оцени 3,4%. На пазарите с фиксиран доход IRR на дългосрочния публичен дълг възстановяват нивата от юни и по този начин например IRR на испанската 10-годишна облигация достига 0,39% от 0,23% от предходния месец, докато рентабилността на Германският Бунд за същия срок затваря при -0,37% в сравнение с -0,40%, според Асоциацията на институциите за колективно инвестиране и пенсионните фондове (Inverco).
Премията за риск в Испания се повишава до 78 bps (64 bps през септември). Обменният курс на еврото спрямо долара се затвори на 1,10, което представлява поскъпване на долара спрямо еврото с повече от 1%. В този контекст инвестиционните фондове регистрираха положителна рентабилност от 2019% през ноември 0,77 г., за което те натрупват рентабилност от 6,5% през първите единадесет месеца на годината, историческият максимум в натрупания до момента. Отново категориите инвестиционни фондове, които имат по-голяма експозиция към акции, са имали положителна възвръщаемост с по-голяма или по-малка величина, въпреки че през ноември се открояват американските международни акции с доходност около 4%, с която те вече се натрупват през цялата 2019 г. рентабилност от повече от 24% само за единадесет месеца. Точно както изискват постоянен мониторинг на отворената си позиция и усърдни действия за събиране на печалби или, където е подходящо, ограничаване на загубите чрез затваряне на позицията.