Един от най-непознатите продукти на малките и средни инвеститори несъмнено са така наречените патриотични връзки. За да знаете малко по-добре от какво се състои този продукт, получен от фиксиран доход, ще ви дадем ключовете за неговата структура и как можете да го наемете отсега нататък. Тъй като името му не означава, че е изключително национален продукт и това е конфигурирано във всяка от автономните общности на страната ни.
Патриотичните облигации имат много негативна публичност през последните години в резултат на многото рискове, свързани с тяхното формализиране. До такава степен, че биха могли губят част от инвестирания капитал и това е истинската причина за представяне на по-висок лихвен процент от обичайното в тези случаи. Като стимул за тях да бъдат наети от малки и средни инвеститори. Във всеки случай е удобно да се подчертае, че имаме работа с продукт с фиксиран доход, който е донякъде нетипичен.
Патриотичните връзки се характеризират по същество със своите висока волатилност, дори ако са свързани с фиксиран доход. В смисъл, че неговата рентабилност може да варира значително от един въпрос до друг и в рамките на една и съща автономна общност. С разлики, които могат да достигнат няколко процентни пункта и които представляват много пари в инвестицията, извършена от малки и средни инвеститори. От тази гледна точка е безопасно да се каже, че това е много непостоянен финансов продукт и не показва същата еднородност през годините.
Патриотични облигации: Последни издания
По това време е точно Автономна област Мадрид този, който се е преместил на пазара при пускането на инвестиционен продукт с тези характеристики. Тъй като всъщност нова емисия на устойчиви облигации „бенчмарк“ на Общността в Мадрид за сума от 1.250 2016 милиона евро е допусната до търговия на пазара BME AIAF. Това е петият устойчив въпрос, който тази публична администрация е регистрирала на пазара на AIAF от XNUMX г., което го прави емитент на еталон в областта на устойчивите финанси и консолидира пазара на AIAF като еталон при този тип емисии.
Облигациите имат индивидуална стойност от 1.000 евро и фиксиран годишен купон от 1,571%. Крайната дата на амортизация е 30 април 2029 г. От друга страна, трябва да се отбележи, че финансовите субекти BBVA, HSBC, ING, Banco Sabadell и Banco Santander са действали като Bookrunners на емисията. Общността на Мадрид има оценки от Baa1, стабилна перспектива, предоставена от Moody's; BBB +, стабилна перспектива, от S&P, Съобщи, стабилен, от Fitch и A-, стабилен, от DBRS.
Зелени и социални връзки
Гонсало Гомес Ретуерто, генерален директор на BME Renta Fija, посочва това „Зелените и социалните облигации сами по себе си се превърнаха в клас активи и са силно търсени от международните инвеститори“. Общият обем, издаден през 2018 г. на този тип активи, надхвърли 167.000 XNUMX милиона долара. "Испанските емитенти заемат изключителна шеста позиция в международната класация." Общността на Мадрид беше първата испанска публична администрация, която поиска да емитира на пазара на облигации за финансират социални проекти по-конкретно, демонстрирайки голямата загриженост на Общността за не стриктно финансови аспекти като изменението на климата и развитието.
По този повод този начин на инвестиране предлага a рентабилност близо до 1,50%, или това, което е същото, по-високо от това, генерирано от основните банкови продукти. Сред тях, срочни депозити, банкови записи на заповед или дори сметки с висока доходност, при които всички случаи не предоставят повече от 0,75% лихва за своите притежатели. Така наречените патриотични облигации обаче нямат фонд за гарантиране на влоговете, както е при срочните депозити. В случай на инцидент, който може да се развие от издателите на този финансов продукт. В този случай самите автономни общности.
Рентабилност на тези облигации
Лихвеният процент, генериран от този клас финансови продукти, не винаги е еднакъв, дори и в една и съща автономна общност. Обикновено можете да варирате между 1% и до 8%. Където е изпълнена строга максима и това ли е тъй като рискът е по-висок, доходността е по-висока. Това е стратегията, чрез която се управляват патриотичните връзки. С други думи, ако искате да получите по-щедро възнаграждение, няма да имате друг избор, освен да поемете повече рискове. В някои много високи в резултат на състоянието на задлъжнялост, в което са някои автономни общности на страната ни.
