Волатилността е концепция, с която инвеститорите ще трябва да живеят, поне през първата половина на годината, в резултат на откритата криза на фондовите пазари след появата на коронавируса. Но наистина ли знаем какво означава да имам променливост на финансовите пазари? Е, това е сценарий, при който несигурността на конкретен пазар или стойност всъщност се появява, когато инвестираме на фондовия пазар. От гледна точка на инвеститорите, когато се позовава на този термин, те говорят много силни колебания. Тоест с големи разлики между техните максимални и минимални цени.
Неочакваното пристигане на волатилността има пряка последица, че както селективният индекс на променливия доход на нашата страна, Ibex 35, така и фючърсите върху него са в много сложна ситуация. Поради факта, че при загуба на опори от голямо значение могат да възникнат нови падания на определен проект. До степен, че всички фондови пазари в света са на годишни минимуми, но в случая с волатилност с общ знаменател в движенията им. И това не е добра новина за малки и средни инвеститори.
Защото всъщност това, което тялото наистина иска, е продаде всички наши позиции от сега нататък. За да се избегнат още по-опасни сценарии от всички гледни точки. За да приложим тази така популярна максима сред потребителите на акции, която казва, че е по-добре да загубите част от инвестицията, отколкото да загубите почти всичко. И това е подход, който тези агенти правят в процеса на печелене на пари. От всеки профил, който представят, от най-агресивния до защитния и практически без никакви ограничения от всякакъв вид. Защото в края на деня се намираме в екстремна ситуация, причинена от коронавируса.
Коронавирус: справяне с променливостта
Единственият начин да излезете от този процес невредим е да поддържате пълна ликвидност в нашата спестовна сметка. Тоест затваряне на всички отворени позиции на фондовите пазари. Тази инвестиционна стратегия може да бъде много положителна за интересите на малките и средните инвеститори, защото по-късно тези хора могат да намерят реални бизнес възможности. Оттам можете да закупите акциите на много по-конкурентни цени, отколкото в момента. Може би с разлики, по-големи от 20% или дори 30%, ако низходящият тренд продължава в продължение на много търговски сесии.
По този начин ще имаме много по-забележим потенциал за преоценка и по този начин ще направим спестяванията печеливши с по-големи гаранции за успех. Не по същия начин ценните книжа на Banco Santander имат покупни цени от 4 евро, отколкото при 3 евро. Това е много съществена разлика, която може да ни бъде от полза в операциите ни на фондовите пазари. Също с увеличаване на рентабилността на дивидентите и това в крайна сметка ще доведе до отчитане на повече пари от нас преди. От друга страна, не може да се забрави, че това е много умна стратегия за увеличаване на наличния капитал по много практичен и ефективен начин за защита на нашите интереси на фондовия пазар.
Бизнес възможности
Голяма част от анализаторите на финансовия пазар са на мнение, че паданията на фондовия пазар са отишли твърде далеч. С извънгабаритна реакция което направи цената на някои акции много по-привлекателна, отколкото само преди няколко седмици. В този смисъл те залагат на отваряне на позиции в средносрочен и особено дългосрочен план. Като имаме реални възможности за бизнес след сериозните амортизации в тях. Той е особено склонен към защитни запаси и циклични запаси, като последните са с наказание, което със сигурност не е оправдано от гледна точка на техните основи.
Преди да бъде генерирано това силно мече дърпане, цените бяха много високи. Но сега са премахнали великите прекупена че са имали и е по-възможно да ги направим печеливши с по-големи гаранции за успех. Въпреки че въпреки факта, че те все още имат разлика в паданията. От тази гледна точка на някои от най-добрите анализатори, както национални, така и международни, е необходимо да се възползваме от този нов сценарий, за да формираме много балансиран портфейл от ценни книжа за следващите години. По-специално, като има по-коригирана оценка, която приканва инвеститорите да навлязат на пазарите на акции.
Антивирусен портфейл
Фондовите пазари преживяват дни на чувствително падане поради разширяването на коронавируса (Corvid-19) и страха сред някои инвеститори. По същество отделът за анализ на Bankinter препоръчва на своите клиенти "да не променят позиционирането си, тъй като в миналото опитът е бил успешен". Тъй като това обаче не означава, че въздействието на Corvid-19 е равно на нула, те са разработили антикоронавирусно портфолио за тези, които предпочитат да имат позициониране, адаптирано към ситуацията и последните публикувани бизнес резултати.
