Федералният резерв на САЩ (Фед) повиши лихвените проценти с четвърт точка до диапазон между 2,25% и 2,5%, което е на нива, които не са наблюдавани от повече от десетилетие във водещата икономическа сила в света. Това е последното от четирите увеличения, които агенцията е планирала да извърши през 2018 г., въпреки че предполага, че темпът през 2019 г. ще бъде по-умерен. С прогнозата, че има два, а не четири увеличения, които могат да бъдат развити през този период.
Тази новина е оказала много негативно въздействие върху фондовите пазари, с широко намаление във всички фондови индекси в света. С интензитет, който не се наблюдава през последните месеци, с падания между 2% и 3% и където референтният индекс на испанския фондов пазар, Ibex 35, го накара да тества нивото на 8.600 точки. Една от най-важните опори, която има в момента и която може да предизвика, ако в крайна сметка бъде разрушена, че низходящият тренд е постоянно инсталиран на испанския площад.
Тази реакция на финансовите пазари доказва значението на лихвените проценти на световните фондови пазари. С много интензивни реакции, в един или друг смисъл, което ще зависи от развитието на този важен икономически параметър. Дотолкова, че малките и средни инвеститори обмислят как развитието на лихвените проценти всъщност влияе върху икономическата активност и, много фундаментално, връзките с винаги сложния свят на парите и инвестициите.
Високи лихвени проценти
Ако приложим решението на Федералния резерв на Съединените щати за повишаване, дори постепенно, на лихвените проценти, е полезно да знаем къде потребителите като цяло могат да бъдат засегнати. Е, увеличаването на този икономически параметър предполага преди всичко a по-ефективен контрол на цените на придобитите продукти и стоки. С други думи, инфлацията обикновено има тенденция да намалява в тези сценарии и следователно има по-голям контрол върху цените. Най-непосредственият ефект е, че цената на живота няма да се случи със същия интензитет.
От друга страна, този аспект насърчава потреблението сред потребителите да бъде по-високо и облагодетелства икономическия растеж на дадена държава над другите технически съображения. Следователно това би бил един от най-положителните фактори за представянето при покачването на лихвените проценти. Защото в края на краищата това е една от целите на международни правителства при разработване на вашата икономическа политика. Както беше демонстрирано през последните години и особено след развитието на последната икономическа криза, между 2007 и 2009 г.
По-скъпи заеми
Напротив, един от най-страховитите ефекти от покачването на лихвените проценти е, че линиите за финансиране те поскъпват, както между физически лица, така и между компании. Не напразно ще е необходимо да се отделят по-големи икономически усилия за неговата амортизация и винаги в зависимост от интензивността на тези увеличения. Може да бъде от няколко десети до няколко процентни пункта в лихвата, която кредитните институции прилагат към своите клиенти. С което влияе, че паричната маса, която е в обращение, е по-малка и в този смисъл може да повлияе много сериозно на доброто развитие на потреблението.
Това на практика означава, че когато има повишаване на лихвените проценти, банките бързо преразглеждат своите условия на договаряне. Повишаване на лихвените проценти на техните продукти, а в някои случаи и на комисионни и други разходи при управлението му или поддръжка. От тази гледна точка това парично действие не е много благоприятно за реалните интереси на потребителите, които ще видят как ще трябва да отделят повече парични ресурси при формализирането на която и да е кредитна линия.
Въздействие върху финансовите пазари
В по-голяма или по-малка степен тези парични действия ще окажат въздействие върху фондовите пазари по света. И разбира се, това не е положително, както се наблюдава в наши дни след новото повишаване на лихвения процент от Федералния резерв на САЩ. Тъй като чантите получават тази мярка с широки намаления в цените на ценните книжа които са изброени на финансовите пазари. С интензивност, която понякога е силно изразена и може да бъде и преувеличена. Но това е законът, който преобладава сред инвеститорите по целия свят.
