Федералният резерв на САЩ (FED) сложи край на икономическия процес и реши да повиши лихвените проценти с 0,25%. След месеци на объркване, регулаторният орган на САЩ най-накрая реши да повиши цената на парите. Това не е силно покачване, още по-малко грандиозно, но има много важен товар от символика, тъй като приключи много дълъг период на парични стимули. По-конкретно, тя не го беше направила почти десетилетие, по-специално през 2006 г., малко преди да избухне сериозната икономическа криза, която засегна основните държави.
Последствията са отишли далеч извън нейните граници, както е логично да се разбере, и има безброй потребители и инвеститори, които от тази страна на Атлантика как тази важна парична мярка ще им повлияе. Особено във връзката му с фондовите пазари, но също и връзките със спестовните продукти.
Джанет Йелен, президент на Федералния резерв, обясни въвеждането на паричен обмен, като заяви, че „възстановяването е изминало дълъг път, въпреки че все още не е завършило“. Цяла декларация за намерения, която показва къде ще отиде икономиката на първия потенциал в света. Въпреки че има не по-малко важен въпрос на борда и това ще засегне европейците: ¿ще върви ли Европейският съюз по същия път?
Паричен сценарий в Европа
За момента пътят в стария континент е диаметрално противоположен на американския. Паричната политика е напълно експанзивна и се очаква да продължи поне няколко месеца. Причината е не друго, а липсата на консолидация на икономиката на общността, което е довело до продължаване на курса на паричните стимули. Не напразно, за следващата среща през март, Марио Драги, президент на европейската емисионна банка, вече обяви въвеждането на нови парични стимули.
Само не забравяйте това цената на парите в еврозоната практически не съществува, близо до нула, в резултат на гореспоменатата икономическа стратегия. И един от основните му ефекти оказа влияние върху традиционните спестовни продукти. Рентабилността му е под историческите минимуми, като доходността по срочни депозити е около средно годишно 0,35% и е в контраст с тези, генерирани по-щедро преди няколко години. Проценти близо 5% могат да се видят, дори по-високи при най-агресивните банкови предложения.
Напротив, кандидатите за заеми или ипотеки са най-облагодетелствани от прилагането на паричната политика в Европейския съюз. Интересите на нейните продукти са спаднали значително през последните години и където ипотечните кредити, генерирани от банките, са най-добрият показател. Не е изненадващо, че европейският еталон Euribor е на нива, които също са неизвестни. Следователно формализирането на нейните операции се възползва от този сценарий на икономиката на общността.
Въздействие върху инвеститорите
В Европа няма прогноза, че лихвените проценти ще се увеличат, поне докато не се дадат първите признаци за нейното икономическо възстановяване. И в този смисъл спадът в производствената дейност на Китай играе срещу промяната на тенденцията в паричната политика. Тъй като това може да повлияе както на потреблението, така и на инфлацията.
Този сценарий ще окаже въздействие върху фондовите пазари. В резултат на повишаването на лихвения процент в Съединените щати, най-засегнатите стойности на испанския фондов пазар ще бъдат тези, които са свързани със суровини и основни ресурси. Arcelor, Acerinox или Repsol ще бъдат част от жертвите. Но и други, изложени на нововъзникващи икономики, и особено тези от Латинска Америка. В този смисъл Telefónica и някои банки от най-високо ниво несъмнено ще бъдат най-засегнати от тази мярка.
По отношение на печелившата страна няма съмнение, че те ще бъдат добре представени от компаниите износители, както в конкретния случай на Inditex. Друг от победителите коне ще бъдат туристическите компании (NH Hoteles, Sol Melia или Amadeus). И естествено авиокомпаниите - с IAG като основен знаменосец - и чиито действия също ще бъдат подсилени от спада в цената на суровината. Като една от най-препоръчваните опции от фондовите анализатори.
Ами испанският спестител?
Друга съвсем различна ситуация е тази, която засяга малките испански спестители. Ще продължи ли ниската възвръщаемост на най-спестяващите продукти? Банките често са измъчвани от този въпрос, поставен от основните им клиенти. Особено по-консервативните спестители, чиито спестявания се съхраняват в тези продукти (срочни депозити, банкови записи на заповед, спестовни сметки или пенсионни планове).
По отношение на ефектите от повишаването на лихвените проценти от другата страна на Атлантическия океан, ефектите върху спестяванията на испанските потребители на банки ще бъдат малко по-малко от осезаеми. Без съмнение ще забележите много малка разлика. Не е изненадващо, че текущите сметки и срочните депозити няма да бъдат почти засегнати. Друго съвсем различно нещо би било тази мярка да бъде приложена в еврозоната. Тогава да, отзвукът ще бъде забелязан бързо във всички тези финансови продукти, с покачване на доходността им.
