FTSE 100 е индекс, съставен от 100-те най-големи компании (по пазарна капитализация), котирани на Лондонската фондова борса (LSE). Те често се наричат фронтови компании и индексът се разглежда като добър индикатор за представянето на големите компании, регистрирани в Обединеното кралство.
Какво означава FTSE? Името на FTSE 100 възниква, когато е собственост на 50% от Financial Times и Лондонската фондова борса (LSE), поради което FT и SE стават FTSE. Той също така се отнася до състава му от 100 компании.
Други индекси на FTSE. На британския пазар другите британски индекси на FTSE включват FTSE 250 (следващите 250 най-големи компании след FTSE 100) и FTSE SmallCap (най-малките компании от тези). FTSE 100 и FTSE 250 заедно съставят FTSE 350 - добавете FTSE SmallCap и получавате FTSE All-Share.
История на FTSE 100
FTSE 100 стартира на 3 януари 1984 г. и имаше начална стойност 1.000,00 100. Оттогава съставът на индекса се е променил почти до неузнаваемост, с сливания, придобивания и изчезвания на компании, което подчертава целта на индекса да действа като барометър на пазарната активност. Променя се на всяко тримесечие, за да гарантира, че продължава да отразява топ XNUMX компании.
Как се изчислява? Нивото на FTSE 100 се изчислява, като се използва общата пазарна капитализация на компаниите, които го съставят (и стойността на индекса), за да се получи единствената цитирана цифра.
Тъй като общата пазарна капитализация се влияе от цените на отделните акции на компании, тъй като цените на акциите се променят през целия ден, така че стойността на индекса се променя. Когато FTSE 100 е "нагоре" или "надолу", борсата се търгува срещу затварянето на предходния ден.
Цифрата, която виждате във вечерните новини, е заключителната стойност на FTSE 100 за този ден. В действителност индексът се изчислява непрекъснато всеки ден от седмицата (с изключение на празниците в Обединеното кралство), от 8:00 ч. (Отворен пазар) до 16:30 ч. (Затваряне на пазара).
Как FTSE 100 ви влияе
Нивото на FTSE 100 засяга повечето хора в Обединеното кралство, дори ако те не инвестират директно за себе си - като притежатели на пенсионни фондове, чиито инвестиции е вероятно да бъдат инвестирани в акции на Обединеното кралство, изпълнението на индекса пряко влияе върху рентабилността те ще получат.
FTSE 100 също е добро отражение на икономически и международни събития - често ще пада в отговор на падащите пазари по света.
Как се измерват компаниите в индекса? Размерът се измерва чрез пазарна капитализация (или „пазарна капитализация“, както индустрията предпочита да я нарича), което е изискан термин за това, което всъщност е само пазарната стойност на компанията.
За тези, които искат подробности, това се установява чрез умножаване на текущата цена на акциите на дадена компания по броя на емитираните или „емитираните акции“ (броят, продаден на и притежаван от инвеститорите), преди да се умножи този брой по компанията “ коефициент на свободен плаващ фактор "(коефициентът на свободен плаващ фактор показва броя на акциите, които са на разположение за търгуване на пазара). Това води до стойност, която показва колко струва компанията въз основа на пазара.
Топ 100, включително някои мултинационални компании, както и британски компании, след това са включени във FTSE 100 и са известни като компании със „син чип“ (както в света на покера, където „син чип“ представлява най-високата стойност). Сините чипове са зрели компании.
Какво означава, когато се качва нагоре или надолу?
Ще прочетете или чуете като „FTSE 100 отвори 20 точки по-високо при 7.301 100“ или „FTSE 1,5 падна с XNUMX% през деня“. Такива коментари често са последвани от споменаване на конкретен запас или отрасъл, който е причинил печалбата или загубата.
С промяната на цената на акциите на компанията, ще се променя и пазарната й капитализация, което означава, че общият индекс ще се променя в стойността, променяйки се нагоре и надолу, както цените на акциите на компаниите се правят. Колко се движи зависи от теглото на компанията в индекса.
Когато се изчислява индексът, като се използват пазарни капачки, индексът е „пазарно претеглен“, което означава, че компаниите от FTSE 100 се претеглят според техния размер. Следователно промените в цената на акциите на Rio Tinto (една от най-големите компании в FTSE 100) ще имат по-голям ефект върху общия индекс от компания като Tesco, чиято пазарна капитализация (и следователно тежестта в индекса) е много по-малка .
Така че, ако има много добри новини за определена компания или индустрия в тежка категория (може би цената на желязната руда се повишава и следователно добивните компании, включително Rio Tinto, виждат цените на акциите им да се покачват), това ще окаже влияние върху общия индекс. Най-вероятно този тип новини ще тласнат индекса нагоре, докато няма ужасни новини от друга компания или индустрия, които да компенсират тази печалба.
