Във времена на нестабилност на финансовите пазари има много възможности, които инвеститорите могат да изберат, за да направят своя наличен капитал печеливш. Един от най-важните в момента е този, представен от суровини, тъй като в някои случаи те могат да действат като убежище при колебанията на фондовите пазари по света. В някои от тези предложения те могат да имат потенциал за оценяване, който може да достигне нива, много близки до 40%. Просто трябва да знаете момента, в който да заемете позиции за преместване на парите.
Суровините, разбира се, са много разнообразен финансов актив и където много продукти влизат в игра. В края на деня това е стока, която се трансформира по време на производствения процес до станете потребителска стока. Има някои материални блага, които не могат да се използват директно от потребителите, тъй като те трябва да бъдат трансформирани (например масло). Суровините са първото звено в производствената верига и през различните фази на процеса те ще се трансформират, докато станат продукт, годен за консумация.
От друга страна, трябва да подчертаем, че светът на инвестициите е известен и като стока. Това е името, с което е най-добре познато от малките и средни инвеститори и което в известен смисъл показва начин за инвестиране на пари в тези финансови активи. Дотолкова, че стоките са един от финансовите активи с най-дълга традиция в света на инвестициите. Със значение, което се отразява във факта, че те са регистрирани на собствените си финансови пазари. Където идват от храна, като пшеница, кафе или соя, до един от най-важните финансови активи в момента като петрола. В този смисъл може да се каже, че това е един вид смесена чанта.
Суровини: профили за инвестиране
Разбира се, различните суровини в този момент могат да се разглеждат като една от най-подходящите алтернативи за инвестиране на фондовия пазар. Но те предоставят поредица от много собствени характеристики за отваряне на позиции в техните стоки или продукти. Като начало е необходимо инвеститорите да се запознаят по-добре с операциите на тези финансови активи. Нещо, което, от друга страна, не винаги се среща в този клас финансови активи и следователно техните позиции са ограничени, тъй като не могат да работят безопасно. Наред с други причини, защото със суровини можете да загубите много пари при всяка от операциите, ако не знаете много добре къде се намирате или на какъв пазар отиваме.
Докато от друга страна, за да разгледаме суровините като реална алтернатива на инвестирането на фондовия пазар, е необходимо да имаме много задълбочени познания за техните пазари. Където играе много подходяща роля, да знае развитието на техния технически анализ, за да може да влиза и излиза от финансовите пазари с гаранции за успех. За това е от съществено значение да знаем как да използваме графиките, които са тези, които ще определят момента в тяхното котиране, тъй като тези финансови активи се характеризират с високата си нестабилност в конфигурацията на техните цени. С разминавания в сесия до 20% или дори повече в някои много специфични случаи. Трябва да знаете как да работите с тях, тъй като рискът, показан от суровините, е много голям и повече, отколкото при покупка и продажба на акции на фондовия пазар.
Механика за работа с тези активи
Ако приемем, че суровините са алтернатива на инвестирането на фондовия пазар, отсега нататък трябва да сме наясно с редица съображения. Един от тях е фактът, че тези финансови активи са много разнообразни и някои нямат нищо общо с други. Инвестирането в пшеница не е същото като инвестирането в суров петрол. До степен, че механиката е много различна, за да работи с едната или с другата. В това се крие ключът към операциите, които малките и средни инвеститори ще извършват оттук насетне. Може да е една от най-печелившите опции от този момент на много, много сложна година.
Докато от друга страна, понастоящем не можем да забравим, че суровините са по много начини и от различно естество, при които малки и средни инвеститори могат да заемат позиции в този много специален финансов актив. Как инвестирате в суровини? Инвестирането в стоки е много различно от търговията с други видове инвестиции. Най-голямото предизвикателство при суровините е, че те са физически стоки. Има четири начина за инвестиране в стоки:
Инвестирането директно в суровината може да се направи от следните инвестиционни подходи, които ще изложим по-долу:
Използване на стокови фючърсни договори за инвестиране.
Закупуване на акции на борсово търгувани фондове, специализирани в стоки.
Изкупуване на акции в компании, произвеждащи суровини.
