هل يستحق توظيف صناديق استثمار بالعملات الأجنبية؟

ربما لا يعرف الكثير من المستثمرين أن صناديق الاستثمار يمكنها إضفاء الطابع الرسمي عليها بعملات أخرى غير اليورو. تتم هذه العمليات قبل كل شيء في الدولار الأمريكي، ولكن ليس فقط. لأنها في الواقع مقبولة بالفرنك السويسري أو التيجان النرويجية أو حتى الين الياباني. لكن من الحكمة للغاية تحليل ما إذا كانت هذه الأنواع من التحركات في الأسواق المالية يمكن أن تكون مربحة في نتائجها. بهدف زيادة ربحية هذا المنتج المالي مهما كان الأصل المالي الذي يقوم عليه.

تعتبر صناديق الاستثمار القائمة على عملات غير اليورو بديلاً متاحًا للمستثمرين الصغار والمتوسطين. اعتمادًا على كيفية عمل ملف تطور هذه الأصول المالية في أي وقت من السنة. على الرغم من أنها استراتيجية استثمار تنطوي على مخاطر أكبر في التوظيف. لدرجة أنه يمكن أن تكون أقل ربحية من تلك المرتبطة باليورو. على أي حال ، إنه قرار يجب على المستثمرين أنفسهم اتخاذه. حتى تتمكن في النهاية من رؤية اختلافات خطيرة بين بعض النماذج وغيرها.

من ناحية أخرى ، فهي موجودة في جميع الأشكال في صناديق الاستثمار. من تلك القائمة على أسواق الأسهم إلى الدخل الثابت أو حتى من الخيارات النقدية أو حتى البدائل. وبهذا المعنى ، يجدر التأكيد على حقيقة أن هذه الصناديق الاستثمارية الخاصة جدًا لا يتم معاقبتهم في البداية عمولات أكثر تطلبًا من النماذج التقليدية أو التقليدية. لأنه جانب لا يؤثر على هيكل هذه الفئة من المنتجات الاستثمارية. في ما هي السمة المميزة لهذه الفئة من الصناديق الخاصة جدًا.

صناديق العملات: مزاياها

بادئ ذي بدء ، سنقوم بتحليل بعض الفوائد الناتجة عن التعاقد على صناديق الاستثمار هذه. حيث يمكن أن تسمح للربحية التي يتلقاها حاملوها بأن تكون أعلى نتيجة للأداء الأفضل فيما يتعلق بالعملة الأوروبية الموحدة. بهذه الطريقة ، يكون متاحًا لـ تحسين هوامش الوساطة يمكن تكبيرها ، على الرغم من أنها ليست بأي حال من الأحوال بطريقة مذهلة. إذا لم يكن الأمر كذلك ، على العكس من ذلك ، يمكن أن يتحقق بنسبة تصل إلى نقطة مئوية أو نقطتين. جانب آخر يجب أخذه في الاعتبار هو أن هذا التطور ليس دائمًا دائمًا ، ولكن على أساس محدد فقط.

بينما من ناحية أخرى ، تتميز صناديق الاستثمار القائمة على عملات غير اليورو قبل كل شيء بتوفرها الأكبر تحقيق الدخل من المدخرات من هذه اللحظات الدقيقة. في ما يعتبر بمثابة بورصة ادخار على المدى المتوسط ​​وخاصة على المدى الطويل وعلى عكس شراء وبيع الأسهم في البورصة التي تحكمها آلية مختلفة بشكل كبير. في ما تم الكشف عنه كاستراتيجية يمكن للمستثمرين الصغار والمتوسطين الاختيار من الآن فصاعدًا.

المخاطر في هذه العمليات

من ناحية أخرى ، تحافظ استراتيجية الاستثمار هذه ثابت أقل مواتاة لمصلحة حاملي هذا المنتج المالي. وتجدر الإشارة إلى أنه بهذا المعنى تتميز الأموال بهذه الخصائص بمخاطرها الأكبر في العمليات التي يتم إجراؤها. لأنهم يستطيعون ، لنفس الأسباب ، أن يفقدوا بعض الهوامش على ربحيتهم الأولية ويمكن أن يؤدي ذلك إلى أن تصبح صناديق الاستثمار هذه أقل إثارة للاهتمام ليتم توظيفها من الآن فصاعدًا. مع وجود معادلة بين الربحية والمخاطر أكبر من الصناديق التي تعتبر تقليدية في هيكلها. وبالمثل ، سيعتمد كل شيء على العملة التي تم الاكتتاب بها لأنها يمكن أن تؤثر على أجرهم في المستقبل. لأن أحد هذه المنتجات المتعاقد عليها بالدولار الأمريكي يختلف عن التيجان النرويجية.

بينما من ناحية أخرى ، من غير المحتمل أن يكونوا كذلك الاشتراك طويل الأمد حيث يمكنك أن تؤدي إلى أكثر من مفاجأة سلبية يمكن أن تقودك إلى التقليل من قيمتها الحقيقية. وبالمثل ، من الضروري التأكيد على حقيقة أن العمليات يجب أن تنتهي في أقصر فترة زمنية. لتجنب المواقف غير المرغوب فيها للغاية من جانب المدخرين الصغار والمتوسطين التي قد تظهر في سيناريوهات غير مواتية للأسواق المالية ، سواء من الأسهم أو الدخل الثابت. مع انخفاض هام للغاية في تقييم الأوراق المالية وهذا في النهاية يمكن أن يسبب لك مشكلة سيولة أخرى.

