Паричните фондове се превърнаха в една от големите неизвестни от малките и средни инвеститори. Може би поради ниската им рентабилност през последните години и поради това те не ги правят склонни към наемане. В общ контекст, където инвестиционните фондове като цяло регистрират положителна възвръщаемост от 1,58%, с която възвръщаемостта през първата половина на годината достига 4,83%, което представлява най-добрата натрупана историческа възвръщаемост през първото полугодие за инвестиционните фондове.
Но където паричните фондове, разбира се, не са тези, които са постигнали най-добри резултати през този период. Отчасти поради прекомерната му връзка с цената на парите, в момент, когато лихвеният процент е 0%, най-ниското му ниво през живота. Като следствие от паричната политика, провеждана от властите на Европейската централна банка (ЕЦБ) в желанието им да стимулират икономиката в еврозоната след икономическата криза от 2008 г.
Вярно е, че паричните инвестиционни фондове са стабилни, но с малка доходност и този факт премахва привлекателността сред малките и средните инвеститори. До степен, че те са склонни към други модели в управлението си, като инвестиционни фондове в акции, фиксиран доход или дори абсолютна възвръщаемост като формула, за да направят спестяванията си печеливши с по-големи гаранции за успех оттук насетне. Но какви всъщност са паричните взаимни фондове? Е, ще ви дадем необходимите ключове, в случай че отсега нататък ще видите, че е необходимо да наемете тези финансови продукти.
Парични фондове, какви са те?
Този клас инвестиционни фондове са съставени във формати, чиито активи са съставени от краткосрочни инструменти с фиксиран доход, най-малко 12 месеца. Те се характеризират преди всичко с високата си сигурност и ликвидност. В резултат на това те се отличават от останалите фондове с много ниска възвръщаемост и колебливост. В момента годишната ви лихва едва надвишава 0,50% в най-добрите случаи. Тоест практически нищо и което позволява на инвеститорите да изберат други модели в управлението си. В този смисъл те много приличат на срочните банкови депозити, с много подобна линия на поведение.
Докато от друга страна, паричните инвестиционни фондове не са най-добрият начин да направят капитала печеливш според желанието на малките и средните инвеститори. Ако не, напротив, те помагат да се постигне минимално възнаграждение в най-добрите случаи. Не е възможно да се говори за инвестиции с тези слаби посреднически маржове. И затова говорим за продукт, който е предназначен за много консервативен профил на инвеститора. Като цяло възрастни хора, които не са наясно с новините, които се генерират около винаги сложния свят на парите.
По-ниски комисионни
Напротив, и като най-забележителен елемент е фактът, че комисионните му са най-ниските в сектора на инвестиционните фондове. С нива, които рядко надвишават нивото от 0,6%. С други думи, по-ниска, отколкото в другите инвестиционни фондове, или с променлив, или с фиксиран доход. Така че малкият разход компенсира минималната рентабилност, предлагана от тези финансови продукти. С оферта, която, без да е толкова мощна, колкото в другите инвестиционни фондове, тя покрива търсенето на притежателите си.
Друг аспект, на който трябва да се обърне внимание, когато се говори за парични фондове, е, че те могат да служат като допълнение към други инвестиции. Както собствен капитал, така и фиксиран доход, въпреки че тяхната механика следва напълно различни пътища и те трябва да бъдат анализирани преди възможния им абонамент. И в двата случая може да се каже, че тези средства са печеливши, а по-скоро обратното. С намаление на договорите, сключени от потребители, според последните данни, изпратени от Асоциацията на институциите за колективно инвестиране и пенсионните фондове (Inverco).
Кога могат да бъдат наети?
Инвестиционната стратегия в този клас фондове се извършва по много точен начин и при условия, които трябва да се спазват по всяко време. С други думи, в контекста на слабост на фондовите пазари, където инвеститорите търсят убежище от паричните потоци. Когато тяхната сигурност надделява над други по-агресивни инвестиционни стратегии. Предварително знаейки, че оттук нататък ще има много малък интерес.
