Цената на петрола Brent е работила при 54,78 долара за барел, като е загубила - 1,62% в сравнение с 55,68 в края на предходния ден на финансовия пазар в Лондон. Но това, което е наистина важно за тази цена, е, че тя разви мечешки рали, тъй като този финансов актив беше около 70 долара за барел. Тоест с амортизация от малко над 20%. В това, което представлява една от най-силните капки в суровия петрол през последните години. В този случай, причинени от ефектите върху международната икономика на вирус в Китай и това води до колапс на тази важна суровина
Но допълнителен аспект в капка суров петрол това е как това се отразява на пазарите на акции като цяло. Тъй като в действителност неговите пипала също достигат до фондовия пазар, в един или друг смисъл и това може да се използва в операциите на малки и средни инвеститори за коригиране на техните портфейли. В този смисъл е много ясно, че има някои големи губещи и бенефициенти от този нов сценарий, който е причинил загубата на оценка на петрола.
От този общ сценарий няма съмнение, че основните жертви на петролните компании, които виждат оценката си на борсата в наши дни, са по-ниски от преди няколко седмици. С амортизации, които варират между 2% и 8% и те са под силен натиск върху продажбите в наши дни. До такава степен, че голяма част от капитала на международните компании за управление отива към други, по-безопасни сектори на фондовия пазар. За предпочитане е електроенергийните компании, които предлагат по-задоволителна възвръщаемост на спестяванията в интерес на търговците на дребно и със средна годишна рентабилност от 6%.
Капка в суров петрол: най-засегнатите
Всички петролни компании са оставили много евро на пътя в наши дни. В рамките на националния променлив доход най-големият показател е Repsol което е оставило почти 5%, за да достигне много близо до нивата от 12 евро за всяка акция. Когато преди няколко месеца беше над 14 евро и като една от нововъзникващите стойности на селективния индекс на фондовия пазар у нас, Ibex 35. В този смисъл той премина от показване на отличен технически аспект до влошаване в неговото развитие на финансовите пазари. До степен, че много важна част от финансовите анализатори са избрали да отменят позиции в тази стойност. Предвид реалните рискове, че може да продължи да намалява през следващите седмици или месеци.
Освен това не може да се забрави, че се извършва корекция с определен интензитет, която може да доведе тази суровина до нива дори по-ниски от сегашните. С други думи, в този момент имате много повече да загубите, отколкото да спечелите и следователно не си струва да рискувате позициите си на фондовите пазари. От този подход към инвестициите е по-добре да изберете други фондови сектори, които имат по-добър външен вид в техния технически анализ и които ви позволяват да печелите печеливши с по-голяма сигурност и гаранции, че тези възвръщаемост на капитала са постигнати.
Repsol в целта на спусканията
Петролната компания Ibex 35 премина за няколко дни от това, че е една от най-препоръчителните стойности на акциите на нашата страна, до продажбата си, след като е счупила опори от голямо значение при техническия си анализ. След като открият, че рисковете са по-големи от ползите, които могат да бъдат получени при отварянето на техните позиции. И това се засили през последните дни от ефектите на коронавируса в Китай. Без за момента те са опростили своето въздействие върху финансовите пазари. Не е изненадващо, че е един от най-мечи ценности на испанския фондов пазар. Със загуба в оценката на фондовия пазар досега тази година от малко над 5%, в отбора на най-мечките през първите месеци на годината.
Всичко това и въпреки факта, че Repsol получи a нетна печалба от 1.466 милиона евро през първите девет месеца на годината спрямо 2.171 милиона за същия период на предходната година. Когато коригираната нетна печалба, която измерва конкретно напредъка на бизнеса на компанията, възлиза на 1.637 милиона евро, в сравнение с 1.720 милиона, постигнати между януари и септември 2018 г. Силата на резултатите на компанията и нейният капацитет да генерира пари доведоха до борда на директорите, които се съгласяват да предложат на следващото общо събрание допълнително подобрение на възнагражденията на акционерите чрез амортизация на 5% от капиталовия фонд.