От друга страна, трябва да се отбележи, че плащането Ви е на падежа, където притежателите им ще получават своите икономически вноски плюс съответните им лихви. В никакъв случай няма да има промяна в лихвения процент, предлаган на банкови клиенти. Той е напълно неподвижен, тъй като не можем да забравим, че говорим за продукт с фиксиран доход. Със своите предимства и недостатъци и това е нещо, което трябва да анализираме отсега нататък, за да определим дали е препоръчително да ги наемем или не.
Предимства на местните облигации
Един от приносите на патриотичните връзки е, че те могат да достигнат подобряване на възнаграждението от най-конвенционалните продукти с фиксиран доход. В някои ситуации, с много съществени разлики, които възникват при избора на този инвестиционен модел, въпреки рисковете, свързани с неговия абонамент. Друго от най-подходящите му предимства произтича от факта, че имате много бонуси от тези характеристики, от които можете да избирате. Практически всички автономни общности на страната ни имат формат като разглеждания в тази статия. Страна на баските, Каталуния, Андалусия, Навара, Ла Риоха, Кастилия и Леон и др.
Във всеки случай това не означава, че патриотичните връзки са винаги на разположение. Защото наистина не е така от излъчването му зависи от нуждите от финансиране на самата автономна общност. И може да им отнеме много време, за да извършат издаването на този вид финансови продукти. Отвъд други технически съображения. Фактът, че имаме работа с несложен финансов продукт, също играе в негова полза. Много е лесно да се формализира и не изисква да се научите да разбирате цялата му механика.
Недостатъци на патриотизма
Докато напротив, ние също трябва да вземем предвид сенките, които патриотичните връзки представляват и това са много, както ще можете да проверите от тези точни моменти. Защото шансове за неизпълнение те винаги са скрити и вие рискувате сериозно от финансовите си вноски. Изправени пред проблеми с финансирането на автономната общност, емитираща някои от тези патриотични облигации. Това е таксата, която ще трябва да платите, за да получите възвръщаемост, по-съобразена с вашите лични интереси.
От друга страна, не трябва да забравяме, че този клас финансови продукти обикновено изискват много дълги условия на постоянство. Често над 3 или 4 години и това ще доведе до това парите ви да бъдат обездвижени за прекомерен период от време. Разбира се, тези, които няма да намерите, ще бъдат много решаващи периоди, както се случва при срочните банкови депозити. Къде можете да инвестирате парите си за няколко дни или седмици. Това, от друга страна, не може да се направи в така наречените патриотични връзки.
Различия от една общност към друга
Предложението, което съществува в този клас продукти с фиксиран доход, е огромно, въпреки че не винаги е налично, когато го искате. Вашата рентабилност ще бъде фиксирана и гарантирана, каквото и да се случва на финансовите пазари. В този смисъл няма съмнение, че той може да се разглежда като продукт за безопасно убежище в условията на нестабилност на фондовите пазари. С рисковете, които споменахме по-горе и които трябва да бъдат анализирани, защото това е много сложен продукт от тази гледна точка. Не е удобно да се наемат тези облигации така за доброто. Не много по-малко.
От друга страна, патриотичните връзки не могат да бъдат отменени по-рано, нито дори можете да ги подновите автоматично. Те са много специални продукти, които се управляват от собствените им правила и преди всичко от икономическите условия на собствените автономни общности на нацията. Това ще бъдат тези, които в крайна сметка ще определят вашето реална рентабилност. Подобно на талона, който ще съберете при изтичането на този модел за конкретната инвестиция.
Където винаги ще откриете, че има автономни общности, които са по-надеждни от другите, но че следователно техният годишен интерес ще бъде по-малък. Това е основата, на която се базират облигациите и която е напълно различна от другите деривативи с фиксиран доход. Във всеки случай това е нова алтернатива, която имате в момента, за да направите наличния си капитал печеливш отсега нататък. Над други технически съображения, които ще бъдат обект на други анализи за по-добро разбиране от всички.