حماية العملة

على أي حال ، هناك استراتيجية لتصحيح هذه المشاكل المحتملة للصناديق والاستثمارات من هذه الخصائص ، وهذا ليس سوى الاكتتاب بها مع شرط حماية العملة. وبهذه الطريقة تكون في وضع يسمح لك بحماية نفسك من التقلبات المتكررة في أسواق العملات. من ناحية أخرى ، من الضروري أيضًا أن تأخذ في الاعتبار من هذه اللحظات أنه من الضروري التحكم في هذه الحركات من إضفاء الطابع الرسمي عليها لتجنب المواقف التي قد تترك لك مشاكل مختلفة في بيان الدخل لاستثماراتك.

من ناحية أخرى ، وفيما يتعلق بمعاملة أسواق العملات ، تجدر الإشارة إلى أن معاملة أوامر العملة التي يتم إدخالها من خلال الخدمات التي تعمل مع هذه الأصول المالية لا تختلف عن تلك التي يتلقاها أي أمر آخر ، يتم تطبيقه في الحساب من مكاسب رأس المال من المبيعات هو ما يسمى طريقة "FIFO" ، أي أنها تعتبر العملة التي تاريخ الاستحواذ إنها أقدم بغض النظر عن الحساب الجاري والكيان الذي قام العميل بإيداع العملة فيه. في الأساس ، تعتمد هذه الطريقة على حقيقة أن أول شيء في ، هو أول شيء يخرج ، وبالتالي فإن تقييمه أكثر ملاءمة لواقع السوق ، لأنه يستخدم تقييمًا يعتمد على تكاليف أحدث.

بينما من ناحية أخرى ، فإنها ستؤدي إلى تحصيل عمولات إدارية خاصة في حالة معينة تضطر المؤسسة المالية للتصرف نيابة عن العميل لإغلاق المراكز التي تظل مفتوحة في نهاية كل جلسة ، وهو عادة من حوالي 20 إلى 40 يورو بالإضافة إلى نسبة معينة من المبلغ المستثمر. وبالمثل ، يمكن تعليقها مؤقتًا إذا أوصى وضع السوق أو المركز العالمي المفتوح بالوسطاء الماليين. تمامًا كما تتطلب مراقبة مستمرة لمراكزها المفتوحة وإجراءات جادة لتحصيل الأرباح أو ، عند الاقتضاء ، الحد من الخسائر عن طريق إغلاق المركز.

كيف تتطور الحركات؟

اعتمادًا على التقلبات المتوقعة لعملة معينة ، يمكن شراؤها أو بيعها لاحقًا لإجراء عملية عكسية بسعر أقل أو أعلى على التوالي ، نظرًا لأنه يمكن الحصول على فوائد كبيرة من خلال هذه العملية ، على الرغم من أن التطور غير المواتي قد يحمل أيضًا خسائر فادحة. مع المخاطرة التي حتى فقدان النقود في العمليات المنفذة بموجب هذه الإستراتيجية في الاستثمار المميز للغاية.

تسمح بعض الكيانات بالعمل في هذا السوق في الوقت الفعلي ، حيث تقوم بإيداع ما بين 1٪ و 5٪ من الضمان ، مما يضيف المزيد من المرونة والسرعة إلى الاستثمار. كما هو الحال مع سوق الأسهم ، يمكن أيضًا تطبيق الأوامر هنا توقف لإيقاف الخسائر أو جني الأرباح ، وهي أداة ممتازة لمصالح المستثمر الصغير.

ربحية الصندوق

التفاؤل السائد في الأسواق المالية جعل من الممكن الحفاظ على الاتجاه التصاعدي للأشهر السابقة بشكل عام في الأسواق العالمية المختلفة. نما مؤشر Ibex بنسبة 1,0٪ وسجلت بقية الأسواق الأوروبية ارتفاعات أعلى. برزت سوق الأسهم الأمريكية ، ومؤشرها القياسي تقدير S & P500 بنسبة 3,4٪. في أسواق الدخل الثابت ، تستعيد معدلات العائد الداخلي للدين العام طويل الأجل مستويات يونيو ، وبالتالي ، على سبيل المثال ، يصل معدل العائد الداخلي للسندات الإسبانية لمدة 10 سنوات إلى 0,39٪ من 0,23٪ في الشهر السابق ، في حين أن ربحية أغلق البوند الألماني لنفس الفترة عند -0,37٪ مقارنة بـ -0,40٪ ، وفقًا لجمعية مؤسسات الاستثمار الجماعي وصناديق التقاعد (Inverco).

ارتفعت علاوة المخاطر في إسبانيا إلى 78 نقطة أساس (64 نقطة أساس في سبتمبر). أغلق سعر صرف اليورو مقابل الدولار عند 1,10 ، وهو ما يمثل ارتفاعاً للدولار أمام اليورو بأكثر من 1٪. في هذا السياق ، سجلت صناديق الاستثمار ربحية إيجابية بنسبة 2019٪ في نوفمبر 0,77 ، وبذلك تراكمت ربحًا بنسبة 6,5٪ في الأحد عشر شهرًا الأولى من العام ، وهو الحد الأقصى التاريخي في التراكم حتى الآن. مرة أخرى ، شهدت فئات صناديق الاستثمار التي تقدم تعرضًا أكبر للأسهم عوائد إيجابية ذات حجم أكبر أو أقل ، على الرغم من تميز الأسهم الأمريكية الدولية في نوفمبر ، حيث بلغت عائداتها حوالي 4 ٪ ، والتي تراكمت معها بالفعل إلى عام 2019 بأكمله ربحية تزيد عن 24٪ في أحد عشر شهرًا فقط. تمامًا كما تتطلب مراقبة مستمرة لمراكزها المفتوحة وإجراءات جادة لتحصيل الأرباح أو ، عند الاقتضاء ، الحد من الخسائر عن طريق إغلاق المركز.