Този инвестиционен портфейл включва ценни книжа като Microsoft (който тази сряда обяви „предупреждение за печалба“), Alphavet, Activision, Sanofi, Fresenius, Netflix, Videndi, Iberdrola, Endesa, Cellnex и Lar. Тоест, тя включва някои от най-отбранителните сектори, като електричество и недвижими имоти с някои технологии. Тъй като този сегмент на фондовия пазар може да е един от тези, които най-добре се противопоставят на настоящата тенденция на продажба в наши дни. Където друг от ключовете за излизане от тази ситуация е диверсификацията. Тоест разпределете инвестицията на фондовия пазар между няколко ценни книжа, вместо само една или две. За да се предпазите по-ефективно от нестабилността на фондовите пазари.
След това най-малко черната седмица на фондовите пазари по света в резултат на разширяването на коронавируса доведе до паническа ситуация при малките и средни инвеститори. До степен, че всички компании, и на практика без изключение, са били боядисани в червено в търговските сесии. За да се достигне точка, при която всички печалби, генерирани в началото на настоящата година, са амортизирани за една седмица. В някои случаи внезапно, тъй като някои авиокомпании от стария континент са загубили над 50%, както в конкретния случай на норвежките. В това, което се превърна в най-лошия сектор на акции на европейските фондови пазари. Като имаме средна амортизация, която е много близо до 20%.
Акциите се търгуваха с 12% по-малко
Във всеки случай данните за януари вече показват намаляване на операциите, извършвани от инвеститори на финансовите пазари на страната ни. Където, според последните данни от Bolsas y Mercados Españoles (BME) се разкрива, че испанският фондов пазар е търгувал 36.279 XNUMX милиона евро в rпроменлива enta през януари, т.е. с 12,4% по-малко от същия месец на предходната година и с 10,8% под цифрата от декември. Броят на преговорите е бил 3,36 милиона, което означава с 5,9% по-малко в сравнение с януари на предходната година и с 20,2% повече в сравнение с декември.
От друга страна, през първия месец на тази година BME постигна пазарен дял в търговията с испански ценни книжа от 72,2%. Средният диапазон е бил 4,73 базисни точки на първото ценово ниво (15,8% по-добре от следващото място за търговия) и 6,46 базисни точки с дълбочина 25.000 38,4 евро в книгата за поръчки (XNUMX, XNUMX% по-добре), според последния публикуван доклад към общественото мнение.
Операциите с фиксиран доход нарастват
Докато напротив, по отношение на фиксиран доход, общият обем, търгуван през януари, е бил 23.933 63,7 милиона евро, 28,4% повече в сравнение с декември и 2019% по-малко в сравнение с януари 49 г. Допусканията до търговия са нараснали с 42.452% в сравнение с миналия месец, за 0,5 милиона евро. Неизплатеното салдо на испански ценни книжа, регистрирано на пазарите с фиксиран доход на BME, се е увеличило с 2019% в сравнение с края на 1,56 г. и е достигнало XNUMX трилиона евро. Където проучването също потвърждава, че пазарът за финансови деривати 2020 г. започна с увеличение на договарянето на договори за деривати на IBEX 35 от 10,7% в сравнение с януари на предходната година. Обемът на опциите на IBEX 35 нарасна с 51,8%, докато този на опциите на акции нарасна с 64,1%.
И накрая, за да подчертаем, че обемът, търгуван в бъдещи договори на IBEX 35, се е увеличил с 1,3% през януари в сравнение с декември, а в Mini IBEX 35 Futures се е увеличил с 15,6%. Отворената позиция на фючърсите на IBEX 35, Mini Ibex 35 и опциите на IBEX 35 нарасна съответно с 2,7%, 35,2% и 10,6%. При опциите на акции той се увеличи с 14,2%. В някои случаи внезапно, тъй като някои авиокомпании от стария континент са загубили над 50%, както в конкретния случай на норвежките. В това, което се превърна в най-лошия сектор на акции на европейските фондови пазари. Като имаме средна амортизация, която е много близо до 20%.