Вместо това, ефектите върху малките и средните предприятия, ако започнат да бъдат обосновани. Повишаването на цената на парите в САЩ прави тези, чиято дейност се основава на износ, по-конкурентоспособни, както и облагодетелства тези в туристическия сектор. Те ще се опитат да направят тази мярка печеливша с по-големи възможности в своя бизнес. И във всеки случай те няма да бъдат освободени от други връзки с други икономически параметри, както национални, така и извън нашите граници.
Време ли е да инвестирате на фондовия пазар?
Изправени пред този нов икономически сценарий, много малки и средни инвеститори се чудят дали е подходящо време да започнат да заемат позиции на фондовите пазари. По принцип трябва да се отбележи, че възходящите движения в лихвите не се приемат добре от инвеститорите. Разбира се, че не, точно обратното. И има тенденция да генерира низходящи движения на фондовите пазари, понякога с много големи реакции. Въпреки че някои анализатори смятат, че те вече са намалени от акциите на компаниите.
От тази гледна точка, Европейските пазари са по-ценени от пазарите в Северна Америка, за да заемат позиции, особено в средносрочен и дългосрочен план. С по-силен потенциал за увеличаване, въпреки че в момента неговата тенденция се насочва под силен натиск в потока от продажби. И това в националния референтен индекс го кара да тества психологическата бариера от 8.000 точки. В един от най-лошите месеци през последните години като януари.
Във всеки случай това е не само тенденция на националния фондов пазар, но всички индекси на фондовия пазар са били на отрицателна територия през първите седмици на годината, някои дори с подобна вирулентност. И дори при прекалено непостоянни движения, които ви пречат да изберете правилната стратегия за действие.
Десет съвета за инвестиране
Този сценарий, чийто епицентър е икономиката на Съединените щати, трябва да доведе до малка промяна в стратегията за инвеститорите на дребно. Те трябва да адаптират своите инвестиционни портфейли в съответствие с паричната политика в различните икономически райони на планетата и като следствие да следват поредица от препоръки, основани на следните действия.
- Изберете европейските пазари преди северноамериканските или други вторични икономики. Те ще бъдат тези, които се възползват максимално от тези движения, дори и със структурните проблеми в тяхната икономика, както се вижда днес в тяхната еволюция.
- Избягайте засега от всяка позиция, която заемате на развиващите се пазари че те са най-засегнати от този тип експанзивни парични мерки и това може да развие важни корекции през следващите месеци. Засега тази тенденция вече се усеща в началото на тази нова година.
- Купувайте акции от ценни книжа, облагодетелствани от тази мярка, в ущърб на компании, свързани със суровини или дори с енергия. И където правилният избор от тях ще бъде идеалният паспорт за търсене на по-добри резултати за спестяванията на семействата.
- Действайте внимателно, като се има предвид възможността за силни движения на нестабилност, които затрудняват изпълнението на каквато и да е стратегия за работа на финансовите пазари.
- Защитата на нашето наследство ще бъде общият знаменател на всички ваши действияИ ако е необходимо да почиваме в нашите взаимоотношения с акции, няма да има друг избор, освен да го задействаме бързо.
- Инвеститорите, както във вашия случай, трябва да търсят продукти, които са възможно най-безопасни, които, ако е възможно гарантират финансови вноски с минимална възвръщаемост, и без да се очакват значителни преоценки през останалата част от годината.
- Ще има и други по-полезни алтернативи за вашите интереси, и че те могат да идват от инвестиционни фондове с абсолютна възвръщаемост, ценни книжа с висока дивидентна доходност и дори ако трябва да се купят северноамерикански облигации.
- Трябва да избягвате контакт с токсичен продукт или поне това представлява силно излагане на риск. Те не са най-препоръчителните в настоящия икономически сценарий. Не напразно можете да загубите много важна част от своя капитал.
- Не бързайте с вземането на решения, и е за предпочитане да медитирате реда, който ще предприемете. Всяка грешка може да ви накара да загубите много пари, повече отколкото можете да си представите. Не забравяй.
- И накрая, няма да има друго решение за преодоляване на паричния сценарий освен изберете най-гъвкавите модели. Те могат да се адаптират към всички условия на финансовия пазар, както в експанзивни, така и в рецесивни ситуации.