От друга страна, тези специални инвестиционни фондове на практика са в застой. Без да се движите в една или друга посока, така че да няма новини в инвестицията. Това на практика означава, че нито пари няма да бъдат направени, нито загубени от тази инвестиция. Аспект, който може да бъде достатъчен по време на големи падения на финансовите пазари, тъй като парите са защитени за чадъра на тези финансови активи. Отвъд друга поредица от съображения от техническо естество или също от гледна точка на неговите основи. Нещо, което със сигурност не харесва всички инвеститори на дребно.
Вноски към тези средства
С тези характеристики, които сме анализирали във парични инвестиционни фондове, няма съмнение, че не е нужно да инвестирате много пари. Наред с други причини, защото нищо няма да бъде постигнато в изпълнението, което предлагат. Ако не, напротив, ще бъде достатъчно да направите минимални вноски в най-добрите случаи и в условията на най-голяма нестабилност и нестабилност на финансовите пазари. Така че по този начин загубите не са инсталирани в нашия портфейл от инвестиционни фондове. Като част от много отбранителна или консервативна стратегия, която има за цел да запази спестяванията над други съображения.
Докато от друга страна, също има влияние, че фондове с тези характеристики не се правят, за да се получат големи суми пари. Ако не, напротив, това е форма на инвестиция, която излезе от мода, тъй като става въпрос за модели, които нашите родители или баби и дядовци са използвали, за да направят спестяванията си печеливши преди много години и които по това време са имали причина да бъдат и са били дори печеливша поради, защото средната лихва е била разположена на нива, много близки до 7% или 8%. И следователно бихме могли да получим възвръщаемост на нашите спестявания, която сега е невъзможно да се постигне.
Нюанси в тези продукти
Във всеки случай има и други негативни елементи в паричните инвестиционни фондове, които трябва да бъдат анализирани преди евентуалното им наемане оттук нататък. Като например, че поради комисионните в края можете да загубите пари в тези лични спестовни формати. Както и нулевото му представяне след няколко години постоянство и това благоприятства, че след много години балансът ни във фонда е горе-долу такъв, какъвто беше в началото. Без да създаваме спестовна торба, каквато беше основната ни идея и това може да доведе до разочарование, което да бъде инсталирано в нашето състояние на духа като малки и средни инвеститори, каквито сме.
Докато накрая, трябва да се отбележи също, че тези финансови продукти е много малко вероятно да направят някакъв вид инвестиции. Ако не, те са за много конкретен момент и не искам да внасям възвръщаемост на спестяванията, която е задоволителна за личните ни интереси. Във всеки случай и със сигурност една от най-незадоволителните инвестиции в момента, дори под срочни банкови депозити. Където рентабилността в момента е почти нулева. И така изглежда, че ще бъде през следващите години, където няма да има друг избор, освен да рискуваме да постигнем минимално приемлива възвращаемост за всички.
Инвестициите нарастват тази година
Известно примирие в търговската война и много по-консервативното отношение на централните банки към възможни повишения на лихвените проценти, генерира забележим оптимизъм на финансовите пазари, които възстановяват част от корекциите си през май. Почти всички референтни индекси на акции затвориха положително през юни, като възвръщаемостта варираше от 2,2% от Ibex 35 до почти 7% от S&P 500.
По същия начин дълговите пазари регистрираха преоценки на цените с техните IRR при исторически ниски стойности, според последните данни, предоставени от Асоциацията на институциите за колективно инвестиране и пенсионните фондове (Inverco). Доходността по 10-годишната германска облигация в края на месеца е -0,32%, докато 10-годишният испански държавен дълг достигна 0,39%. Във всеки случай рентабилността на тези продукти все още е на твърде ниски нива, за да бъде приета от малките и средни инвеститори. Без да създаваме спестовна торба, каквато беше основната ни идея и това може да доведе до разочарование, което да бъде инсталирано в нашето състояние на духа като малки и средни инвеститори, каквито сме.