За да се изясни защо нарастването или спадането на FTSE понякога се цитира в точки, първоначално индексът е издаден през 1984 г. и му е дадена произволна начална стойност от 1.000 точки. Днес тя струва по-малко от 7.500 точки, което означава, че първите 100 компании са нараснали почти 7,5 пъти през последните 35 години (повече или по-малко).
Какво общо има всичко това с мен?
Е, ако сте инвестирани във фонд, вашият мениджър може да използва нещо като FTSE като справка. В пасивен фонд мениджърът купува компонентите, изброени в индекса, и се стреми да съответства на ефективността на този индекс за вас. В активен фонд мениджърът използва индекса като ориентир за това какво да купи и има за цел да надмине този индекс. Това ви позволява да оцените ефективността на вашия фонд в сравнение с това, което би постигнал, ако сте инвестирали в индекса.
Освен това, като собственик на британски пенсионен фонд, някои от вашите пенсионни инвестиции вероятно ще бъдат инвестирани и в акции на Обединеното кралство, изброени в индексите на FTSE. Така че представянето на индекса ще окаже влияние върху вашите инвестиции, както и ако сте инвестирани в акции и акции на Isa.
FTSE 100 също се счита за добър показател за здравето на Обединеното кралство и международната икономика (тъй като обхваща както местни, така и международни компании). Често се движи в отговор на политически или икономически събития по света, тъй като хората стават повече или по-малко уверени (и следователно искат да инвестират или отнемат) въз основа на такива новини. Тя може да даде добра представа за това как инвеститорите обикновено се чувстват, независимо дали са оптимисти или нервни, което от своя страна може да информира вашето решение за това дали да инвестирате или не и къде да поставите или вземете парите си.
Така че, макар че FTSE 100 може да не накара сърцето ви да се състезава толкова, колкото да обича вниманието от другата страна на масата, разбирането на неговата цел ще ви помогне да се ориентирате много по-добре на финансовите пазари (много повече от нисък ключ вероятно ще направи). камбала така или иначе).
Въпреки че FTSE 100 е особено популярен индекс, особено във Великобритания, има редица други важни индекси. Например, има и FTSE 250 (250-те следващи най-големи компании, често по-ориентирани към вътрешния пазар от FTSE 100) и FTSE 350 (което е съвкупност от FTSE 100 и FTSE 250). Други компании също управляват свои собствени индекси, като Standard & Poor's, който управлява индекса S&P 500 (500-те най-големи компании, котирани на Нюйоркската фондова борса).
Индексите обаче не са само списъци с компании. Инструментите с фиксиран доход (например облигации) имат свои собствени индекси; Глобалният агрегиран индекс на Bloomberg Barclays е един пример. Това се състои от голям брой ценни книжа с фиксиран доход, включително държавни и корпоративни облигации, както от развитите, така и от развиващите се пазари по целия свят. Междувременно Bloomberg Commodity Index се състои от списък със стоки, които включват петрол, царевица, злато и мед.
FTSE Group (неофициално наричано „footsie“) е съвместно предприятие между London Financial Times и Лондонската фондова борса. Съкращението FTSE означава Financial Times и Stock Exchange, а индексите на групата включват най-капитализираните компании в Обединеното кралство, котирани на Лондонската фондова борса.
FTSE 100 е създаден за първи път през януари 1984 г. с базово ниво от 1.000 и оттогава е скочил до ниво от над 7.000 2018, от март 2010 г. След възстановяване от минимумите, постигнати по време на дълговата криза, европейски суверен от края на 2011 г. и началото на 6.950 г. , индексът най-накрая надмина предишния рекорд от 1999 XNUMX, достигнат през декември XNUMX г. по време на пика на интернет балона.
Много международни инвеститори разглеждат индексите FTSE, и по-специално FTSE 100, като индикатор за британския пазар като цяло, подобно на начина, по който американските инвеститори гледат на индексите Dow Jones или S&P 500.
Най-популярният индекс, поддържан от FTSE Group, е FTSE 100, който се състои от 100-те най-капитализирани компании в Обединеното кралство, регистрирани на LSE. В допълнение, FTSE Group поддържа други индекси, вариращи от FTSE All-Share до така наречените етични индекси като индекса FTSE4Good Global, който се фокусира върху корпоративната отговорност.
Най-популярните индекси на групата FTSE включват FTSE 100, FTSE 250, FTSE 350 и FTSE All-Share. Тези индекси могат да бъдат разделени на индекси с висока производителност, ниска производителност и бивши ИТ, които се изчисляват в края на деня. Например етичните индекси на FTSE Group, известни общо като FTSE4Good, проследяват световните пазари, Европа, Великобритания, САЩ и други пазари.
Някои общопризнати компании, които търгуват на FTSE 100, включват:
BP plc (NYSE: BP)
BHP Billiton plc (NYSE: BBL)
Randgold Resources Ltd. (NASDAQ: GOLD)
Rio Tinto plc (NYSE:RIO)
GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK)
Пълен и актуален списък с индекси и техните цени може да бъде намерен на уебсайта на FTSE Group.
