Да, Brexit триумфира, или какво е същото, излизането на Великобритания от Европейския съюз (ЕС). И не най-старите на мястото си спомниха такъв огромен провал на фондовия пазар. Испанският фондов индекс малко повече от 12% останаха на пътя в петък, като е най-лошият площад на стария континент. Останалото варира между 10%, оставени от френските акции, и 3%, много любопитно, англичаните. Сесия на истинска паника, която рядко можете да забравите за дълго.
За да проверите величината на срив на фондовия пазар, просто трябва да посочите, че е така най-високата регистрирана от Ibex 35 съществува. Нито нападението над кулите близнаци в Ню Йорк, нито икономическата криза, започнала с фалита на Lehman Brothers, нито опитът за преврат в Русия в началото на 90-те години не са довели до тези нива. Продажбите не спряха да спрат по време на вече деноминирания Черен петък на чантите.
Много милиони са загубени от малки инвеститори по време на този черен ден в акции по целия свят. Но по-важно от това все още е това, което можете да правите от сега нататък на финансовите пазари. Не напразно идва буря с бури, според мнението на някои финансови анализатори, които са дали показанията си за паниката, преживяна в този ден на акциите
Brexit: какви са пазарите, които отстъпват?
Пазарите отстъпват от процеса на несигурност, през който Европейската общност може да премине. Дори и с този изборен процес може да бъде разширен и за други страни членки на ЕС: Франция, Холандия, Дания и дори самата Германия. Тези, които изпитват торбичките, няма да бъдат краткосрочен процес, поне докато многобройните съмнения, че чумните органи на общността не бъдат изчистени. И това, според мнението на най-престижните инвестиционни анализатори, може да продължи няколко седмици, дори месеци.
Друг фактор, който обяснява тези огромни падания, се дължи на изненадата от резултатите. Не е изненадващо, че в деня преди всички финансови активи се повишиха със специална сила с надеждата, че трайността ще бъде наложена на Европейския съюз. Но в крайна сметка не беше така и пазарите след Брекзит паднаха рязко. Оказва разрушителен ефект върху психологията на пазарите на акции.
Кои са най-засегнатите сектори?
Амортизациите са обобщени, дори нито една ценна книга не е спасена от това източване, което се материализира в масовата продажба на собственост. Но няма съмнение, че има редица регистрирани компании, които дори са се справили много по-зле с амортизации, които са достигнали 30% при непрекъснати пазарни стойности. В много случаи ниски нива в много широкообхватни ценни книжа. И във всички случаи скъсване с всички опори, които са имали по пътя си, и без никакво ограничение.
Във всеки случай секторите на фондовия пазар, най-чувствителни към тези спадове, са едни от най-важните в испанската икономика. И това трябва да вземете предвид с оглед на инвестиционните стратегии, които ще разработвате оттук насетне. И кои са следните.
банки: финансовият сектор е един от най-тежко засегнатите от Брекзит, с падания от над 20%. Banco Santander и Sabadell са точно най-засегнатите поради прекомерната си експозиция към английското банкиране. Водещи, във всеки случай, компаниите, оставили част от стойността си. Не само на националния пазар, но и на международния. Това е сегмент, който трябва да се пази от всяко изкушение за закупуване. Нормалното би било тя да продължи с тази тенденция през следващите няколко месеца, докато достигне нива малко по-малко от необичайни във финансовите институции.
IAG: има честта да бъде стойността, която е останала най-много на фондовия пазар в Мадрид, почти 30%. Причината за този срив се дължи на неговата съюз с авиокомпанията British Airways, и че тя претегля своето развитие в акции от това решение. И което е по-лошо, с малка вероятност положението му да се промени през следващите търговски дни.
Фирма с интереси в GBИма и редица компании, които имат много интереси в района, с много активно присъствие в техните бизнес линии. Компании като Ferrovial, Telefónica или Iberdrola те са най-добрите показатели на този сценарий, представен от фондовите пазари. До такава степен, че добивите му в този черен петък след Брекзит са били под общата средна стойност.
Къде можете да приютите спестяванията си?
Панорамата, която ви се струва като малък инвеститор, каквато сте, е наистина мрачна. На практика всички финансови активи се сринаха и изглежда, че тенденцията им ще бъде същата от тази седмица. Тогава е време да се запитате къде можете да отворите позиции, за да направите спестяванията си печеливши. На много малко пазари, разбира се, но дори и при най-лошите сценарии се появяват нови възможности за бизнес. И сред тях се открояват следните.
