Бъдете много внимателни през тази година, в която може да излезе наяве нова криза или икономическа рецесия. Това е очевидно след развитието на кривата на доходност, в която е отразено, че тя се инкубира в Съединените щати за период от време, не по-дълъг от две години. Първите данни, които са отразени в този икономически параметър, са толкова важен фактор, колкото и фактът, че разликата между 5 и 3 годишната облигация вече е инвестиран. Много важен сигнал за това какво може да бъде на пазарите оттук насетне.
Друг сигнал, който кривата на доходност в САЩ дава на малки и средни инвеститори, също е много важен. Това е не друго, а разликата между 10 и 2-годишните облигации е най-ниската от 2007 г. насам. Друга част от данните, която финансовите посредници несъмнено трябва да вземат предвид, когато решават каква мярка да предприемат на фондовите пазари от тези моменти. да, добре отмяна на позиции на фондовия пазар или, напротив, да влезете отново, за да направите личния или финансовия си капитал печеливш.
Но каква всъщност е кривата на лихвените проценти, за която толкова много специализирани медии говорят? Е, тази иновативна цифра за инвестиция не е по-малко от разлика между рентабилността предлага се от 10-годишната държавна облигация (дългосрочна референция) на северноамериканската държава и лихвата на 2-годишния документ (краткосрочен). Е, този признак на слабост на финансовите пазари загуби 11 базисни точки тази седмица. Ниво на котиране, което не се наблюдава от 2007 г. и 2008 г. Период, в който се развива последната икономическа криза и криза на фондовия пазар, която засяга целия глобален свят и, разбира се, финансовите пазари.
Значение на кривата на доходност
Уместността на този икономически параметър е много висока и се дължи на високата надеждност при оценката му. С ниво, много подобно на това, представено от рискова премия в цялата еврозона. Когато например испанска облигация, разпространена над 300 базисни точки, може да представлява изключителна опасност както за националната икономика, така и за фондовите пазари в този географски район. Следователно неговата еволюция е много сходна между данните на неговите референции. С ефектите, които всички инвеститори знаят по това време.
Това е една от основните причини да бъдете много внимателни към кривата на доходността в една от най-мощните икономики в света. Защото може да даде някакъв друг сигнал за какво начина, по който вървят икономиките и вследствие на това и ролята, която финансовите пазари ще играят през следващите месеци. С което ще имате силно валиден фактор за вземане на решения на финансовите пазари. Не само от акции, но и от фиксиран доход, както се случи през последните години.
Рискове от предстояща рецесия
Във всеки случай кривата на добива предвиждам нов сценарий, който предполага мечи период за фондовите пазари в тази географска област от жизненоважно значение за света. От този общ сценарий това е факт, че малките и средни инвеститори не трябва да бъдат изненадани, тъй като вече има много финансови анализатори, които са предупредили за тази възможност на финансовите пазари. В този смисъл не може да се забрави, че акциите в Съединените щати са имали най-добрата положителна ивица в продължение на много десетилетия, където най-младите инвеститори не помнят период от толкова много и толкова много печалби в портфейлите си.
Индексите от другата страна на Атлантическия океан се повишиха от 2012 г. насам не по-малко от 90%, много високи печалби, които са направили най-агресивните инвеститори милионери. Тъй като дори има акции, които са се представили по-добре от общите индекси, с поскъпване дори над 100%. Нещо, което отдавна не се е виждало и което е довело до масови покупки на финансовите пазари. С обем на набиране, който също е много висок.
Нещо непубликувано дотогава
Този необичаен факт на американските фондови пазари доведе до това, че тези бичи позиции трябва да бъдат коригирани. И тъй като между тях няма корекции от особено значение, не е изненадващо, че тенденцията на този пазар на акции може да се промени по всяко време, дори с по-голяма интензивност от желаното от самото начало. Във всеки момент има един аспект, който в момента е непроменен и това е, че вече не е подходящият момент за заемане на позиции на този пазар на акции. Не е изненадващо, че рисковете се увеличават с течение на месеците.
Повишаване на курса в САЩ.
Един от тригерите за фондовия пазар на САЩ да започне мечи период е фактът, че през 2019 г. има нови увеличения на лихвените проценти. Въпреки че тази възможност е частично намалена от финансовите пазари, не е така по отношение на нейната интензивност. И точно това е основното страх от различните финансови агенти и че преди тази възможност те отменят позициите на американския фондов пазар. Не е изненадващо, че миналия вторник акциите на тази страна паднаха с не по-малко от 3% поради възприемането на този нов сценарий.
Вече анализаторите придават по-голямо значение на това, което кривата на лихвения процент показва и обявяването му на рецесия в САЩ след максимум две години. Въпреки факта, че основните макроикономически данни за страната все още са откровено положителни. Където брой безработни през последните дванадесет месеца тя е спаднала до ниво, което не се предвижда от най-мощната икономика на планетата. Докато напротив, растежът на страната продължава със завидни темпове, признати от най-важните икономисти в страната.
Последствия на стария континент
Друг аспект, който се изяснява понастоящем, е отражението, което тази рецесия би имала върху страните от еврозоната. Това не би било толкова, колкото се очакваше от някои организации и още по-малко по отношение на развитието на пазарите на акции. Логичното обяснение трябва да се търси в развитието на двата финансови пазара, което е леко неравномерно по отношение на интензивността на нарастването на цените на акциите. Не напразно, изкачване нагоре на фондовите пазари на стария континент те са били много по-умерени, отколкото на американския.
Разбира се, европейските инвеститори не са направили спестяванията си толкова печеливши с този тип инвестиция. Дотам, че по някакъв начин това води парализиран от края на 2016г. По-специално селективният индекс на фондовия пазар на испанските акции, Ibex 35, който загуби позиции през този период и трябваше да посети нива, които не се виждаха през последните години, като например 8.600 XNUMX точки, които той посети през последните години. година. Поради тази причина евентуалните падания на фондовия пазар ще бъдат по-нюансирани, според мнението на голяма част от финансовите анализатори.
Съвети за действие на фондовия пазар
Във всеки случай няма да има друго решение освен да внесем поредица от мерки, чиято основна цел е да защитим парите си от това, което може да се случи на фондовите пазари през следващите месеци. С откритото приемане на следните препоръки, които представяме в тази статия по-долу.
- Ще бъде много по-селективен да съставим следващото си инвестиционно портфолио, тъй като отсега нататък всички предложения на фондовия пазар вече няма да бъдат валидни, както досега.
- Няма да има друго решение освен разнообразяване на инвестицията на фондовия пазар с този на други финансови активи като формула за получаване на нови капиталови печалби от извършените операции.
- Сделките на фондовия пазар всеки път ще трябва да бъдат По-бързо и отидете за по-кратки срокове, за да не останете на свободни позиции.
- Няма съмнение, че този нов период ще донесе нов възможности за бизнес Те ще трябва да бъдат открити, за да се възползват от този сценарий, който може да възникне оттук насетне.
- La интензивност на паданията тя може да бъде особено насилствена и поради тази причина предпазливостта трябва да бъде общият знаменател в действията на малките и средните инвеститори.
- Може да е време да излизане от финансовите пазари и се насладете на натрупаните до момента печалби. Отвъд други технически съображения.
- Отсега нататък тя ще бъде много по-сложна вземете връщанията предлагани от акции през последните години и поради това ще е необходимо да се живее с този нов сценарий на финансовите пазари.