Как да инвестираме в FTSE 100
Има много различни начини за международните инвеститори да се изложат на FTSE 100 и другите индекси на FTSE Group. Фондовете, търгувани на борса (ETF), предлагат лесен начин за инвеститорите да се изложат, но нито един от FTSE 100 ETF не е включен в списъка на борсите в САЩ. Американските депозитарни разписки (ADR) също са на разположение за някои отделни компоненти на тези индекси.
Някои често срещани ETF на FTSE Group включват:
iShares FTSE 100 (LSE: ISF)
HSBC FTSE 100 ETF (EPA:UKX)
DBX FTSE 100 (LSE: XUKX)
Lyxor FTSE 100 ETF
UBS FTSE 100 ETF
Инвеститорите винаги трябва да имат предвид съотношенията на разходите, когато инвестират в международни ETF, тъй като могат да реализират дългосрочни ползи. Също така е добра идея да разгледате основния портфейл на фонда, за да видите рисковете от концентрацията в индустрията или сектора. Например Великобритания има висока концентрация на компании за финансови услуги в сравнение с много други страни.
В допълнение към петте споменати АРС, споменати по-горе, други популярни АДР включват:
Vodafone Group (NASDAQ: VOD)
Barclays plc (NYSE:BCS)
Unilever plc (NYSE: UL)
HSBC Holdings (NYSE: HBC)
ARM Holdings (NASDAQ: ARMH)
Инвеститорите трябва да отбележат, че АРС може да не са толкова ликвидни, колкото версията на акциите, котирани на Лондонската фондова борса. Освен това е важно да се помни, че тези компании може да не докладват на Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC), което може да затрудни провеждането на надлежна проверка.
Алтернативи на индексите FTSE
Международните инвеститори, търсещи експозиция във Великобритания, имат и други възможности. Освен индексите на FTSE Group, има и няколко други ETF, които предлагат обширна експозиция към региона. Индексите зад тези ETF включват MSCI, BLDRS, STOXX и HOLDRS, наред с други и всеки от тях предлага уникална перспектива за разпределение на портфейла.
Някои често срещани ETF, насочени към Обединеното кралство, включват:
Индексен фонд на MSCI Великобритания (NYSE: EWU)
BLDRS Europe 100 ADR Index Index (NYSE: ADRU)
Европейски фонд за индексиране на дивиденти STOXX (NYSE: FDD)
SPDR DJ STOXX 50 ETF (NYSE: FEU)
BLDRS индекс 100 ADR на развитите пазари (NYSE: ADRD)
Инвеститорите трябва да отбележат, че някои от тези ETF имат по-голяма експозиция, отколкото само Великобритания. Например, те могат да имат значително излагане на европейски запаси, което може да доведе до определени рискове.
Тогава сривът на фондовия пазар. Ужасяващ предшественик на това, което обещава да бъде катастрофален период за световната икономика? Или блестяща възможност за интелигентни инвеститори в акции да спечелят милион?
Малко и от двете, за да бъдем честни. Корекцията на пазара отразява шока на печалбата, с който много компании ще се сблъскат в краткосрочен план. Той също така предлага на амбициозните борсови милионери възможност да увеличат максимално възвръщаемостта на своите инвестиции.
Ключът към натрупването на състояние е закупуването на акции, а не с оглед на това как ще се представят следващата седмица, следващия месец или следващата година. Проницателните инвеститори купуват компании, които вероятно ще процъфтяват след 10 години (или повече). И има много страхотни акции на FTSE 100 като този, които бяха пометени в разгара на по-широкия крах на пазара. Това предоставя на ярките инвеститори с орлови очи възможности да се възползват от една или две сделки.
Милионер?
Persimmon (LSE: PSN) е един от най-добре намалените ценови акции на Footsie, който според мен може да стане милионер през следващите няколко години. Цените на акциите на строителите на домове паднаха през последните месеци, тъй като влошаването на икономическите условия, заедно с изтеглянето на голям брой ипотечни продукти от заемодателите, предизвикаха опасения за възможен срив на къщите.
След неотдавнашната ценова слабост, хурмата търгува при съотношение цена / печалба (P / E) от около 12 пъти. Това е четене, което предполага, че бизнесът е изгодна сделка. По-скоро ме интересува доходността от 5% дивидент, която компанията FTSE 100 носи за 2020 г. Големи доходи като този могат да бъдат безценни за подпомагане на потенциалните милионери да постигнат своите инвестиционни цели. В допълнение, FTSE Group поддържа други индекси, вариращи от FTSE All-Share до така наречените етични индекси като индекса FTSE4Good Global, който се фокусира върху корпоративната отговорност. Междувременно Bloomberg Commodity Index се състои от списък със стоки, които включват петрол, царевица, злато и мед.