Ако искате да инвестирате директно в самата стока, трябва да разберете откъде да я вземете и как да я съхранявате. Когато искате да продадете стоката, трябва да намерите купувач и да се справите с логистиката за доставка. С някои стоки, като например благородни метали, може да бъде относително лесно да се намери интернет или местен търговец на монети, където можете да си купите бар или монета, които могат да се пазят в безопасност и да се продават свободно. Но в случая на царевица или бъчви суров нефт е много по-трудно да се инвестира директно в стоки и обикновено се изискват повече усилия, отколкото повечето индивидуални инвеститори са готови да направят.
За щастие има и други начини за инвестиране в стоки. Фючърсните договори за стоки предлагат пряко излагане на промени в цените на суровините. Някои фондове, търгувани на борса, са пригодени да предлагат експозиция към суровини. И ако искате да останете на фондовия пазар, винаги можете да се съсредоточите върху компании, които произвеждат определена стока.
Предимства на операциите
Ползата от притежаването на физически актив е, че във вашия имот няма замесен човек. Обикновено можете да направите просто търсене в интернет, за да намерите търговец, който ви продава определена стока, а когато вече не я искате, този търговец често ще я изкупи обратно.
Най-добрите продукти за директно инвестиране са тези, при които логистиката е по-лесна за работа. Златото е един от най-добрите примери, защото можете да направите значителна инвестиция в злато, без то да е твърде обемисто, за да се транспортира или съхранява ефективно. Търговците ще продават златни монети или кюлчета на инвеститорите и те също ще купуват тези стоки обратно, когато инвеститорът иска да ги продаде. Местните търговци могат да бъдат намерени от уста на уста или чрез търсене в Интернет, а някои са оценени от Бюрото за по-добър бизнес или други рейтингови служби за надеждност и надеждност. Ексклузивни дилъри също могат да бъдат намерени онлайн чрез търсения в Интернет и те често имат препоръки или рецензии, които могат да ви помогнат да прецените дали са надеждни.
Недостатъкът на пряката собственост е, че транзакционните разходи обикновено са високи. Например търговецът на златни монети може да начисли марж на печалба от 2% или повече за продажбата на монета, но след това да предложи цена, равна или по-малка от пазарната стойност, за да я изкупи обратно. Това прави пряката собственост по-добра за стоки, които се очаква да се запазят за периоди от години, а не за месеци или дни, тъй като общите транзакционни разходи са сведени до минимум чрез провеждането на относително малко операции.
Като диверсифицирана инвестиция
След финансовата криза, така нареченият „стоков супер цикъл“, задвижван от огромния растеж на китайската икономика, означаваше, че инвестицията в диверсифицирана кошница от стоки би се отплатила добре. Това дългосрочно представяне обаче включва периоди на екстремна краткосрочна променливост, която може да засегне различни стоки.
Инвеститорите трябва да бъдат предпазливи, когато инвестират в отделни стоки, особено в краткосрочен план. Може да бъде изкушаващо да закупите публично търгуван продукт, който предлага излагане, например, на цените на медта, защото се чува, че търсенето може да се увеличава. Но се подгответе за нестабилна езда.
През 2002 г. базираният в Лондон мениджър на хедж фондове спечели прякора „Chocfinger“, след като съхранява 15% от световните доставки на какао и генерира огромна печалба (Фигура 3). Той опита отново през 2010 г., използвайки същия подход и основите бяха на негова страна: последните реколти бяха пострадали от лошото време и световните запаси бяха на изчерпване. Смята се обаче, че този опитен търговец на меки стоки може да е загубил пари втори път поради технически пазарни фактори и реакцията на други инвеститори.
Макар и екстремна, тази история подчертава предизвикателствата пред инвестирането на стокови пазари. Това се усложнява допълнително от факта, че освен ако нямате достъп до складови съоръжения и не можете да приемете физическа доставка, най-лесният начин да спечелите експозиция е чрез инвестиционно средство, като продукт, търгуван в портмоне или структуриран запис на заповед. Много от тях са евтини и течни, но е важно да разберете какво купувате.
Например, някои фондове, търгувани на борса със злато, проследяват внимателно спот цената, тъй като те са подкрепени от истински златни кюлчета, които се съхраняват в сигурни хранилища. Други продукти използват синтетични деривати, като фючърсни договори. Тъй като обаче стоковите пазари са сложни, вашата инвестиция може да намалее, дори ако цената на основната стока се е повишила.
