Тъй като разликата е по-висока, това ще повлияе на обезценяването на фиксиран доход, тъй като фондовите пазари са много по-склонни да развиват резки спадове. В този смисъл диференциалът на испанската облигация по отношение на германската облигация в момента е 76 базисни точки, фактор, който благоприятства инвестициите на националния фондов пазар. И това е нещо, което стана по-актуално поради нестабилността, настъпила в страните с голямо специфично тегло в рамките на Европейския съюз, както в конкретния случай на Италия и самата Испания.
Премията за риск е една от онези икономически променливи, за които всички говорят и малцина разбират. Във всеки случай той е много следван от инвеститорите, защото им предлага странната представа за намеренията на финансовите пазари. Не е изненадващо, че това е допълнителната възвръщаемост, която инвестициите осигуряват въз основа на нивото на риск, което трябва да поемат. В момента испанската рискова премия е на нива от 76 базисни точки. Но какво точно означава този цитат? Е, това отразява маржа на рентабилността между испанския и германския дълг. Именно отправна точка е германската, тъй като тя предлага по-голяма сигурност на инвеститорите и следователно служи като модел за останалите страни от европейския континент.
По този начин, докато германската облигация (насип) до 10 години в момента плаща лихва, близка до 0,520%, испанецът го прави с 1,281% и диференциалът в резултат на тази операция би дал 76 базисни точки, в които испанската премия в момента се намира приблизително. Рисковата премия е много по-важна, отколкото си мислите в началото. Той не само представлява термометър за разработване на инвестиционна стратегия с фиксиран доход, но и за отваряне или затваряне на позиции на фондовите пазари. И в двата случая това ще зависи от нивото, маркирано от тези позиции.
Въздействие върху фондовия пазар
Първият ефект, който ще окаже върху инвестицията, ще се осъществи в позициите на фондовия пазар. Въпреки че рисковата премия не е тясно свързана с този пазар, нейната честота е повече от забележителна. По много лесна причина за малки и средни инвеститори да разберат. Кога затегнете диференциала (както е в момента в Испания) ще бъде ясен знак, че има доверие в икономиката на дадена страна. И това пазарно настроение незабавно се прехвърля на фондовия пазар с широко нарастване в него. Точно както ако спредът изстреля нагоре, той генерира обратен ефект и винаги е много негативен за този пазар.
Като цяло всички държави, които имат различия над 250 и 300 базисни точки имат много сериозни проблеми в борсовите индекси. Със силен натиск върху продажбите в резултат на недоверието към финансовите пазари поради слабостта на техните икономики. Освен повече или по-малко точни отскоци, които ще служат за отмяна на позиции в много трудни моменти за акции. Но във всеки случай има знаменател, който е много ясен и това е, че тъй като тази разлика е по-широка, това ще има отрицателно въздействие върху фондовите пазари.
Въздействие върху фиксирания доход
От друга страна, въздействието му върху фиксирания доход е още по-силно изразено. Тази причина се дължи на факта, че ако рисковата премия се смекчи, тя генерира по-голяма увереност от страна на инвеститорите относно стойността на публичния дълг. Докато при обратния сценарий премията се покачва, цената на облигацията пада в цената. Тоест плащат се повече лихви. Този сценарий засяга голяма част от инвестиционните фондове с фиксиран доход и дори смесени модели, базирани на тези финансови активи. До такава степен, че за много дни те губят много важна част от стойността си. Точно момент е, когато ще е необходимо да се завърти портфейлът от фондове, за да се предотврати инсталирането на загуби в отчета за доходите на участниците в тези финансови продукти.
Друг аспект, който трябва да бъде оценен при рисковата премия, е фактът, че банките решават да вдигнат ипотечни лихвени проценти и всяка кредитна линия. Докато основните продукти, предназначени за спестяване (срочни депозити, банкови записи на заповед или сметки с висока доходност), могат да бъдат потопени в по-малко конкурентни лихвени проценти, отколкото дотогава. Точно както принуждава правителствата да вдигат данъците си поради по-големите проблеми, които държавите трябва да финансират сами. Един от ефектите от тези действия е, че потребителите ще имат по-малък капацитет за спестяване, за да се справят с инвестициите си.
