Какво е ливъридж

Думата лост, е дума, която обикновено се използва за обяснение на концепция, свързана с дълг, но много хора смятат, че тази дума се отнася до процес на физическа кражба поради незнание. За да избегнем това, днес ще поговорим с вас за това какво означава тази дума и как тя може да се използва в икономиката, освен че ще ви кажем кои са най-популярните предимства и недостатъци.

Това или не във финансовия свят е термин, който трябва да знаете, защото ще го чуете повече от веднъж.

Какво е ливъридж

Когато говорим за това финансово приложениеГоворим за дума, която определя процеса на дълга за финансиране на всякакъв друг вид операция. Нека обясним това малко по-добре: кога ще извършим a финансова операция но ние не искаме или не можем да използваме нашите собствени средства в пълен размер, това се прави със собствени средства плюс заем.

Този процес дава предимства

това вид процеси на финансов ливъридж дава много предимства на човека или компанията, който иска да го осъществи; Сред тях този, който ще умножи рентабилността, тъй като дава инвестиция по-висока от тази, която имаме; Възможно е обаче да се обърка и вместо да очаквате рентабилност, в крайна сметка нямате никаква рентабилност в тази операция, но това е риск, който се поема при всяка финансова операция.

Ще дадем пример, така че да бъде напълно разбран

Нека си представим за секунда, че ще извършим транзакция на фондовия пазар, която ще ни струва 1 милион евро. Наясно сме, че след една година тези акции ще струват 1,5 милиона евро и тогава решаваме да ги продадем. В този случай сме постигнали 50% от общата възвръщаемост.

Ако в същата операция, ние извършваме финансов ливъридж. В този случай щяхме да вложим само 200 хиляди, а банката да ни остави 800 хиляди (1: 3). Също така знаем лихвения процент, който е 10% годишно.

На година акциите са на стойност 1,5 милиона евро и решавате да ги продадете.

Продавате ги и трябва да платите това, което дължите. Първият без 80.000 800 евро на банката с лихвите, които е генерирал вашият кредит и след това върнете 1,5-те хиляди, които банката ви е отпуснала. Нека си спомним, че сме спечелили 880 милиона и правим изчисленията върху това. Вземаме от тази полза 100 хиляди, които остават в дълг, и нашите първоначални 420 хиляди, които не са печалба, защото вече сме ги имали. Останалата печалба, която ни остава, е XNUMX хиляди.

В този момент си мислите, че само като инвестирате, сте спечелили 500 хиляди и сега сте спечелили само 420 хиляди, но трябва да осъзнаете, че в тези 500 хиляди са били вашите първоначални 200, така че реалната рентабилност е била само 300, а не 420. Това е причината, поради която Финансовият ливъридж работи и работи много добре.

Рисковете от финансово привличане

Сега преминаваме към втората част, защото всичко, което ви обяснихме, е много положително и с много висока рентабилност, но не е това, което винаги се случва.

Преминаваме към същия случай, но с различен сценарий. Нека си представим, че вместо повишаване на рентабилността до 1,5 милиона, тя е спаднала значително и е поставена на 900. Тук, от самото начало, знаем, че сме загубили 100.000 180.000 евро, ако не сме взели ливъридж и ако сме го направили вече сме загубили XNUMX XNUMX евро.

Тук идва лошата част от ливъридж, тъй като в първия случай сме загубили само собствените си пари и нищо не се случва; Във втория случай обаче сме загубили пари и също дължим пари на банката, трябва да върнем на банката цялата сума, която искаме плюс лихва, което може да утрои дълговете ни.

В този случай ливъриджът не е печеливш, но е нещо случайно, тъй като не е възможно да се знае със сигурност дали акциите ще се увеличат или спаднат след една година, въпреки че в някои случаи можете ли да имате някаква прогноза.