Възползва се от спада на суровия петрол
Напротив, има друга група ценности, които се засилват от спада в цената на суровия петрол. Един от тях е този на въздушните линии, които се възползват от този нов сценарий в тази суровина. Но с противоречието, че това е и още едно от големите, ощетени от появата на коронавирус в Китай. С много рядко усещане, че напуска сред малки и средни инвеститори, които не знаят какво да правят с този клас ценни книжа, както например в специфичен случай на IAG. Тъй като от една страна, това им струва по-малко пари за гориво, но в същото време се вижда колко полета са отменени, особено тези, насочени към Далечния изток.
Докато от друга страна, друг от секторите, които излизат много добре от тази ситуация, е електричеството. Като се установи като убежище при подобни сценарии, както се е случвало в историята от много години. Там, където инвеститорите търсят подслон, за да спестят спестяванията си и в този смисъл няма нищо по-добро от компаниите, които предлагат повтаряща се рентабилност почти всяка година. Освен това те разпределят един от най-високите дивиденти на променливия доход на страната ни, с годишна лихва, която кръг 6%. Много повече от това, което предлагат всички банкови продукти или деривати на пазарите с фиксиран доход.
Други ценни книжа, които не са свързани със суров нефт
Една от данните, която отразява развитието на основните европейски индекси на собствения капитал, е, че Ibex 35 се удря по-силно от другите европейски индекси. Но въпреки това запасите в хранителния сектор превъзхождат останалите. С роля, еднакво на убежище от нежелани сценарии на фондовите пазари. Когато инвестираният капитал може да бъде запазен много по-безопасен от друга поредица от по-агресивни предложения на фондовия пазар, както например се случва с петролните компании или е свързано с цената на суровия петрол.
От друга страна, не може да се забрави, че този клас ценни книжа не са толкова нестабилни и генерират по-ниска възвръщаемост, макар и с много по-ограничени рискове, отколкото при останалите. Освен това те обикновено имат дивидентна доходност, която може да бъде много интересна за малки и средни инвеститори. Около 4% или 5%, в зависимост от стойностите на запасите, избрани от търговците. Докато от друга страна, това може да е по-подходящ вариант за инвестиция за инвеститори с по-отбранителен профил или разрез и при който запазването на тяхната инвестиция надделява над други видове съображения. Ако приемем, че в повечето случаи няма да получите големи капиталови печалби. С важна диверсификация чрез различни видове бизнес: храна, дистрибуция и др. където оттук нататък могат да се заемат позиции.
Exxon под очакванията
В Exxon Mobil Corp планът на главния изпълнителен директор Дарън Уудс за съживяване на печалбите на най-голямата американска петролна и газова компания е отхвърлен от курса на двата бизнеса, които той познава най-добре: химикалите и рафинирането. Според анализатори в индустрията, още една година на бавни печалби може да принуди Exxon да преосмислете амбициозните си планове за разходи или да отслаби способността му да забави по-нататъшен спад в цените на петрола. В тази връзка трябва да се отбележи, че Exxon вече трябва да вземе назаем или да продаде активи, за да изплати част от дивидента на акционерите.
Петролната компания дълго време се смяташе за една от най-добре управляваните компании и най-добре успява да се справи с нестабилността на цените поради своя размер. Тези ползи обаче отслабнаха през последните години в резултат на спадащите преди това стабилни печалби от химикали. Общата възвръщаемост на акционерите е отрицателна (-13%) през последните 5 години (до този месец), в сравнение с печалба от + 25% в Chevron Corp и + 82% в BP, според последните доклади от сектор.
Така или иначе, това е един от най-нестабилните сектори в момента и затова най-доброто решение е да се отдалечим от неговите ценности. Поне за продължителността на този суров процес на амортизация.