Как да защитим инвестициите?
В този икономически контекст диверсификацията на фондовия пазар позволява да се минимизират загубите при най-неблагоприятните сценарии за финансовите пазари. Несъмнено една от най-големите цели на всеки инвеститор е, освен възползвайте се максимално от личните си активи, защитават своите позиции срещу възможни инциденти на финансовите пазари.
Също толкова важно е генерирането на печалби на фондовия пазар, колкото и запазването на инвестирания капитал в безопасност. При инвестиране в акции не е гарантирано изпълнение от какъвто и да е вид, дори не е много ограничен. Но напротив, това ще зависи от това, което пазарите диктуват. Във всеки случай, чрез поредица от инвестиционни стратегии, целите могат да бъдат постигнати.
По-голяма диверсификация на инвестициите
Разбира се, една от основните рецепти за по-безопасно инвестиране на фондовия пазар се основава на по-голяма разнообразяване в портфейла от ценни книжа. Тоест, вместо да изберем една-единствена регистрирана компания, най-доброто решение ще бъде да създадем наистина балансирана кошница от акции. Това означава нещо толкова просто, колкото не повтаряйте сектори, бизнес линии или дори ако можете да запасите индекси. Това ще бъде много ефективна стратегия преди появата на най-неблагоприятните сценарии за акции. До такава степен, че ще бъдат избегнати много големи загуби в собствения капитал и че спестяванията на потребителите ще бъдат застрашени по всяко време.
Друга процедура идва от самите инструменти, предоставени от пазарите. В този случай, представени от наредените нареждания спре загубата o ограничение на загубите. Както подсказва името, те ще предотвратят падането от действително насилие. Защото самият инвеститор ще спре загубите в зависимост от профила, който представя като малък и среден инвеститор. Това е много практична стратегия за поддържане на вашите позиции на акции под контрол. Не напразно, винаги ще е по-добре да оставите 3% от 15% в цените на една ценна книга.
Възползвайте се от нестабилността
Трета стратегия, която ще даде по-голяма последователност на инвестициите, е да се възползвате от инструментите, предоставени от техническия анализ, за да се предпазите от колебанията на финансовите пазари. В този смисъл най-доброто действие, което инвеститорите могат да предприемат, ще дойде от отваряне на позиции от възходящи тенденции. Рискът от грешка ще бъде значително по-малък и ще се превърне в много мощно оръжие за защита срещу нежелани ситуации, които засягат фондовия пазар. Защото инерцията на пазарите е да продължават да се покачват.
От друга страна, система, която почти никога не се проваля на фондовия пазар, е да отваря позиции в ценни книжа, които са нарушили известна съпротива с определена величина. Наред с други причини, защото ще е разчистил пътя за достигане на по-амбициозни ценови нива от преди. Отразено е в това пазарният интерес към покупките е по-висок, отколкото към продажбите. И в двата случая няма да е много трудно да се направят операциите печеливши, поне ако те са насочени към най-краткия срок в резултат на условията на ценните книжа, които преминават през тази ситуация. Където без съмнение най-изгодната фигура е тази със свободен подем, тъй като по пътя вече няма препятствия. Направете забележително пътуване нагоре, тъй като няма ограничения за определяне на цената му. Това е един от случаите, когато опитът да се направят активите печеливши не може да бъде пропилян, тъй като рисковете са минимални.
Открийте гъвкави продукти
Не от второстепенно значение е търсенето на гъвкав продукт, който може да се адаптира към новите обстоятелства на фондовите пазари. Няма значение, че тази специална стратегия не може да бъде приложена от покупката и продажбата на акции на фондовия пазар. Това е фондове за активно управление и които позволяват адаптиране към всеки сценарий, както бичи, така и мечи. Тъй като мениджърите търсят най-добрите финансови активи, дори ако идват от фиксиран доход или от алтернативни модели. Това е един от най-ефективните варианти за преодоляване на най-нестабилните сценарии на финансовите пазари.
Във всеки случай приложението му на фондовия пазар е много по-сложно и включва избор на високоликвидни ценни книжа, които ви позволяват да влизате и излизате от пазарите на желаните цени. Без страх да не се закачат за тях. Тоест с оценка в цената много далеч от вашата покупка.