Има по-катастрофални сценарии, при които запасите намаляват още повече. Например до 700. Към този момент сме загубили всичко, което сме инвестирали, а също така сме останали с огромен дълг към банката, който със сигурност няма да можем да разрешим.

Да бъдеш в зона на комфорт При този тип процес винаги трябва да се има предвид, че трябва да се направи първоначална инвестиция, но в която знаем, че доходът (когато става въпрос за компания) ще бъде много по-висок. Това е единственият начин, по който дори лостът да се обърка, можете да бъдете в безопасна зона, тъй като ще започнете да имате платежоспособност, докато компанията печели.

Побоят във финансите.

В света на финансите всеки определя ливъридж като съотношение между капитала, който човек има, и кредита, който има.

Колко обикновено дава банката в процеса на ливъридж

За да ви даде малка представа, за всяко евро, което имате от собствения си кредит, банката ще предостави до 4 евро. Малко вероятно е банката да ви даде повече, тъй като в случай, че се обърка, банката може да ви върне парите, но с по-висок% загубите за човека ще бъдат твърде големи и следователно и за банката.

Откъде идва финансовият ливъридж?

Тази система е дадена за първи път през 2007 г., когато балонът с недвижими имоти се генерира в САЩ и Испания. В този случай се смяташе, че цените на жилищата винаги ще се покачват, но един ден те започнаха да падат и трябваше да се вземат крайни мерки.

Кога да се използва финансово

Условието за настъпване на финансов ливъридж е това възвръщаемостта винаги трябва да е по-висока от лихвения процент дайте ни в дълг.

Защо трябва да се използва при ливъридж, като се използва дълг или заем

Когато използваме този метод, това увеличава крайния капитал, който ще спечелим, тъй като той се използва за разширяване на операциите, без да остават без кредити.

Кой може да използва финансов ливъридж

Въпреки че всеки сектор може да използва ливъридж, финансовият сектор е този, който използва най-много този метод, тъй като секторът се нуждае от най-голяма рентабилност.

Не всички компании се осмеляват да направят финансов ливъридж. Защо?

В повечето лостове има риск нещата да не се получат, което може да причини компания може да фалира. В много случаи лихвите по кредита, който те са дали, и самият кредит генерират загуби, които няма да могат да бъдат покрити и те осъзнават, че е по-добре да не са използвали този тип метод.

Какво трябва да знаят компаниите, преди да го извършат

Във всички тип лостКлючът е да инвестирате повече пари, отколкото трябва, за да постигнете голяма възвръщаемост, но винаги трябва да имате допълнителна платежоспособност извън този лост, в случай че нещата не вървят добре. Когато казваме, че транзакцията е с ливъридж, всъщност имаме предвид, че транзакцията има дълг в средата (дългът, който имаме към банката).

Когато използваме дългове на големи суми, обикновено трябва плащат по-високи лихви за тях, което в дългосрочен план може да доведе до проблеми с връщането на парите в банката или да не спечелим толкова, колкото първоначално си мислехме.

След това трябва да знаете и степента на лоста, който ни дават. Например, когато банка ни каже, че ще ни даде ливъридж 1: 2, тя ни казва, че за всяко евро, което вложим, те ще ни дадат 2 евро кредит. Когато ни кажат 1: 3, това ще бъдат 3 евро от банката за всяко евро, което влагаме.

Ако го поставим на 1: 4 с много голяма сума пари, лихвите, които ще трябва да платим на предприятието, ще скочат.

Външен или вътрешен ливъридж

Кога говориш за a външен ливъриджГоворим за лоста, който се дава от компания, която издава дълг и въз основа на приходите от дълга могат да се извършват операции, които вече са били планирани по-рано.

Когато говориш за вътрешен ливъриджГовори се, че акционер дава личен заем, за да подобри лоста на споменатото дружество и по този начин парите ще се дължат на някой в ​​компанията, а не на трети страни извън нея. В този случай за акционера това, което се прави, е намаляване на задлъжнялостта чрез увеличаване на капиталовите облигации.