След прекъсването през август пазарите възстановиха през септември положителната тенденция от предходните месеци, което позволи на инвестиционните фондове да увеличат активите си до 270.153 милиона евро, което представлява увеличение през септември от почти 1.500 милиона евро (С 0,6% повече от предходния месец), показват последните данни на Асоциацията на институциите за колективно инвестиране и пенсионните фондове (Inverco). Където е показано, че през първите девет месеца на 2019 г. инвестиционните фондове са натрупали ръст от 4,9% (12.638 милиона повече в сравнение с декември 2018 г.).

Тогава е подходящият момент за инвеститорите да обмислят как да направят коригиран и балансиран портфейл от инвестиционни фондове, в който да се вземе предвид икономическата реалност в момента. С други думи, икономическата рецесия, лихвените проценти на отрицателни нива и излизане на Великобритания от Европейския съюз и е известен като Brexit. Разбира се, те са нови променливи, които ще определят, че ние избираме по-подходящи инвестиционни фондове от други.

Целта на тази инвестиционна стратегия е не друго, освен да може да поддържа рентабилността в определени моменти, сложна за интересите на малките и средните инвеститори. Където безопасността трябва да е на първо място над други серии от по-агресивни оценки, които трябва да се елиминират отсега нататък, за да се избегнат нежелани ситуации. В този контекст има много комбинации, които могат да бъдат направени с инвестиционни фондове. Но във всеки случай ще предложим най-добрите идеи, за да можем да постигнем по-интересна възвръщаемост на спестяванията.

Фондови портфейли

Капиталовите активи не могат да отсъстват при разработването на следващия ни инвестиционен портфейл. Но във всички случаи да бъдем много селективни в избора си и това ще бъде ключът към това, че можем да имаме малко повече рентабилност отсега нататък. В този смисъл акциите са частта от фондовете, която може да ни предложи най-голяма рентабилност, въпреки че включва определени рискове в операциите. Подходът към нашата инвестиционна стратегия трябва да бъде насочен към договаряне средства, които разнообразяват  предложението на национални и международни фондови борси като формула за запазване на инвестирания ни капитал.

В този смисъл едно от най-добрите предложения в момента е материализирано от балансирано портфолио, където Американски и европейски чанти честно. Без присъствието на нововъзникващи пазари, които, макар и с голям потенциал за растеж, са финансовите пазари, които могат да пострадат най-много при рецесионен сценарий като този, който възниква оттук насетне. Така че по този начин рисковете могат да бъдат елиминирани на фондовите пазари, в някои случаи очевидно ненужни.

С защитни ценности

Друга инвестиционна стратегия, към която трябва да се обърнем, е свързана с ценните книжа, които съставляват тези портфейли. Ще бъде много важно това идват от отбранителни сектори които могат да се представят по-добре при най-неблагоприятните сценарии за дяловите финансови пазари. Като например тези от електричество, потребителски стоки, магистрали и в някои случаи от компании за дистрибуция. Няма съмнение, че този състав значително ще намали рисковете, които малките и средни инвеститори могат да крият. Така че интересът, който имаме в края на годината, може да бъде по-висок в сравнение с други инвестиционни модели във фондовете.

Друга много интересна идея за инвеститорите на дребно е да изберат средства, които отчитат разпределение на дивиденти от регистрирани компании. Това ще бъде още една гаранция за избягване на повече от сложни ситуации през следващите месеци или година. Не е изненадващо, че поведението му може да е по-добро, отколкото при останалите фондови пазарни стойности и затова не можем да отхвърлим това предложение, което може да ни предложи повече ползи отсега нататък. Доколкото има инвестиционни фондове, които се базират изключително на тази характеристика на ценните книжа. Както в областта на националните пазари на акции, така и извън нашите граници.

По-внимателни с фиксиран доход

Въпреки това, което някои малки и средни инвестиции могат да повярват в момента, инвестициите във фиксиран доход изобщо не са безопасни. Ако не, напротив, и в настоящия контекст, това може допълнително да усложни нашата ситуация по отношение на сложния свят на парите. С риск, по-висок от този на акциите, нещо, което не се е случвало друг път, но сега и в лицето на натрупване на дълг Може да ни поднесе повече от една негативна изненада по всяко време. Няма да имаме друг избор, освен да бъдем много проактивни с този финансов актив в рамките на инвестиционните фондове.