- злато: несъмнено големият бенефициент на този нов икономически сценарий. Всъщност това е един от малкото финансови активи, които са се повишили в този драматичен ден за всички инвеститори. И е направил това със специална сила, защото е послужил като убежище за големите столици. И възстановяване на много традиционна роля за привличане на пари в моменти на най-голяма несигурност в световната икономика.
- Форекс пазар: може да се превърне в друга алтернатива, която трябва да подобрите в отчета си за доходите и при липса на възможности за инвестиции. В този смисъл поведението на някои валути: Щатски долар, швейцарски франк или японска йена може да е повече от интересно да защитавате интересите си. Те действат като убежище от бягството на капитали от други важни финансови активи. Във всеки случай, бъдете много внимателни, когато заемате позиции, тъй като това е силно нестабилен пазар, за който не са подготвени всички инвестиционни профили.
- Германски облигации: тенденцията на големите капитали не е нищо друго освен да се приберат в активите, които им предлагат по-голяма сигурност. И в този смисъл германският дълг е един от най-добре изпълняващите тази роля. Тя се основава на сигурността и надеждността, генерирани от нейната икономическа система. И като следствие, те са насочени към този финансов продукт. Може да се договори директно, но винаги е по-удобно и по-лесно да се формализира от инвестиционни фондове въз основа на този модел, за да направят спестяванията печеливши. Това не генерира впечатляваща възвръщаемост, но поне ще възнагради интереса ви в моменти, които са толкова бурни като днес.
Какво да правите с вашите акции позиции?
Ако все още не сте затворили позициите си на фондовите пазари, имате двойна стратегия. От една страна, продължавайте да купувате, чакайки низходящият тренд да приключи възможно най-скоро. Тази стратегия ще бъде насочена към инвеститори, които отиват в средносрочен и особено дългосрочен план. И от друга страна, продавайте своите акции при всяко отскачане че пазарът държи. По този начин ще избегнете повече загуби и дори може да закупите най-евтините акции в рамките на няколко седмици или месеци.
Във всеки случай, предпазливостта трябва да бъде общият знаменател на вашите действия. Не вземате горещи решения, а генерирате задълбочен размисъл за това какви са вашите истински цели. И особено срокът, към който са насочени паричните вноски: кратко, средно или дълго. След като основните съмнения бъдат разсеяни, ще дойде време да се изпълни решението, което във всеки случай ще бъде много трудно да се вземе предвид сериозността на този нов сценарий, който възниква на стария континент.
Ами ако сте в пълна ликвидност?
Друг съвсем различен сценарий е този, който възниква поради отдалечеността ви от финансовите пазари. Ако не сте инвестирали, поздравления, защото през тези дни след Брекзит няма да загубите нито едно евро. И освен това се отваря възможността да можете да отваряте позиции в стойностите на испанския фондов пазар, с много внушителни цени, в някои случаи реални възможности за покупка. Но в момента не трябва да формализирате операциите. Ще трябва да изчакате, докато преминат, поне няколко седмици, за да се върнете в парковете, тъй като рискът да продължат тежки падания е повече от забележителен.
Във всеки случай това, което ще откриете, несъмнено е, че цените на акциите са малко по-малко от невъобразими до преди няколко дати. Не е изненадващо, че има компании от първо ниво, които по време на последните търговски сесии са загубили до половината от стойността си. За да се възползвате от този сценарий, е много удобно, дори ако нямате позиции за закупуване, да сте наясно с всичко, което се случва в акциите през тези дни.
Със сигурност, ако се вгледате в дългосрочен план, цените започват да са повече от интересни, независимо дали могат да продължат при низходящата тенденция на пазарите. И къде ликвидността ще бъде най-важният актив, който имате в момента. Тъй като ще ви позволи да изпълнявате селективни покупки във всеки европейски индекс.
Ако прегледате цените на основните испански ценни книжа и ще установите, че някои от тях са били около 50% през първите шест месеца на годината. От тази гледна точка не е необходимо да бъдем напълно отрицателни, а по-скоро положителни, за да разберем, че новите канали се отварят сега. С по-строги цени и нива на свръхпродажба над обичайните. Разбира се, ако не сте били засегнати от това цунами на фондовия пазар, получено от Brexit.