Например, проблем може да възникне, ако има голяма разлика между спот цените и фючърсната цена, когато дойде моментът за подновяване на договора за деривати. Това е така, защото стоковите пазари са склонни да съществуват в една от двете държави. Твърди се, че те са на цена, когато форуърдната цена на фючърсен договор е над очакваната парична или обратна бъдеща цена, което по същество е обратното.
Стокови компании
Основният начин да се получи експозиция към суровини е чрез фондовия пазар чрез закупуване на акции в минни или енергийни компании. Възможно е обаче да има проблеми с корпоративното управление и нестабилни политически режими в страните, в които работят много от тези компании. Само стоковите компании могат да генерират огромни печалби, но по-често те произвеждат зрелищни загуби; това е естеството на индустрията.
Дори и с диверсифицирани в световен мащаб минни компании, вашата инвестиция може да бъде подкопана от непредвиден проблем в определен рудник или стоков пазар, както и от по-общи рискове, като например качеството на управление и основните пазарни условия за ценности.
Частните инвеститори също трябва да помислят добре за данъчното третиране на всеки стоков фонд. Например инвестирането чрез офшорно превозно средство вероятно ще доведе до задължение за плащане на данък върху доходите върху печалба, което би било до 40% или 45% за данъкоплатците с по-високи ставки и следователно е неефективно.
Тъй като лихвените проценти в Обединеното кралство са здраво закрепени под 1% и е малко вероятно да се повишат допълнително в близко бъдеще, вниманието е насочено към намиране на начини за преодоляване на инфлацията. Спекулативните инвестиции на стокови пазари може да изглеждат привлекателни, но ние вярваме, че търпеливият подход с много активи е най-добрият начин за растеж и защита на богатството в дългосрочен план.
Инвестирайте в реалния актив
Най-прекият метод за инвестиране в стоки би бил покупката на самата стока. Очевидно този метод работи само с определени стоки, като благородни метали, но въпреки това е начин да се получи експозиция на тези пазари.
Ако искате например да инвестирате в злато, можете да си купите златно кюлче. Това е количество рафинирано злато, което отговаря на стандартните условия за производство, етикетиране и регистрация.
Има обаче много проблеми с тази форма на инвестиция. Имате непосредствения проблем да се наложи да съхранявате актива. Този тип инвестиции също са относително по-малко ликвидни от другите, така че по-късно е по-скъпо да се обменят. По същия начин, тъй като златното кюлче не се дели, неговата ликвидност се увеличава.
Инвестиране в публично търгуван фонд
От друга страна, много хора, които инвестират в суровини, правят това, като инвестират в борсово търгувани фондове (ETF), базирани на стоки. ETF е фонд, който се търгува на фондова борса. ETF може да бъде съставен от много различни класове активи на акции, стоки или облигации. Някои ETF имат за цел да проследят цената на самата основна стока, като например ETF за физическо злато. От друга страна, някои ще се опитат да проследят дадена стока чрез състава на ETF, който може да има акции на компании, които извличат или експлоатират тази стока. За последния тип ETF може да се знае, че има по-различни цени от основната стока.
Инвестиране във фючърсен договор
Фючърсите на стоки са споразумения за покупка или продажба на определено количество стока на определена цена и на определена дата в бъдеще. Търговецът прави пари, ако стоката оценява или обезценява спрямо фиксираната цена, в зависимост от това дали заема съответно дълга или къса позиция.
Фючърсите са производен продукт, така че не притежавате самата стока. Купувачите могат да използват фючърси, за да се хеджират срещу рисковете, свързани с колебанията на цените (особено на по-нестабилните пазари на меки стоки), а продавачите могат да използват фючърси, за да "заключат" печалби от своите продукти.
Инвестиране в CFD върху стоки
Инвеститорите могат да търгуват с CFD върху стоки като средство за получаване на експозиция на стоковите пазари. Договорът за разлика (CFD) е деривативен продукт, при който има споразумение (обикновено между брокер и инвеститор) да се плати разликата в цената на базовия актив между началото и края на този договор. Вие търгувате CFD на марж, което означава, че трябва да вложите само част от стойността на вашата сделка. Търговията с ливъридж позволява на търговците да получат повече експозиция с по-малък първоначален депозит.