За да се избегнат ситуации, които са много нежелани за инвеститорите, най-доброто предложение е да се изберат надеждни активи, които да служат като убежище в тези ситуации. Едни от най-препоръчителните са американските облигации, които може да са най-стабилни в тази нова икономическа перспектива, която ни очаква оттук нататък. Където можете да генерирате годишна възвръщаемост от около 2% или 3%. Във всеки случай той трябва да бъде включен в следващия инвестиционен портфейл, който ще разработим през следващите месеци. Подобно на германските облигации, макар и в по-малка степен, тъй като те могат по-добре да устоят на тази икономическа ситуация с по-добри перспективи за растеж.

Алтернативни активи

По-агресивните инвеститори могат да включват алтернативни взаимни фондове, които могат да се справят по-добре от останалата част от пазара. По-специално в тези, базирани на някои суровини като нефт, злато, сребро или газ. Въпреки че също така е много вярно, че рисковете от него са значително по-високи, отколкото при другите финансови активи. Но с предимството, че някои от тях са потопени в очевидно възходяща тенденция, както в конкретния случай на жълтия метал. Което, от друга страна, действа и като безопасно убежище в сценариите на най-голяма слабост за фондовите пазари.

Докато от друга страна, може да бъде много интересна опция за подобряване на посредническите маржове на инвестиционните фондове. Като ключ за обяснение на по-добро поведение на някои инвестиционни портфейли пред други и това все пак трябва да бъде една от основните ни цели през следващите години. Трябва също така да се отбележи, че алтернативните финансови активи се характеризират със своята висока волатилност и това може да ни затрудни инвестирането в най-кратките периоди на трайност.

Портфейли с отбранителна кройка

Но във всеки случай може да бъде отлично решение да се опитаме покупателната ни способност да не намалява през следващите месеци в резултат на нестабилност на международните фондови пазари. Но никога в портфолиото, което малките и средни инвеститори с по-консервативно или отбранително съкращение ще се развият. Наред с други причини, защото може да създаде повече от един проблем през следващите месеци поради колебанията в цените. Това, което те никога не трябва да правят, е да разчитат на стратегия, която разчита на спекулации на капиталовите финансови пазари.

В тези случаи е по-добре да отидете в някой друг паричен фонд, но знаейки, че той няма да ни предложи рентабилност или във вашия случай ще бъде наистина минимален. Но това ще послужи най-малкото, така че малките и средни инвеститори да не губят пари на позициите си, аспект, който със сигурност трябва да бъде оценен в най-отбранителните инвестиционни стратегии, където безопасността и запазването на спестяванията надделяват преди всичко. Това е единствената цел, която трябва да запише инвестиционен фонд с тези характеристики, а от друга страна са тези, които имат по-ниска комисионна, както и разходите за неговото управление или поддръжка. Но с минимално набиране през последните години поради липса на интерес от страна на потребителите.

Доходност на фонда

След съмнения, породени през месец август, финансовите пазари се възстановиха през септември положителната тенденция от предходните месеци и завършиха тримесечието с положителна възвръщаемост на основните индекси на фондовия пазар, според последните данни на Асоциацията на институциите за колективно инвестиране и пенсионни фондове (Inverco) .. В това в случая се открои испанският референтен индекс Ibex 35, който през септември отчете положителна възвръщаемост от над 4%, въпреки че останалите индекси също отчете положителна възвръщаемост.

В среда на по-голяма стабилност, IRR на германската 10-годишна облигация се увеличи до -0,57% от -0,70% през предходния месец, а доходността на испанската 10-годишна облигация леко се повиши до 0,13%. Премията за риск в Испания беше намалена и затвори месеца на 73 bps (83 bps през август). Обменният курс на еврото спрямо долара се затвори на 1,09, което означава, че за трети пореден месец американската валута преживява преоценка от близо 1% спрямо еврото. Като един от вариантите за заемане на позиции през следващите години.