Докато напротив, повишаването на лихвените проценти се приема по различен начин от пазарите с фиксиран доход, които са големите бенефициенти на тази мярка. Във всеки случай ще трябва да бъдете много внимателни към всички тези видове движения, за да го направите прегледайте нашето инвестиционно портфолио или ценни книжа. И ако е необходимо да се варира въз основа на тези промени в паричната политика на правителствата. Защото не може да се забрави, че в тях могат да възникнат силни дисбаланси. Както ще ви се е случвало неведнъж със собствени инвестиции.
Печеливша полза
Следователно един от големите бенефициенти на мярката за повишаване на лихвените проценти несъмнено ще бъде спестител. По много проста причина за обяснение, която се основава на факта, че всички продукти, предназначени за спестяване, се увеличават в ефективността, която предлагат на притежателите си. Както например в срочни банкови депозити, корпоративни записи на заповед или дори във високодоходни или по-конвенционални сметки. Неговият най-непосредствен ефект, който представлява вашият интерес, ще се повиши много бързо, пропорционално на преживените увеличения.
Това ще помогне на хората да имат по-голяма ликвидност в своята спестовна сметка и има благоприятно въздействие върху увеличаването на потреблението над другите технически съображения. Срочните депозити могат да се увеличат перфектно при този сценарий на прилагане на средна и годишна лихва 1% до 1,50% или в много сходни пропорции. Следователно парите се насочват към фиксиран доход в ущърб на акциите. Следователно има прехвърляне на паричен поток между двата финансови актива, което е много интересно да се проучи и анализира в други по-специфични статии за тази тенденция в света на парите.
Forex укрепване
Друг от най-положителните ефекти от покачването на лихвените проценти е, че той генерира подобрение на засегнатата валута. В този смисъл не може да се забрави, че след решението на Федералния резерв на САЩ да повиши лихвените си проценти, е настъпило незабавно укрепване на неговата валута. Това е и за да го разбирате по-добре отсега нататък, доларът ще увеличи цената си. Това ще се отрази на способността ви да изнасяте, тъй като оттук нататък закупуването на американски стоки ще бъде по-скъпо.
От друга страна е много удобно да се направи преглед на аспект, който предполага тази важна парична мярка и е свързан с операциите, извършвани на валутните пазари. Тъй като, в зависимост от приложението му, спестяванията могат да се направят печеливши в зависимост от валутите, които се подобряват с този нов паричен статус. Много оригинална стратегия е, че малките и средни инвеститори с повече опит в този вид специални операции са разработени. Не е изненадващо, че те предлагат a много висока рентабилност в сравнение с други финансови активи със специално значение.
Лихвен процент в еврозоната
Що се отнася до. \ T еврозоната ситуацията в момента е значително по-различна от американската. Това е така, защото икономическата ситуация е различна и в този смисъл аналитичният отдел посочва, че „във всеки случай те остават на високи нива, които позволяват увереност в непрекъснатостта на експанзивния цикъл. Нашата прогноза за растеж за 2018 г. сега е + 2,0% в сравнение с + 2,1% по-рано и + 1,8% през 2019 г. в сравнение с 1,9% по-рано “.
От друга страна, те смятат, че „не очакваме ЕЦБ да промени пътната си карта. Покупката на активи (15.000 XNUMX милиона евро / месец) ще приключи през декември. Въпреки края на QE, паричната политика ще продължи да бъде приспособима, чрез реинвестиране на падежите и насоки за лихвените проценти напред ”. Не е изненадващо, че те предлагат a много висока рентабилност в сравнение с други финансови активи със специално значение.
С други думи, това е сценарий, който все още трябва да извърви дълъг път, тъй като те смятат, че „лихвените проценти, ние смятаме, че първото покачване може да бъде през септември / октомври на депозитния процент, от сегашните -0,4%. Драги приключва своя мандат през октомври и по този начин проправя пътя за стандартизация на ставките ”. Нещо, което несъмнено ще засегне голяма част от малките и средни инвеститори, които ще са много наясно какво може да се случи в политиката на общността, за да разработят някакъв вид стратегии за подобряване на своите инвестиции.